รายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Cognizant เพิ่มขึ้น 4.6% จากการเติบโตของกลุ่มบริการทางการเงิน

คอกนิแซนต์ (CTSH) รายงานรายได้และกำไรปรับปรุงไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตระดับสองหลักในกลุ่มบริการทางการเงิน และกลุ่มการสื่อสาร สื่อ และเทคโนโลยี การเข้าซื้อกิจการและการขายผลิตภัณฑ์ของบุคคลที่สามมีส่วนอย่างมากต่อการเพิ่มขึ้นดังกล่าว ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP หดตัวลงเนื่องจากบริษัทบันทึกค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ Project Leap

รายได้สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 เพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 5.66 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 4.8% ในสกุลเงินคงที่ การเข้าซื้อกิจการที่เสร็จสิ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้คิดเป็นประมาณ 210 basis points ของการเติบโตที่รายงาน ขณะที่การขายผลิตภัณฑ์ของบุคคลที่สามที่เกี่ยวข้องกับข้อเสนอแบบบูรณาการมีส่วนช่วยประมาณ 190 basis points

กำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 872 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลง 60 basis points สู่ระดับ 15.4% ไตรมาสดังกล่าวรวมค่าใช้จ่าย Project Leap จำนวน 51 ล้านดอลลาร์ ซึ่งประกอบด้วยค่าใช้จ่ายในการชดเชยการเลิกจ้างพนักงาน 46 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ 5 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมรายการที่ระบุ กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพุ่งแตะ 923 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงขยายตัว 30 basis points สู่ระดับ 16.3%

กำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.39 ดอลลาร์ จาก 0.56 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ตัวเลขของปีก่อนหน้ารวมผลกระทบ 0.80 ดอลลาร์ต่อหุ้นจากค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ที่ไม่ใช่เงินสดซึ่งเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.49 ดอลลาร์ จาก 1.39 ดอลลาร์

กลุ่มบริการทางการเงินนำการเติบโตของแต่ละกลุ่มธุรกิจ

รายได้จากกลุ่มบริการทางการเงินเพิ่มขึ้น 12.0% สู่ระดับ 1.77 พันล้านดอลลาร์ หรือ 12.3% ในสกุลเงินคงที่ ซึ่งนับเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันที่คอกนิแซนต์เติบโตในระดับสองหลักในกลุ่มธุรกิจนี้ รายได้เติบโตในทุกภูมิภาคทั้งสามกลุ่ม รวมถึงการเพิ่มขึ้น 11.3% ในอเมริกาเหนือ 14.7% ในยุโรป และ 3.0% ในส่วนอื่น ๆ ของโลก โดยการขายผลิตภัณฑ์ของบุคคลที่สามมีส่วนช่วยประมาณ 400 basis points ต่อการเติบโตของกลุ่มธุรกิจนี้

รายได้จากกลุ่มการสื่อสาร สื่อ และเทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 10.5% สู่ระดับ 939 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 10.7% ในสกุลเงินคงที่ การเข้าซื้อกิจการที่เสร็จสิ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้มีส่วนช่วย 9 percentage points ต่อการเติบโตเมื่อเทียบรายปี ขณะที่การขายผลิตภัณฑ์ของบุคคลที่สามช่วยเพิ่มอีกประมาณ 600 basis points ทั้งนี้ รายได้ในอเมริกาเหนือของกลุ่มธุรกิจนี้เพิ่มขึ้น 15.7% แต่ถูกชดเชยบางส่วนจากการลดลง 16.1% ในยุโรป

อีกสองกลุ่มธุรกิจที่เหลือหดตัวลง โดยรายได้จากกลุ่มวิทยาศาสตร์สุขภาพ (Health Sciences) ลดลง 1.1% สู่ระดับ 1.59 พันล้านดอลลาร์ หรือ 0.9% ในสกุลเงินคงที่ เนื่องจากลดลง 7.0% ในอเมริกาเหนือ ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าการเติบโตในยุโรป ส่วนรายได้จากกลุ่มผลิตภัณฑ์และทรัพยากร (Products & Resources) ลดลง 0.9% สู่ระดับ 1.37 พันล้านดอลลาร์ และลดลง 0.8% ในสกุลเงินคงที่

เมื่อแบ่งตามภูมิภาค รายได้รวมในอเมริกาเหนือเพิ่มขึ้น 1.4% สู่ระดับ 4.26 พันล้านดอลลาร์ ยุโรปเพิ่มขึ้น 1.2% สู่ระดับ 1.06 พันล้านดอลลาร์ และส่วนอื่น ๆ ของโลกเติบโต 5.7% สู่ระดับ 349 ล้านดอลลาร์ การขายผลิตภัณฑ์ของบุคคลที่สามมีส่วนช่วย 200 basis points ต่อการเติบโตในอเมริกาเหนือ และ 425 basis points ต่อการเติบโตในสหราชอาณาจักร

ยอดจองสัญญาใหม่พุ่งขึ้นในรอบ 12 เดือนย้อนหลัง ขณะที่ปริมาณรายไตรมาสลดลง

ยอดจองสัญญาใหม่ในรอบ 12 เดือนย้อนหลังเพิ่มขึ้น 4% สู่ระดับ 28.7 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราส่วนยอดจองต่อยอดบิล (book-to-bill ratio) ที่ 1.3 เท่า ยอดจองสัญญารายใหญ่ ซึ่งนิยามว่าเป็นสัญญาที่มีมูลค่ารวมอย่างน้อย 100 ล้านดอลลาร์ เติบโต 9% ในรอบ 12 เดือนย้อนหลัง โดยยอดจองสัญญาใหม่และการขยายสัญญาคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60% ของยอดรวมในรอบ 12 เดือนย้อนหลัง ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 percentage points จากปีก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม ยอดจองสัญญารายไตรมาสลดลง 7% เมื่อเทียบรายปี คอกนิแซนต์เตือนว่ายอดจองสัญญาอาจมีความผันผวนอย่างมากระหว่างไตรมาส ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากจังหวะเวลาของสัญญารายใหญ่จำนวนไม่มาก นอกจากนี้ การแปลงเป็นรายได้ยังอาจได้รับผลกระทบจากระยะเวลาของสัญญา การใช้จ่ายของลูกค้า ปริมาณการให้บริการ ตลอดจนการแก้ไขหรือยกเลิกสัญญา

คอกนิแซนต์สิ้นสุดไตรมาสด้วยจำนวนพนักงานประมาณ 359,900 คน เพิ่มขึ้นจาก 356,700 คน ณ สิ้นไตรมาสที่สอง อัตราการลาออกด้วยความสมัครใจในรอบ 12 เดือนย้อนหลังในบริการด้านเทคโนโลยีอยู่ที่ 12.6% ขณะที่อัตราการใช้ประโยชน์จากบุคลากรรวมไม่รวมพนักงานฝึกหัดเพิ่มขึ้นเป็น 86% บริษัทยังรายงานว่ามีตราสัญลักษณ์และใบรับรองด้าน AI ระดับก้าวหน้า (frontier AI badges and certifications) มากกว่า 95,000 รายการ

กระแสเงินสดลดลง ขณะที่แนวโน้มปี 2026 ตั้งเป้าเติบโตต่อเนื่อง

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานลดลงสู่ระดับ 1.00 พันล้านดอลลาร์ จาก 1.23 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่กระแสเงินสดอิสระลดลงสู่ระดับ 925 ล้านดอลลาร์ จาก 1.16 พันล้านดอลลาร์ เงินสดและรายการลงทุนระยะสั้นมีจำนวนรวม 1.55 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ซึ่งใกล้เคียงกับหนี้สินรวมที่ 1.55 พันล้านดอลลาร์ คอกนิแซนต์ระบุว่าได้ใช้เงินไปมากกว่า 2.3 พันล้านดอลลาร์ผ่านการซื้อคืนหุ้นและการจ่ายเงินปันผลในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026

สำหรับไตรมาสที่สี่ ฝ่ายบริหารคาดว่าจะมีรายได้ประมาณ 5.49 พันล้านดอลลาร์ ถึง 5.57 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโตที่รายงาน 3.0% ถึง 4.5% และการเติบโตในสกุลเงินคงที่ 3.2% ถึง 4.7% โดยการคาดการณ์ดังกล่าวรวมส่วนส่งเสริมจากการเติบโตภายนอกประมาณ 200 basis points

สำหรับตลอดปี 2026 คอกนิแซนต์คาดว่าจะมีรายได้ประมาณ 22.05 พันล้านดอลลาร์ ถึง 22.14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบเท่ากับการเติบโตที่รายงาน 4.5% ถึง 4.9% และการเติบโตในสกุลเงินคงที่ 4.0% ถึง 4.4% คาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะมีส่วนช่วยประมาณ 150 basis points บริษัทยังคาดการณ์อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงที่ประมาณ 16.1% ขยายตัว 30 basis points เมื่อเทียบรายปี และคาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงจะอยู่ที่ 5.72 ดอลลาร์ ถึง 5.79 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 8% ถึง 10%

คอกนิแซนต์ได้ปรับประมาณการค่าใช้จ่ายสำหรับ Project Leap เป็นระหว่าง 180 ล้านดอลลาร์ ถึง 250 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะเกิดขึ้น 140 ล้านดอลลาร์ ถึง 160 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 และส่วนที่เหลือจะเกิดขึ้นจนถึงไตรมาสแรกของปี 2027

บริษัทระบุถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจ การแข่งขัน การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ของลูกค้าและเงื่อนไขการให้บริการที่เกี่ยวข้องกับ AI การสรรหาและรักษาบุคลากร การดำเนินโครงการ Project Leap การโจมตีทางไซเบอร์ ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบด้านการย้ายถิ่นฐาน การค้า และภาษี นอกจากนี้ ประมาณการของบริษัทยังขึ้นอยู่กับส่วนส่งเสริมจากการเข้าซื้อกิจการและสมมติฐานอื่น ๆ ที่อาจแตกต่างไปจากผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริง