กำไรไตรมาส 3 ของ Origin Bancorp เพิ่มขึ้น 11.6% ขณะที่ส่วนต่างกำไรขยายตัว

Origin Bancorp, Inc. รายงานผลกำไรไตรมาสที่ 3 ที่แข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายที่ลดลงช่วยสนับสนุนให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 11.6% จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่การเติบโตของสินเชื่อที่ไม่รวมสินเชื่อเพื่อการจัดหาสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัย (mortgage warehouse lines) ช่วยชดเชยการลดลงอย่างมากในสินเชื่อประเภทดังกล่าว

บริษัทโฮลดิ้งของธนาคารซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองรัสตัน รัฐลุยเซียนา รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2026 ที่ 37.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 33.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้นเป็น 1.22 ดอลลาร์ จาก 1.09 ดอลลาร์ และอัตราตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยปรับเป็นรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 1.47% จาก 1.35%

กำไรก่อนภาษีและก่อนการตั้งสำรอง (PTPP) ซึ่งเป็นตัววัดตามมาตรฐานที่ไม่ใช่ GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 50.7 ล้านดอลลาร์ จาก 43.2 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้อัตราตอบแทน PTPP ต่อสินทรัพย์เฉลี่ยปรับเป็นรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 1.97% จาก 1.73% ส่วนอัตราตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ยที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 13.27% เมื่อเทียบกับ 12.17% ในไตรมาสก่อนหน้า

แนวโน้มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายช่วยหนุนกำไร

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิปรับเทียบเท่าภาษีเต็มจำนวนขยายตัว 2 basis points จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 29 basis points จากช่วงเดียวกันของปีก่อน มาอยู่ที่ 3.94% รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 2.9 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่สอง เป็น 95.1 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงการเติบโตที่สูงขึ้นจากพอร์ตสินเชื่อที่ไม่รวมสินเชื่อเพื่อการจัดหาสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัยและหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน

อัตราผลตอบแทนจากการให้สินเชื่อเพื่อการลงทุนเพิ่มขึ้นเป็น 6.17% จาก 6.14% ในไตรมาสที่สอง ต้นทุนเงินรับฝากรวมขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.01% จาก 1.99% แต่ยังคงต่ำกว่าระดับของปีก่อนหน้าอยู่ 45 basis points

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยรวมอยู่ที่ 18.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 15.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ส่วนประกอบหลักจากค่านายหน้าและค่าธรรมเนียมประกอบด้วยรายได้ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมประกันภัย 7.3 ล้านดอลลาร์ ค่าบริการและค่าธรรมเนียม 5.3 ล้านดอลลาร์ และรายได้ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ 2.6 ล้านดอลลาร์ รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอื่น ๆ ได้รับปัจจัยบวกจากรายได้จากการลงทุน Argent จำนวน 1.8 ล้านดอลลาร์ โดยถูกชดเชยบางส่วนด้วยผลขาดทุนจากการลงทุนในห้างหุ้นส่วนจำกัดจำนวน 781,000 ดอลลาร์

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงเหลือ 62.5 ล้านดอลลาร์ จาก 64.4 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนประสิทธิภาพ (efficiency ratio) ปรับตัวดีขึ้นเป็น 55.19% จาก 59.87% เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอื่น ๆ ลดลง แม้ว่าเงินเดือนและสวัสดิการพนักงานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยก็ตาม Origin ระบุรายการสำคัญสุทธิ (net notable items) ในไตรมาสนี้จำนวน 2.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลต่อกำไรต่อหุ้นปรับลดราว 0.05 ดอลลาร์

สินเชื่อหลักเติบโต ขณะที่ยอดคงค้างสินเชื่อเพื่อการจัดหาสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัยลดลง

สินเชื่อเพื่อการลงทุนมีมูลค่ารวม 8.09 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้น 20.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.3% จากไตรมาสก่อน หากไม่รวมวงเงินสินเชื่อเพื่อการจัดหาสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัย ยอดสินเชื่อเพิ่มขึ้น 170.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.3% สู่ระดับ 7.65 พันล้านดอลลาร์

การเพิ่มขึ้นพื้นฐานดังกล่าวนั้นรวมถึงการเติบโตในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่เจ้าของครอบครองเอง การก่อสร้างและการพัฒนาที่ดิน อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่เจ้าของไม่ได้ครอบครองเอง และสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบครอบครัวขยาย (multifamily) ขณะที่วงเงินสินเชื่อเพื่อการจัดหาสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัยลดลง 150.0 ล้านดอลลาร์ เหลือ 439.7 ล้านดอลลาร์ และสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรมลดลง 19.1 ล้านดอลลาร์ เหลือ 2.12 พันล้านดอลลาร์

เท็กซัสยังคงเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของ Origin โดยคิดเป็น 70% ของสินเชื่อที่ไม่รวมสินเชื่อเพื่อการจัดหาสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัย และคิดเป็น 53% ของเงินรับฝาก ณ สิ้นไตรมาส นอกจากนี้ บิรษัทยังคงให้ความสำคัญกับการลงทุนในเท็กซัสและภูมิภาคตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงแอละแบมาและฟลอริดา แพนแฮนเดิล (Florida Panhandle)

เงินรับฝากรวมอยู่ที่ 8.67 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 0.3% จาก 8.70 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เงินรับฝากในตลาดเงิน (money-market deposits) เพิ่มขึ้น ขณะที่เงินฝากกระแสรายวันที่ไม่มีดอกเบี้ยและมีดอกเบี้ยลดลง เงินรับฝากที่ไม่มีการประกันและไม่มีหลักประกันอยู่ที่ 3.35 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 38.7% ของเงินรับฝากรวม เมื่อเทียบกับ 39.4% ในไตรมาสก่อนหน้า

Origin รายงานแหล่งสภาพคล่องเพิ่มเติมจำนวน 4.62 พันล้านดอลลาร์ รวมกับเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 347.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 1.48 เท่าของเงินรับฝากที่ไม่ได้รับการประกันและไม่มีหลักประกัน ขณะที่เงินกู้ยืมคิดเป็น 0.36% ของหนี้สินรวม ณ สิ้นไตรมาส

ตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่อยังคงมีทั้งปัจจัยบวกและลบผสมกัน

สินทรัพย์ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPA) ลดลง 4.2 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่สอง เหลือ 75.1 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 0.93% ของสินเชื่อและอสังหาริมทรัพย์อื่นที่รอการขาย ลดลงจาก 1.18% ในปีก่อนหน้า และเป็นสัดส่วนที่ต่ำที่สุดในรอบห้าไตรมาสที่ผ่านมา

ตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่ออื่น ๆ เคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่สู้ดีนัก โดยสินเชื่อค้างชำระ 30 ถึง 89 วันที่ยังคงรับรู้รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 10.3 ล้านดอลลาร์ จาก 5.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง การตัดหนี้สูญสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 2.7 ล้านดอลลาร์ จาก 454,000 ดอลลาร์ เทียบเท่ากับอัตราการตัดหนี้สูญสุทธิต่อปีที่ 0.13% ผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินเชื่อที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ค่าใช้จ่ายการตั้งสำรอง) อยู่ที่ 2.9 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับผลประโยชน์จากการตั้งสำรอง 373,000 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า

ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านสินเชื่ออยู่ที่ 98.4 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.22% ของสินเชื่อเพื่อการลงทุนรวม สินทรัพย์จัดชั้นคิดเป็น 1.84% ของสินเชื่อและอสังหาริมทรัพย์อื่นที่รอการขาย ลดลงจาก 1.97% ในไตรมาสที่สอง

แนวโน้มมุ่งเป้าการขยายตัวต่อเนื่องของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

สำหรับไตรมาสที่สี่ ผู้บริหารคาดว่าการเติบโตของสินเชื่อเมื่อเทียบรายปี (ไม่รวมสินเชื่อเพื่อการจัดหาสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัย) จะอยู่ในช่วงตัวเลขหลักเดียวระดับสูง และการเติบโตของเงินรับฝากจะอยู่ในช่วงตัวเลขหลักเดียวระดับปานกลางถึงสูง บริษัทคาดการณ์ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิปรับเทียบเท่าภาษีเต็มจำนวนไว้ที่ 4.00% บวกหรือลบ 5 basis points และคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโตในระดับสองหลักช่วงต้น ทั้งนี้ แนวโน้มดังกล่าวอยู่บนสมมติฐานการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม 2026

Origin คาดว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในไตรมาสที่สี่ (ไม่รวมรายการสำคัญ) จะทรงตัวถึงลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และคาดว่าค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะเติบโตในอัตราตัวเลขหลักเดียวระดับปานกลาง โดยผู้บริหารตั้งเป้าอัตราตอบแทน PTPP ต่อสินทรัพย์เฉลี่ยให้อยู่เหนือระดับ 1.85% สำหรับไตรมาสนี้

สำหรับปี 2026 ทั้งปี บริษัทคาดว่าจะมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ 3.85% บวกหรือลบ 5 basis points การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในระดับสองหลักช่วงต้น และการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในระดับตัวเลขหลักเดียวช่วงต้น (ไม่รวมรายการสำคัญ) นอกจากนี้ ยังคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อที่ไม่รวมสินเชื่อเพื่อการจัดหาสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัยในระดับตัวเลขหลักเดียวช่วงสูง การเติบโตของเงินรับฝากในระดับตัวเลขหลักเดียวช่วงปานกลางถึงสูง การเติบโตของค่าใช้จ่ายในระดับตัวเลขหลักเดียวช่วงปานกลาง และอัตราตอบแทน PTPP ต่อสินทรัพย์เฉลี่ยเหนือระดับ 1.75%

ในระหว่างไตรมาส Origin ได้ซื้อหุ้นคืนจำนวน 272,927 หุ้น ที่ราคาเฉลี่ย 54.21 ดอลลาร์ ทำให้ยังคงเหลือวงเงินสำหรับซื้อหุ้นคืนที่ได้รับอนุมัติอีก 106.8 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ในเดือนตุลาคม คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติเพิ่มการจ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสเป็น 0.28 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากเดิม 0.25 ดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทยังได้ย้ายการจดทะเบียนหุ้นสามัญจากตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) ไปยังตลาดหุ้นเท็กซัส (Texas Stock Exchange) โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 13 ตุลาคม 2026

แนวโน้มดังกล่าวยังคงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง ต้นทุนเงินรับฝาก ภาวะความตึงเครียดทางการเงินของผู้กู้ มูลค่าอสังหาริมทรัพย์ คุณภาพสินเชื่อ และภาวะสภาพคล่อง ทั้งนี้ Origin ยังได้ระบุถึงการแข่งขัน ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ ภัยคุกคามทางไซเบอร์ ความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน และความเสี่ยงจากการปล่อยสินเชื่อแก่ผู้กู้ภาคธุรกิจและโครงการก่อสร้าง ว่าเป็นหนึ่งในปัจจัยที่อาจส่งผลให้ผลการดำเนินงานแตกต่างไปจากที่คาดการณ์ไว้