อัตรากำไรของ First Internet Bancorp ขยายตัว; คาดการณ์ EPS ไตรมาส 4 อยู่ที่ $1.02-$1.07

First Internet Bancorp รายงานผลกำไรไตรมาส 3 แข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นและต้นทุนสินเชื่อลดลง ขณะที่ธนาคารดิจิทัลแห่งนี้คาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับลดในไตรมาส 4 อยู่ที่ 1.02 ถึง 1.07 ดอลลาร์ ทั้งนี้ แนวโน้มดังกล่าวตั้งอยู่บนสมมติฐานของการขยายตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากการปรับพอร์ตสินเชื่อให้มีประสิทธิภาพสูงสุดและต้นทุนเงินฝากที่ทรงตัว

บริษัทซึ่งจดทะเบียนในตลาด Nasdaq มีกำไรสุทธิ 4.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.54 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ในไตรมาสซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 30 ก.ย. 2026 เทียบกับกำไรสุทธิ 2.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.27 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในไตรมาสที่ 2 ขณะที่ในช่วงเดียวกันของปีก่อน บริษัทบันทึกขาดทุน 41.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงขาดทุนจำนวนมากจากการขายสินเชื่อ

กำไรสุทธิตามบัญชีปรับปรุงอยู่ที่ 5.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.57 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เพิ่มขึ้นจาก 2.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.27 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในไตรมาสก่อนหน้า โดยผลประกอบการไตรมาส 3 รวมค่าใช้จ่ายในการชดเชยการเลิกจ้างก่อนภาษีจำนวน 371,000 ดอลลาร์

การขยายตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยหนุนรายได้

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 7% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 34.7 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ เมื่อคำนวณตามเกณฑ์เทียบเท่าภาระภาษีเต็มจำนวน (FTE) รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแตะที่ 35.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบบ FTE เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.55% จาก 2.47% ในไตรมาสที่ 2 และ 2.12% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

การขยายตัวดังกล่าวสะท้อนถึงแนวโน้มผสมผสานของสินทรัพย์และแหล่งเงินทุน โดยอัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 6.42% ในไตรมาส 3 จาก 6.34% ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ต้นทุนของเงินฝากที่มีภาระดอกเบี้ยลดลงสู่ระดับ 3.32% จาก 3.38%

รายได้รวมปรับปรุงอยู่ที่ 43.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7% จากไตรมาสที่ 2 และสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 1% ด้านรายได้สุทธิก่อนหักสำรองปรับปรุงเพิ่มขึ้น 14% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 17.1 ล้านดอลลาร์ แต่ลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ส่วนอัตราส่วนประสิทธิภาพปรับปรุงดีขึ้นสู่ระดับ 61.2% จาก 63.5% ในไตรมาสที่ 2

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 9.2 ล้านดอลลาร์ จาก 8.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า โดย First Internet มีรายได้กำไรจากการขายสินเชื่อของสำนักงานบริหารกิจการขนาดย่อม (SBA) จำนวน 4.8 ล้านดอลลาร์ หลังจากขายยอดสินเชื่อ SBA 7(a) ที่มีการค้ำประกันมูลค่า 62.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 11% จากไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ รายได้ค่าธรรมเนียมจากฟินเทคยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยรายได้ย้อนหลัง 12 เดือนเพิ่มขึ้น 191% จากช่วงเวลาเปรียบเทียบที่อ้างถึงในการนำเสนอ

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 27.3 ล้านดอลลาร์ จาก 26.1 ล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักมาจากค่าตอบแทนและค่าใช้จ่ายผลประโยชน์พนักงานที่สูงขึ้น หากไม่รวมค่าใช้จ่ายในการเลิกจ้าง ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงจะอยู่ที่ 26.9 ล้านดอลลาร์

สินเชื่อและเงินฝากฟินเทคเติบโต

ยอดสินเชื่อรวมอยู่ที่ 3.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาสที่ 2 และเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยสินเชื่อใหม่ที่ปล่อยในระหว่างไตรมาสให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ 7.51%

สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์สำหรับนักลงทุนยังคงเป็นหมวดหมู่สินเชื่อหลักที่ใหญ่ที่สุดด้วยมูลค่า 1.15 พันล้านดอลลาร์ ส่วนพอร์ตสินเชื่อหลักอื่น ๆ ได้แก่ สินเชื่อธุรกิจขนาดย่อม 439 ล้านดอลลาร์, สินเชื่อรายย่อย 446 ล้านดอลลาร์, สินเชื่อการเงินการคลังสาธารณะ 430 ล้านดอลลาร์ และสินเชื่อเช่าซื้อผู้เช่ารายเดียว 309 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทยังอยู่ระหว่างการพัฒนาสายผลิตภัณฑ์สินเชื่อเฉพาะทางในด้านที่ปรึกษาการบริหารความมั่งคั่ง สินเชื่อเพื่อเครื่องจักรและอุปกรณ์ และบริการทางการเงินแบบฝังตัว (embedded finance)

เงินฝากรวมอยู่ที่ 5.15 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยบริษัทรายงานเงินฝากฟินเทคจำนวน 4.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง 2.9 พันล้านดอลลาร์ที่ถือไว้นอกงบการเงิน ทั้งนี้ เงินฝากฟินเทคเพิ่มขึ้น 199% จากไตรมาส 3 ปี 2025 ขณะที่ปริมาณการชำระเงินผ่านฟินเทคย้อนหลัง 12 เดือนเพิ่มขึ้น 198% สู่ระดับ 3.03 แสนล้านดอลลาร์

ผู้บริหารระบุว่ามีแผนที่จะลงทุนในเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างต่อเนื่อง เพื่อปรับปรุงการบริการลูกค้า เพิ่มระบบอัตโนมัติในกระบวนการทำงาน และเสริมสร้างการบริหารจัดการความเสี่ยง

ต้นทุนสินเชื่อลดลง แต่สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้น

การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านสินเชื่อลดลง 13% จากไตรมาสที่ 2 สู่ระดับ 11.6 ล้านดอลลาร์ ยอดตัดหนี้สูญสุทธิลดลงสู่ระดับ 8.0 ล้านดอลลาร์ จาก 16.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้อัตราส่วนยอดตัดหนี้สูญสุทธิต่อสินเชื่อเฉลี่ยต่อปีลดลงสู่ระดับ 0.82% จาก 1.77%

ยอดตัดหนี้สูญสุทธิของสินเชื่อธุรกิจขนาดย่อมลดลงสู่ระดับ 3.7 ล้านดอลลาร์ จาก 4.8 ล้านดอลลาร์ และสินเชื่อค้างชำระตั้งแต่ 30 วันขึ้นไปโดยรวมลดลง 38% จากไตรมาสก่อนหน้า บริษัทระบุว่าการปรับตัวดีขึ้นของการค้างชำระหนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากพอร์ตสินเชื่อแฟรนไชส์

อย่างไรก็ตาม สินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 63.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.63% ของสินเชื่อรวม จาก 60.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.58% ในไตรมาสที่ 2 หากไม่รวมยอดที่มีการค้ำประกันเต็มจำนวน อัตราส่วนดังกล่าวอยู่ที่ 1.14% เพิ่มขึ้นจาก 1.07% โดย First Internet เปิดเผยว่าการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เป็นผลมาจากมาตรการจัดการกับสินเชื่อแฟรนไชส์บางรายการ รวมถึงลูกค้ารายใหญ่หนึ่งรายในช่วงปลายไตรมาส

ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านสินเชื่อเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 57.1 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.48% ของสินเชื่อรวม ทั้งนี้ ค่าเผื่อดังกล่าวครอบคลุม 130.76% ของสินเชื่อด้อยคุณภาพหลังจากหักยอดที่มีการค้ำประกันเต็มจำนวนออกแล้ว

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนต่อสินทรัพย์ที่มีตัวตนอยู่ที่ 5.94% ลดลงจาก 6.46% ในไตรมาสที่ 2 และมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนลดลงสู่ระดับ 40.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น จาก 41.09 ดอลลาร์ ขณะที่อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (Common Equity Tier 1) เบื้องต้นอยู่ที่ 8.86% และอัตราส่วนเงินกองทุนรวมอยู่ที่ 12.32% ทั้งนี้ หากไม่รวมขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสมและปรับด้วยยอดเงินสดในระดับปกติ บริษัทรายงานอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนปรับปรุงอยู่ที่ 6.96%

แนวโน้มไตรมาส 4

สำหรับไตรมาสที่ 4 ผู้บริหารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบบ FTE จะอยู่ที่ประมาณ 38.5 ล้านดอลลาร์ และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบบ FTE อยู่ที่ 2.75% ถึง 2.80% โดยประมาณการดังกล่าวตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟด (Federal Funds Rate) จะปรับขึ้นอีก 0.25% (25 basis points) ในเดือนธันวาคม

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 7.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการปล่อยสินเชื่อธุรกิจขนาดย่อมและกิจกรรมกำไรจากการขายที่ลดลง โดยได้รับการชดเชยบางส่วนจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของรายได้ฟินเทค ทั้งนี้ บริษัทคาดการณ์ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยไว้ที่ประมาณ 26.5 ล้านดอลลาร์ และการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านสินเชื่ออยู่ที่ 7.5 ล้านดอลลาร์ ถึง 8.0 ล้านดอลลาร์

ทั้งนี้ แนวโน้มดังกล่าวยังคงขึ้นอยู่กับคุณภาพสินเชื่อ อุปสงค์การปล่อยสินเชื่อ สภาวะอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อ การแข่งขัน กฎระเบียบ การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี ตลอดจนมูลค่าและความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสดของหลักประกันอสังหาริมทรัพย์ รวมถึงความเสี่ยงอื่น ๆ ที่บริษัทระบุไว้