รายได้ออร์แกนิกในไตรมาส 2 ของ DXC ลดลง 4% ขณะที่ธุรกิจประกันภัยเติบโต

DXC Technology รายงานรายได้ออร์แกนิกในไตรมาสที่ 2 ของปีงบการเงิน 2027 ลดลง 4.0% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นการหดตัวที่น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในประมาณการประจำไตรมาสของบริษัทที่ลดลง 5.5% ถึง 6.5% การเติบโตในธุรกิจประกันภัยช่วยชดเชยความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในกลุ่มบริการโครงสร้างพื้นฐานระดับโลกได้บางส่วน ขณะที่ความสามารถในการทำกำไรที่ปรับปรุงแล้วและกำไรต่อหุ้นแบบ Non-GAAP ก็ออกมาสูงกว่าระดับที่บริษัทระบุไว้เช่นกัน

รายได้รวมอยู่ที่ 3.03 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 3.16 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า EBIT ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 187 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 6.2% เทียบกับ 254 ล้านดอลลาร์และ 8.0% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ DXC ได้ให้แนวทางอัตรากำไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วไว้ที่ประมาณ 6.0%

กำไรต่อหุ้นเจือจางแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 0.67 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของบริษัทที่ประมาณ 0.55 ดอลลาร์ แต่ลดลงจาก 0.84 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ส่วนในเกณฑ์ GAAP กำไรสุทธิติดลบลงสู่ 13 ล้านดอลลาร์จาก 40 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นเจือจางลดลงสู่ 0.15 ดอลลาร์จาก 0.20 ดอลลาร์

การเติบโตของธุรกิจประกันภัยสวนทางกับการลดลงของบริการโครงสร้างพื้นฐาน

กลุ่มบริการโครงสร้างพื้นฐานระดับโลกยังคงเป็นตัวฉุดรายได้ที่ใหญ่ที่สุด โดย GIS สร้างรายได้ 1.43 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 10.0% ทั้งในเกณฑ์รายงานตามบัญชีและเกณฑ์ออร์แกนิก ยอดสั่งซื้อลดลง 13% และกลุ่มธุรกิจนี้บันทึกอัตราส่วนยอดสั่งซื้อต่อยอดรับรู้รายได้ประจำไตรมาสที่ 0.80

รายได้จากกลุ่มบริการให้คำปรึกษาและวิศวกรรมลดลง 3.3% ในเกณฑ์ออร์แกนิก สู่ระดับ 1.21 พันล้านดอลลาร์ ยอดสั่งซื้อของ CES ลดลง 17% โดยมีอัตราส่วนยอดสั่งซื้อต่อยอดรับรู้รายได้อยู่ที่ 0.79

รายได้จากธุรกิจประกันภัยเพิ่มขึ้น 23.1% ในเกณฑ์ออร์แกนิก สู่ระดับ 394 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตของกลุ่มธุรกิจที่แข็งแกร่งที่สุดของบริษัทในไตรมาสนี้ ยอดสั่งซื้อของธุรกิจประกันภัยเพิ่มขึ้น 44% แม้ว่าอัตราส่วนยอดสั่งซื้อต่อยอดรับรู้รายได้ประจำไตรมาสจะอยู่ที่ 0.79 ก็ตาม

ในภาพรวมของ DXC อัตราส่วนยอดสั่งซื้อต่อยอดรับรู้รายได้ประจำไตรมาสอยู่ที่ 0.80 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดสั่งซื้อยังคงต่ำกว่ารายได้ที่รับรู้ในช่วงดังกล่าว

กระแสเงินสดและการจัดสรรเงินทุน

DXC สร้างกระแสเงินสดอิสระได้ 91 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เทียบกับ 240 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 217 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายจ่ายลงทุนทั้งหมดอยู่ที่ 126 ล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่ากระแสเงินสดอิสระจากการดำเนินงานอยู่ที่ 213 ล้านดอลลาร์ ก่อนหักเงินฝากค้ำประกันภาษีแก่ IRS จำนวน 122 ล้านดอลลาร์

กระแสเงินสดอิสระช่วงครึ่งปีแรกมีจำนวนรวม 405 ล้านดอลลาร์ ในช่วงไตรมาสที่สอง DXC ได้ไถ่ถอนหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ และซื้อคืนหุ้นมูลค่า 60 ล้านดอลลาร์

แนวโน้มปีงบการเงิน 2027

สำหรับทั้งปีงบการเงิน DXC คาดว่ารายได้ออร์แกนิกจะลดลงระหว่าง 5.0% ถึง 5.5% บริษัทคาดการณ์อัตรากำไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วไว้ที่ 5.75% ถึง 6.25% กำไรต่อหุ้นเจือจางแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 2.25 ถึง 2.50 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ประมาณ 600 ล้านดอลลาร์

สำหรับไตรมาสที่สามของปีงบการเงิน ผู้บริหารคาดว่ารายได้ออร์แกนิกจะลดลงประมาณ 6.0% โดยมีอัตรากำไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วราว 6.0% และกำไรต่อหุ้นเจือจางแบบ Non-GAAP อยู่ที่ประมาณ 0.55 ดอลลาร์

ข้อริเริ่มด้าน AI มุ่งสู่การทำกำไรเชิงพาณิชย์

DXC เน้นย้ำถึงการยอมรับที่ขยายตัวขึ้นในกลุ่มผลิตภัณฑ์ระบบเอเจนต์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของบริษัท โดยบริษัทได้ข้อตกลง GrowthX ขนาดใหญ่เป็นครั้งแรกกับธนาคารชั้นนำระดับโลกเพื่อยกระดับระบบธนาคารหลักให้ทันสมัยและสนับสนุนการย้ายระบบขึ้นคลาวด์โดยใช้ AI

การใช้งานแพลตฟอร์ม DXC Oasis เพิ่มขึ้นถึง 6 เท่าจากไตรมาสก่อน เนื่องจากเวิร์กโฟลว์แบบเอเจนต์ถูกย้ายเข้าสู่การใช้งานจริงมากขึ้น โดยการจัดการแพตช์กลายเป็นกรณีการใช้งานหลัก การนำแพลตฟอร์ม Assure ไปใช้งานพุ่งเกิน 275 ราย ขณะที่มูลค่าโครงการในมือสำหรับ Smart Apps ที่รองรับ AI เติบโตขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

บริษัทยังระบุว่า การทำกำไรเชิงพาณิชย์เป็นขั้นตอนถัดไปในความร่วมมือกับ Anthropic โดย DXC เผยว่ามีผู้เชี่ยวชาญมากกว่า 500 คนได้รับการรับรองตั้งแต่เดือนมิถุนายน และเน้นย้ำถึงผลิตภัณฑ์ที่วางแผนไว้หรือพัฒนาแล้ว ซึ่งรวมถึง DXC Frontier Code Assurance, Trusted Cyber Defense Program ของ Anthropic และ Claude Mythos

แนวโน้มของ DXC ยังคงอยู่ภายใต้ความเสี่ยงต่างๆ รวมถึงการดำเนินงานขององค์กรฝ่ายขาย การใช้จ่ายของลูกค้าที่ลดลง แรงกดดันด้านการแข่งขัน การส่งมอบตามสัญญาและการประเมินต้นทุน อุบัติการณ์ทางไซเบอร์ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ บริษัทยังอ้างถึงความไม่แน่นอนที่เชื่อมโยงกับการนำ AI มาใช้ ธรรมาภิบาล กฎระเบียบ แพลตฟอร์มของบุคคลที่สาม และความสามารถในการดึงดูดและรักษาผู้เชี่ยวชาญด้านเทคนิค