OneSpan ปรับเพิ่มแนวโน้มปี 2026 หลังบริการสมัครสมาชิกเติบโต 16%

บริษัท วันสแปน อินค์ (NASDAQ: OSPN) ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้, EBITDA ปรับปรุง และรายได้ประจำปีที่เกิดขึ้นประจำ (ARR) สำหรับตลอดปี 2026 หลังจากรายได้ในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 12% โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการเติบโตในระดับสองหลักในแผนกความปลอดภัยทางไซเบอร์ (Cybersecurity) และแผนกข้อตกลงดิจิทัล (Digital Agreements) ขณะที่รายได้จากบริการแบบสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 16% และแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 81% ของรายได้รวม ซึ่งตอกย้ำการปรับเปลี่ยนของบริษัทไปสู่ซอฟต์แวร์และบริการที่สร้างรายได้ประจำ

รายได้สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน อยู่ที่ 63.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 57.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยรายได้จากบริการแบบสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้นเป็น 51.5 ล้านดอลลาร์จาก 44.4 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้รวมจากซอฟต์แวร์และบริการเติบโต 13% คิดเป็น 84% ของรายได้บริษัท ส่วนรายได้จากการบำรุงรักษาและบริการแบบใช้ได้ตลอดชีพ (Perpetual maintenance) ลดลงเหลือ 1.9 ล้านดอลลาร์จาก 2.9 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากใบอนุญาตซอฟต์แวร์ดั้งเดิมยังคงเปลี่ยนผ่านจากรูปแบบตลอดชีพไปสู่สัญญาแบบกำหนดระยะเวลา ด้านรายได้จากฮาร์ดแวร์เพิ่มขึ้น 7% สู่ระดับ 10.5 ล้านดอลลาร์

EBITDA ปรับปรุงอยู่ที่ 19.3 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 17.5 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า คิดเป็นอัตรากำไร 30% ส่วนกำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 7.8 ล้านดอลลาร์จาก 6.5 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 13.6 ล้านดอลลาร์จาก 12.9 ล้านดอลลาร์ ด้านกำไรต่อหุ้นเจือจางแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 0.35 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 0.33 ดอลลาร์

กระแสเงินสดอิสระในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นเป็น 13.3 ล้านดอลลาร์จาก 8.8 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 16.5 ล้านดอลลาร์จาก 11.3 ล้านดอลลาร์ โดยวันสแปนสิ้นสุดเดือนกันยายนด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 51 ล้านดอลลาร์ และประกาศจ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสที่ 0.13 ดอลลาร์ต่อหุ้น

รายได้ประจำปีที่เกิดขึ้นประจำ (ARR) แตะระดับ 195.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% จาก 180.2 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวม Build38 ซึ่งวันสแปนเข้าซื้อกิจการในไตรมาสแรก การเติบโตของ ARR แบบ Organic อยู่ที่ประมาณ 7% โดยมีอัตราการรักษาฐานรายได้สุทธิ (Net revenue retention) อยู่ที่ 105%

ทั้งสองแผนกทำผลงานเติบโตในระดับสองหลักในไตรมาสนี้

รายได้ของแผนกความปลอดภัยทางไซเบอร์เพิ่มขึ้น 11% สู่ระดับ 44.9 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากบริการแบบสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 17% สู่ระดับ 32.5 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากฮาร์ดแวร์เพิ่มขึ้นเป็น 10.5 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ผลกำไรจากบริการแบบสมัครสมาชิกบางส่วนถูกชดเชยด้วยรายได้จากการบำรุงรักษาและบริการแบบตลอดชีพที่ลดลง ซึ่งสะท้อนถึงการย้ายใบอนุญาตดั้งเดิมไปสู่สัญญาแบบกำหนดระยะเวลา

ARR ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์เพิ่มขึ้น 10% สู่ระดับ 127.2 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นประมาณ 8% บนพื้นฐาน Organic เมื่อพิจารณาแบบย้อนหลัง 12 เดือน แผนกนี้สร้างรายได้ 180 ล้านดอลลาร์ และมีอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 40% โดยวันสแปนระบุว่าการเติบโตของรายได้รวมในระยะยาวของแผนกนี้ยังคงได้รับผลกระทบจากการลดลงของการบำรุงรักษาแบบตลอดชีพดั้งเดิม และความต้องการฮาร์ดแวร์โทเคน (Hardware tokens) ที่ลดลง เนื่องจากลูกค้าหันมาใช้นโยบายที่เน้นอุปกรณ์เคลื่อนที่ก่อน (Mobile-first)

รายได้จากแผนกข้อตกลงดิจิทัลเติบโต 14% สู่ระดับ 19 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการขยายการใช้งานเกินโควตา (Overage expansion) การต่อสัญญา และลูกค้ารายใหม่ ธุรกิจนี้ดำเนินงานในรูปแบบการสมัครสมาชิกและให้บริการผ่านโมเดลซอฟต์แวร์ในรูปแบบบริการ (SaaS) โดยมี ARR เพิ่มขึ้น 6% สู่ระดับ 68.4 ล้านดอลลาร์ สำหรับรอบ 12 เดือนย้อนหลัง แผนกข้อตกลงดิจิทัลสร้างรายได้ 73 ล้านดอลลาร์ และบันทึกอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ 34%

วันสแปนได้เปิดตัว DigipassONE แพลตฟอร์มยืนยันตัวตนแบบรวมศูนย์ในระหว่างไตรมาส บริษัทกำลังลงทุนในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ การขยายฐานลูกค้า และเครือข่ายพันธมิตร โดยคาดว่าช่วงทดลองใช้งาน Passkey ยืนยันตัวตนฟรีจะพร้อมให้บริการในต้นปี 2027 กลยุทธ์การเติบโตของบริษัทยังรวมถึงการเข้าซื้อกิจการตามเป้าหมาย ซึ่งรวมถึง Build38 ที่เสร็จสิ้นในไตรมาสแรกของปี 2026

ปรับเพิ่มประมาณการตลอดปี

ขณะนี้วันสแปนคาดการณ์รายได้ปี 2026 ไว้ที่ 254 ล้านดอลลาร์ ถึง 258 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าที่ 248 ล้านดอลลาร์ ถึง 252 ล้านดอลลาร์ โดยหากคิดที่จุดกึ่งกลาง ประมาณการที่ปรับปรุงใหม่จะสูงขึ้น 6 ล้านดอลลาร์

รายได้จากซอฟต์แวร์และบริการคาดว่าจะอยู่ที่ 208 ล้านดอลลาร์ ถึง 210 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 202 ล้านดอลลาร์ ถึง 204 ล้านดอลลาร์ ส่วนประมาณการรายได้จากฮาร์ดแวร์ยังคงไว้ที่ 46 ล้านดอลลาร์ ถึง 48 ล้านดอลลาร์

บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ EBITDA ปรับปรุงเป็น 72 ล้านดอลลาร์ ถึง 76 ล้านดอลลาร์ จาก 67 ล้านดอลลาร์ ถึง 71 ล้านดอลลาร์ ประมาณการใหม่นี้รวมผลกระทบประมาณ 3 ล้านดอลลาร์ ถึง 4 ล้านดอลลาร์จากการเข้าซื้อกิจการ Build38 และการลงทุนภายในเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการเติบโตของรายได้ในอนาคต โดยคาดว่า ARR จะปิดปีระหว่าง 197 ล้านดอลลาร์ ถึง 201 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าที่ 194 ล้านดอลลาร์ ถึง 198 ล้านดอลลาร์

วันสแปนกล่าวว่า สิ่งสำคัญอันดับแรกในระยะยาวคือการเติบโตของรายได้ที่มีประสิทธิภาพ ความสามารถในการทำกำไรและการสร้างเงินสดอย่างต่อเนื่อง การขยายผลิตภัณฑ์ ความสัมพันธ์กับลูกค้าที่กว้างขึ้น และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ทั้งนี้ บริษัทเตือนว่าแนวโน้มดังกล่าวขึ้นอยู่กับความสามารถในการดึงดูดและรักษาลูกค้า การทำการค้าจากผลิตภัณฑ์ใหม่ การจัดการวงจรการขายที่ยาวนาน และการรวมการลงทุนเชิงกลยุทธ์ ส่วนความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เปิดเผย ได้แก่ การแข่งขัน แรงกดดันด้านราคา เหตุการณ์ความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ การหยุดชะงักของผลิตภัณฑ์ การพึ่งพาบุคคลที่สาม ความท้าทายในการรักษาพนักงาน และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การค้า และภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้าง