รายได้ไตรมาส 3 ของ Perella Weinberg พุ่งขึ้น 53% ขณะที่กำไรปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น

เพอเรลลา ไวน์เบิร์ก พาร์ทเนอร์ส รายงานรายได้และกำไรพุ่งขึ้นอย่างมากในไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 ขณะที่การเติบโตในช่วง 9 เดือนแรกยังคงเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง เนื่องจากวานิชธนกิจที่เน้นบริการให้คำปรึกษาแห่งนี้ยังคงเดินหน้าปรับโครงสร้างธุรกิจใหม่ เพื่อมุ่งเน้นการจัดสรรทรัพยากรไปยังส่วนงานที่มีผลงานโดดเด่นกว่า

รายได้สำหรับระยะเวลาสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้น 53% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 251.4 ล้านดอลลาร์ จาก 164.6 ล้านดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 34.9 ล้านดอลลาร์ จาก 8.9 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของเพอเรลลา ไวน์เบิร์ก พาร์ทเนอร์ส แตะระดับ 17.6 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 6.0 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลดสำหรับหุ้นคลาส A อยู่ที่ 0.21 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 0.08 ดอลลาร์

เมื่อปรับปรุงแล้ว กำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้นสู่ระดับ 57.2 ล้านดอลลาร์ จาก 17.5 ล้านดอลลาร์ กำไรก่อนภาษีปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 56.5 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วตามสมมติฐานการแปลงสภาพ (if-converted basis) เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 0.39 ดอลลาร์ จาก 0.13 ดอลลาร์

การเติบโตในช่วง 9 เดือนแรกตามหลังการเพิ่มขึ้นในรายไตรมาส

สำหรับช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 รายได้เพิ่มขึ้น 5% สู่ระดับ 556.8 ล้านดอลลาร์ จาก 531.7 ล้านดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 27.1 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 29.5 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของ PWP ลดลงสู่ระดับ 24.4 ล้านดอลลาร์ จาก 26.1 ล้านดอลลาร์ ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลดลดลงสู่ระดับ 0.29 ดอลลาร์ จาก 0.37 ดอลลาร์

ผลประกอบการปรับปรุงแล้วสำหรับช่วง 9 เดือนแรกมีความแข็งแกร่งกว่า โดยกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 78.0 ล้านดอลลาร์ จาก 53.0 ล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนภาษีปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 79.7 ล้านดอลลาร์ จาก 53.3 ล้านดอลลาร์ ด้านกำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วตามสมมติฐานการแปลงสภาพแตะระดับ 0.63 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 0.51 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

รายได้สำหรับระยะเวลา 12 เดือนนับถึงไตรมาสที่สามอยู่ที่ 776 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทรายงานกำไรก่อนภาษีปรับปรุงแล้วที่ 108 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วที่ 0.80 ดอลลาร์สำหรับช่วงดังกล่าว

ค่าตอบแทนและต้นทุนการปรับโครงสร้างธุรกิจ

ค่าใช้จ่ายด้านค่าตอบแทนและสวัสดิการตามมาตรฐาน GAAP ในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 175.0 ล้านดอลลาร์ จาก 116.3 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงทั้งฐานรายได้ที่สูงขึ้นและรายการเฉพาะที่ถูกตัดออกจากผลประกอบการปรับปรุงแล้ว ค่าใช้จ่ายด้านค่าตอบแทนและสวัสดิการปรับปรุงแล้วรวมอยู่ที่ 157.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 110.3 ล้านดอลลาร์ ส่วนค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ค่าตอบแทนปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 37.0 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 36.8 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

PWP บันทึกต้นทุนการปรับโครงสร้างธุรกิจในไตรมาสที่สามจำนวน 10.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายด้านค่าตอบแทนและไม่ใช่ค่าตอบแทน การทบทวนดังกล่าวเริ่มต้นในไตรมาสที่สองและนำไปสู่การลดจำนวนพนักงาน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อมุ่งเน้นการจัดสรรทรัพยากรไปยังส่วนงานที่มีผลงานโดดเด่นกว่า บริษัทประเมินว่าต้นทุนการปรับโครงสร้างรวมจะอยู่ที่ประมาณ 28 ล้านดอลลาร์จนถึงสิ้นปี 2026 โดยมีการสะท้อนต้นทุนไปแล้ว 24.3 ล้านดอลลาร์ในช่วง 9 เดือนแรก

การปรับปรุงรายการอื่น ๆ รวมถึงสิ่งจูงใจที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ สิ่งจูงใจจากรายการของบริษัทมหาชน การตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ได้รับมา และค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ PWP ระบุว่า ค่าใช้จ่ายสิ่งจูงใจที่เกี่ยวข้องกับรายการของบริษัทมหาชนซึ่งเชื่อมโยงกับการควบรวมกิจการในปี 2021 จะได้รับการตัดเป็นค่าใช้จ่ายเต็มจำนวนภายในสิ้นปี 2026

ยุทธศาสตร์การเติบโตและฐานะทางการเงิน

เพอเรลลา ไวน์เบิร์ก กำลังเร่งสร้างการเติบโตด้วยการเสริมความแข็งแกร่งให้กับทีมงานที่มีอยู่ ขยายขอบเขตการครอบคลุมภายในอุตสาหกรรมหลัก และเพิ่มกลุ่มอุตสาหกรรมข้างเคียงตลอดจนศักยภาพในการให้คำปรึกษา นอกเหนือจากนี้ บริษัทยังมีแผนเข้าสู่พื้นที่การครอบคลุมใหม่ ๆ และขยายขอบเขตบริการให้คำปรึกษาให้ครอบคลุมยิ่งขึ้น โดยบริการของบริษัทครอบคลุมถึงการควบรวมและซื้อกิจการ การปรับโครงสร้างและการบริหารจัดการหนี้สิน การจัดหาเงินทุนและการให้คำปรึกษาด้านตลาดทุน การมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้น และการให้คำปรึกษาด้านกองทุนส่วนบุคคล

บริษัทมีหุ้นส่วนด้านการให้คำปรึกษา (advisory partners) จำนวน 68 รายทั่วโลก ณ วันที่ 29 ตุลาคม หลังปรับปรุงประมาณการการลาออกที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างแล้ว โดยมากกว่าหนึ่งในสามดำรงตำแหน่งหุ้นส่วนมาน้อยกว่าสามปี ขณะที่ประมาณ 40% เป็นการส่งเสริมตำแหน่งภายใน PWP ระบุว่าการลงทุนในบุคลากรมีวัตถุประสงค์เพื่อสนับสนุนการเติบโตในระยะถัดไป ในขณะที่แพลตฟอร์มกำลังดำเนินงานมุ่งสู่เป้าหมายขั้นแรกของการมีรายได้ต่อปีมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์

ณ วันที่ 30 กันยายน บริษัทมีเงินสด 150 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้สิน การจัดสรรเงินทุนยังคงมุ่งเน้นที่การลงทุนในธุรกิจ การรักษางบการเงินแบบสินทรัพย์น้อย (asset-light balance sheet) และการส่งคืนเงินสดส่วนเกินผ่านเงินปันผล การซื้อคืนหุ้น และการชำระด้วยหุ้นหรือหน่วยลงทุน PWP ระบุว่าบริษัทได้ส่งคืนเงินแก่ผู้ถือหุ้นรวมมากกว่า 782 ล้านดอลลาร์ ขณะที่หุ้นส่วนและพนักงานถือหุ้นรวมกันมากกว่า 30% ของบริษัท

การนำเสนอได้เตือนว่าความคาดหวังในอนาคตขึ้นอยู่กับสภาวะทางการเงิน เศรษฐกิจ และตลาด ตลอดจนความเสี่ยงตามที่อธิบายไว้ในรายงานที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลของบริษัท ผลลัพธ์ที่แท้จริงอาจแตกต่างไปอย่างมีนัยสำคัญหากความเสี่ยงเหล่านั้นเกิดขึ้นจริง หรือสมมติฐานที่เป็นพื้นฐานของแผนงานบริษัทพิสูจน์ได้ว่าไม่ถูกต้อง