ความสามารถในการทำกำไรหลักไตรมาส 3 ของ MVB Financial ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ตัวชี้วัดด้านสินเชื่ออ่อนตัวลง

MVB Financial Corp. รายงานความสามารถในการทำกำไรหลักที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2569 โดยได้รับปัจจัยหนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวกับการชำระเงิน และฐานค่าใช้จ่ายที่ลดลง ผลกำไรที่เพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเติบโตของสินเชื่อและเงินฝากอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่อจะอ่อนแอลง และอัตราส่วนเงินกองทุนตามกฎเกณฑ์จะลดลงในระหว่างไตรมาสก็ตาม

รายได้สุทธิก่อนหักสำรองหนี้สูญอยู่ที่ 10.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 715% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน หลังจากปรับปรุงรายการกำไรครั้งเดียวจากการขายบริษัทย่อยและการขาดทุนจากการปรับโครงสร้างเงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่บันทึกในไตรมาสที่สามของปี 2568 ออกแล้ว ด้านค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 10.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน มาอยู่ที่ 29.8 ล้านดอลลาร์

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 22.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเกณฑ์ปรับเทียบเท่าภาษีแตะระดับ 4.02% ซึ่งสูงกว่าไตรมาสที่สามของปี 2568 อยู่ 47 basis points สำหรับช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2569 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 93.3 ล้านดอลลาร์ จาก 79.0 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเกณฑ์ปรับเทียบเท่าภาษีแบบปรับปรุงอยู่ที่ 3.88% เมื่อเทียบกับ 3.63% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ ตัววัดที่ปรับปรุงแล้วไม่รวมรายได้ดอกเบี้ยจำนวน 2.3 ล้านดอลลาร์จากรายการที่เกิดขึ้นไม่ประจำ

การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ฟินเทคช่วยหนุนการเติบโตของธุรกิจชำระเงิน

รายได้จากบัตรชำระเงินและค่าธรรมเนียมบริการเพิ่มขึ้น 39.6% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สำหรับช่วงเก้าเดือนแรก รายได้ดังกล่าวมีจำนวนรวม 16.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 13.4 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปี 2568 นอกจากนี้ MVB ยังรายงานการเติบโตของรายได้จากการชำระเงินเมื่อเทียบปีต่อปีที่ 22% สำหรับช่วงตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และมวลรวมธุรกรรมการชำระเงินที่ดำเนินการประมวลผลในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 5.1 หมื่นล้านดอลลาร์

บริษัทได้เปิดตัวความร่วมมือหรือผลิตภัณฑ์ฟินเทคใหม่จำนวน 9 รายการในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2569 ส่งผลให้จำนวนผลิตภัณฑ์และความร่วมมือที่เปิดตัวนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2568 รวมเป็น 14 รายการ ความสัมพันธ์ใหม่ ๆ เหล่านี้สร้างรายได้รวมตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันประมาณ 3.5 ล้านดอลลาร์ และสร้างเงินฝากต้นทุนต่ำราว 305 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน

ไลน์การพัฒนาขั้นสูงของ MVB ประกอบด้วยโอกาสความร่วมมือเชิงพาณิชย์ 2 รายการ โครงการที่อยู่ในขั้นตอนการดำเนินการ 9 รายการ และโครงการที่อยู่ในขั้นตอนการทดสอบ 1 รายการ แพลตฟอร์มฟินเทคของครอบคลุมบริการชำระเงิน การออกบัตร บริการรับชำระเงินสำหรับร้านค้า บริการ Banking-as-a-Service และธุรกิจเกม โดยมีลูกค้าในกลุ่มธุรกิจเกมมากกว่า 40 ราย

โครงสร้างเงินฝากและการให้สินเชื่อขยายตัว

สินเชื่อรวมเมื่อสิ้นสุดไตรมาสอยู่ที่ 2.52 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 261 ล้านดอลลาร์ หรือ 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เงินฝากในงบการเงินเพิ่มขึ้น 312 ล้านดอลลาร์ หรือ 11% เป็น 3.09 พันล้านดอลลาร์ ทำให้อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากอยู่ที่ 82%

ยอดเงินฝากประเภทไม่มีดอกเบี้ยคิดเป็น 32.3% ของเงินฝากทั้งหมด ใบรับฝากเงินประจำลดลง 37 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส และลดลง 200 ล้านดอลลาร์จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งรวมถึงการลดลงของเงินฝาก CD ผ่านนายหน้าจำนวน 82 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ต้นทุนของเงินฝากประเภทมีดอกเบี้ยลดลงมาอยู่ที่ 3.12% จาก 3.35% ในไตรมาสที่สามของปี 2568 อย่างไรก็ตาม MVB มีเงินฝาก CD ผ่านนายหน้าจำนวน 130 ล้านดอลลาร์ที่จะครบกำหนดในไตรมาสแรกของปี 2570 โดยมีอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ 4.24%

แหล่งที่มาจากฟินเทคคิดเป็น 45% ของเงินฝากในงบการเงิน ส่วนอีก 55% ที่เหลือมาจากธุรกิจธนาคารพาณิชย์และธุรกิจธนาคารเพื่อลูกค้ารายย่อยของ MVB บริษัทรายงานสินทรัพย์รวม 3.5 พันล้านดอลลาร์ และมีรายได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาที่ 167 ล้านดอลลาร์

ตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่ออ่อนตัวลง

ตัววัดคุณภาพสินทรัพย์ปรับตัวแย่ลงในระหว่างไตรมาส สินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นเป็น 1.86% ของสินเชื่อรวม จาก 1.18% ในไตรมาสที่สอง ขณะที่หนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 0.41% ของสินเชื่อเฉลี่ย จาก 0.23% สินเชื่อที่ถูกจัดชั้นขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.99% ของสินเชื่อรวม จาก 1.90% แม้ว่าสินเชื่อที่ต้องจับตาดูเป็นพิเศษจะลดลงเหลือ 2.94% จาก 3.04% ก็ตาม

สำรองค่าเผื่อการสูญเสียทางเครดิตเพิ่มขึ้นเป็น 36.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.44% ของสินเชื่อทั้งหมด จาก 28.2 ล้านดอลลาร์ และ 1.14% ในไตรมาสก่อนหน้า MVB รายงานสำรองเฉพาะเจาะจงจำนวน 10.4 ล้านดอลลาร์สำหรับพอร์ตสินเชื่อด้อยคุณภาพ ซึ่งรวมถึงสำรองจำนวน 4.6 ล้านดอลลาร์ที่บันทึกในไตรมาสที่สามสำหรับสินเชื่อเพื่อการจัดหา จัดสร้าง และก่อสร้างที่ด้อยคุณภาพ ทั้งนี้ ในส่วนของสินเชื่อเพื่อการบริหารธุรกิจขนาดเล็ก (SBA) ที่ด้อยคุณภาพนั้น มีจำนวน 3 ล้านดอลลาร์ได้รับการค้ำประกันจากรัฐบาล

เงินกองทุนยังคงอยู่เหนือเกณฑ์อัตราส่วนเลเวอเรจของธนาคารชุมชนที่ 8% แต่อัตราส่วนเลเวอเรจของธนาคารลดลงเหลือ 11.3% จาก 12.2% ในไตรมาสที่สอง อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญของธนาคารลดลงเหลือ 9.7% จาก 10.3% ขณะที่อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนต่อสินทรัพย์ที่มีตัวตนรวมงบการเงิน ซึ่งเป็นตัววัดนอกมาตรฐาน GAAP ลดลงเหลือ 9.3% จาก 9.7%

มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นสามัญอยู่ที่ 25.26 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 26.17 ดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2568 MVB ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงในกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสมนับตั้งแต่สิ้นปีทำให้ตัววัดดังกล่าวลดลงประมาณ 1.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากไม่รวมการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนจะอยู่ที่ 26.70 ดอลลาร์

ลำดับความสำคัญในการลงทุนและความเสี่ยง

ฝ่ายบริหารวางแผนที่จะจัดสรรเงินทุนไปยังโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยี ปัญญาประดิษฐ์และระบบอัตโนมัติ การพัฒนาผลิตภัณฑ์การชำระเงิน และการวิเคราะห์ข้อมูล พร้อมทั้งพิจารณาการควบรวมกิจการและการสร้างพันธมิตรเชิงยุทธศาสตร์ นอกจากนี้ MVB ยังตั้งใจที่จะขยายกำลังแรงงานดิจิทัลเป็น 36 ระบบอัตโนมัติครอบคลุมงานธนาคารหลัก สินเชื่อ BSA/AML และฟินเทค ในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 พร้อมทั้งขยายการเข้าถึงผู้ช่วย AI บนเดสก์ท็อปให้ครอบคลุมทั่วทั้งองค์กร

บริษัทระบุว่าความเสี่ยงด้านตลาด เศรษฐกิจ การปฏิบัติงาน สภาพคล่อง และสินเชื่อ เป็นหนึ่งในปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในอนาคต ส่วนความไม่แน่นอนอื่น ๆ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย การไหลเข้าออกและการจัดประเภทของเงินฝาก อุปสงค์สินเชื่อ การกำกับดูแลของหน่วยงานรัฐ การแข่งขัน และการดำเนินการตามแผนการลงทุนและแผนธุรกิจฟินเทค