กำไรไตรมาส 3 ของ Colony Bankcorp เพิ่มขึ้น ขณะที่อัตรากำไรขยายตัว

โคโลนี แบงก์คอร์ป (Colony Bankcorp, Inc.) รายงานกำไรไตรมาส 3/2026 พุ่งสูงขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ขยายตัวติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 8 นอกจากนี้ ธนาคารซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในรัฐจอร์เจีย ยังได้เผยถึงการเตรียมความพร้อมสำหรับการควบรวมกิจการกับ เฟิร์สท์ รีไลแอนซ์ แบงก์แชร์ส (First Reliance Bancshares) ที่อยู่ระหว่างรอการดำเนินการ ตตลอดจนการปรับโครงสร้างงบดุลหลังสิ้นสุดไตรมาส ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนกำไรประจำและมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตน

กำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 10.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เมื่อเทียบกับ 5.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรสุทธิในไตรมาส 2/2026 อยู่ที่ 10.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.51 ดอลลาร์ต่อหุ้น

กำไรสุทธิจากการดำเนินงาน ซึ่งเป็นตัววัดตามมาตรฐาน Non-GAAP ที่ไม่รวมรายการเฉพาะ เช่น ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ ตลอดจนผลกำไรและขาดทุนบางรายการ เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 11.6 ล้านดอลลาร์ จาก 8.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3/2025 และ 11.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ด้านกำไรจากการดำเนินงานต่อหุ้นปรับลด อยู่ที่ 0.54 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 0.47 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และ 0.52 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2

ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นแตะระดับ 3.59% เมื่อเทียบกับ 3.52% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 3.17% ในปีก่อนหน้า โดยโคโลนีระบุว่าการขยายตัวของส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยมีส่วนช่วยผลักดันการเติบโตของกำไร ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยจากการดำเนินงานอยู่ที่ 1.26% ส่วนอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยจากการดำเนินงานอยู่ที่ 11.71% และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตนเฉลี่ยจากการดำเนินงานอยู่ที่ 14.25% ซึ่งทั้งหมดเป็นตัววัดตามมาตรฐาน Non-GAAP

ยอดสินเชื่อเพิ่มขึ้น 12.3 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส โดยอัตราผลตอบแทนของสินเชื่อที่ปล่อยโดยธนาคารเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 6.04% จาก 5.93% ในไตรมาสที่ 2 ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อใหม่และสินเชื่อที่ต่ออายุอยู่ที่ 7.26% นอกจากนี้ โคโลนีรายงานต้นทุนเงินรับฝากรวมอยู่ที่ 1.78% โดยต้นทุนเงินรับฝากที่ต้องจ่ายดอกเบี้ยอยู่ที่ 2.12% เมื่อเทียบกับ 2.08% ในไตรมาสก่อนหน้า

รายได้สุทธิก่อนตั้งสำรองจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 16.3 ล้านดอลลาร์ จาก 16.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 และ 11.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ด้านค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสุทธิจากการดำเนินงานคิดเป็นสัดส่วนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยอยู่ที่ 1.53% เทียบกับ 1.51% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 1.48% ในปีก่อนหน้า ส่วนมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นสามัญ ซึ่งเป็นอีกหนึ่งตัววัดตามมาตรฐาน Non-GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 15.16 ดอลลาร์ จาก 15.12 ดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน และ 14.20 ดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2025

ธุรกิจเสริมทำผลงานผสมผสานกัน

กลุ่มธุรกิจเสริมของโคโลนีทำกำไรก่อนภาษีรวมกันอยู่ที่ 1.3 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 1.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 แต่ยังคงสูงกว่าระดับ 930,000 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

กลุ่มสินเชื่อเฉพาะทางสำหรับธุรกิจขนาดเล็กปล่อยสินเชื่อได้ 29.9 ล้านดอลลาร์ และบันทึกกำไรก่อนภาษีที่ 504,000 ดอลลาร์ เทียบกับ 188,000 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่สินเชื่อเรือและรถเพื่อการสันทนาการสร้างรายได้ 281,000 ดอลลาร์ และบริการร้านค้าทำรายได้ 128,000 ดอลลาร์

โคโลนี ไฟแนนเชียล แอดไวเซอร์ส (Colony Financial Advisors) รายงานกำไรก่อนภาษีที่ 347,000 ดอลลาร์ ลดลงจาก 469,000 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ขณะที่สินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 654 ล้านดอลลาร์ จาก 637 ล้านดอลลาร์ โดยมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิประจำไตรมาสอยู่ที่ 20 ล้านดอลลาร์

แผนกสินเชื่อเพื่อการอยู่อาศัยรายงานผลขาดทุนก่อนภาษี 74,000 ดอลลาร์ หลังจากทำกำไรได้ 432,000 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 โดยยอดการปล่อยสินเชื่อเพื่อการอยู่อาศัยรวมอยู่ที่ 96.5 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 115.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ปริมาณยอดขายเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 69.2 ล้านดอลลาร์ จาก 67.3 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ผู้บริหารระบุว่าธุรกิจยังคงมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์ในตลาดรองและรายได้จากการขาย พร้อมทั้งปรับอัตรากำลังคน รูปแบบการกระจายสินค้า และการผสมผสานผลิตภัณฑ์เพื่อสนับสนุนความสามารถในการทำกำไร

โคโลนี อินชัวรันส์ (Colony Insurance) ทำกำไรก่อนภาษีได้ 88,000 ดอลลาร์ โดยเบี้ยประกันภัยที่มีผลบังคับใช้ยังคงอยู่ที่ 34.4 ล้านดอลลาร์ ขณะที่จำนวนกรมธรรม์ที่มีผลบังคับใช้ลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 20,044 รายการ ทั้งนี้ บริษัทเปิดเผยว่าแรงกดดันด้านการรักษาฐานลูกค้าเริ่มผ่อนคลายลงในเดือนพฤษภาคม 2026 แม้ว่าการย้ายของลูกค้าจะยังคงส่งผลกระทบต่อจำนวนกรมธรรม์และเบี้ยประกันก็ตาม นอกจากนี้ การส่งต่อลูกค้าจากธนาคารมายังธุรกิจประกันภัยเพิ่มขึ้น 6.8% ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2025

การควบรวมกิจการ เฟิร์สท์ รีไลแอนซ์ ใกล้เสร็จสมบูรณ์ตามแผน

การเข้าซื้อกิจการ เฟิร์สท์ รีไลแอนซ์ แบงก์แชร์ส ของโคโลนีที่อยู่ระหว่างรอการดำเนินการ คาดว่าจะช่วยขยายธุรกิจของบริษัทเข้าสู่รัฐเซาท์แคโรไลนา ซึ่งรวมถึงเมืองกีนวิลล์ ชาร์ลสตัน โคลัมเบีย เมอร์เทิลบีช และฟลอเรนซ์ โดยธุรกรรมดังกล่าวได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและผู้ถือหุ้นแล้ว และโคโลนีคาดว่าการปิดดีลทางกฎหมายจะเกิดขึ้นในวันที่ 1 พฤศจิกายน 2026

การควบรวมกิจการดังกล่าวจะสร้างบริษัทที่มีสินทรัพย์โปรฟอร์มา (pro forma assets) อยู่ที่ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ประกาศ ธุรกรรมนี้มีมูลค่ารวมโดยนัยอยู่ที่ 163 ล้านดอลลาร์ โดยสิ่งตอบแทนประกอบด้วยหุ้น 80% และเงินสด 20%

โคโลนีประมาณการว่ามูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนจะเจือจางลง (dilution) ประมาณ 12% โดยมีระยะเวลาคืนทุน (earnback period) น้อยกว่า 3.5 ปี และคาดการณ์ว่ากำไรจะเติบโตเพิ่มขึ้น (accretion) ราว 20% หลังจากรับรู้ผลประหยัดต้นทุนได้อย่างเต็มที่ ซึ่งผลประหยัดดังกล่าวประเมินไว้ที่ประมาณ 35% ของค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ในปี 2028 ของเฟิร์สท์ รีไลแอนซ์ จำนวน 37.6 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะบรรลุผล 60% ในปี 2027 และเต็มจำนวนหลังจากนั้น อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เตือนว่าผลกระทบแบบโปรฟอร์มายังคงขึ้นอยู่กับการปรับปรุงบัญชีการซื้อกิจการขั้นสุดท้าย

ลำดับความสำคัญระยะสั้นของฝ่ายบริหาร ได้แก่ การดำเนินการควบรวมกิจการให้เสร็จสิ้น การขยายฐานเงินฝากหลักและความสัมพันธ์กับลูกค้า การรักษาวินัยด้านค่าใช้จ่าย และการดำเนินการเพื่อให้อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) สูงกว่า 1.35% ส่วนในระยะยาว โคโลนีตั้งเป้าการเติบโตของฐานลูกค้าต่อปีที่ 8% ถึง 12% และขยายขนาดกลุ่มธุรกิจเสริมทั้ง 5 สายให้เติบโตยิ่งขึ้น

วางแผนขายอสังหาริมทรัพย์และปรับโครงสร้างหลักทรัพย์

เมื่อวันที่ 27 ตุลาคม โคโลนี แบงก์ ตกลงขายอสังหาริมทรัพย์สาขา 3 แห่งในราคารวมขั้นต้นประมาณ 19.9 ล้านดอลลาร์ และเช่ากลับคืนภายใต้สัญญาเช่าแบบ Triple-Net ระยะเวลา 15 ปี โดยค่าเช่าฐานปีแรกจะอยู่ที่ 1.65 ล้านดอลลาร์ และจะปรับขึ้นปีละ 2% ทั้งนี้ โคโลนีคาดว่าข้อตกลงนี้จะเพิ่มค่าใช้จ่ายตามมาตรฐาน GAAP ต่อปีอีกประมาณ 1.8 ล้านดอลลาร์ เมื่อหักค่าเสื่อมราคาปัจจุบันแล้ว แต่ระบุว่ายืนยันจะไม่ปิดสาขาหรือถอนตัวออกจากตลาดที่ได้รับผลกระทบ

ธนาคารคาดว่าจะได้รับกำไรก่อนภาษีประมาณ 15 ล้านดอลลาร์จากการขายอสังหาริมทรัพย์ โดยตั้งใจจะนำกำไรดังกล่าวไปชดเชยกับผลขาดทุนที่รับรู้จากการเสนอขายหลักทรัพย์เผื่อขายมูลค่าประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งให้อัตราผลตอบแทนประมาณ 2.00% ทั้งนี้ โคโลนีสมมุติฐานอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักไว้ที่ 5.5% เมื่อนำเงินที่ได้ไปลงทุนใหม่ในสินเชื่อผสมผสาน เงินสดที่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย และอาจรวมถึงหลักทรัพย์ระยะสั้นถึงระยะปานกลาง โดยบริษัทคาดว่าธุรกรรมที่รวมกันนี้จะไม่มีผลกระทบต่อเงินกองทุนตามกฎหมาย (neutral) ช่วยเพิ่มมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตน และช่วยเพิ่มกำไรประจำหลังจากหักค่าใช้จ่ายในการเช่าเพิ่มเติมแล้ว

ณ วันที่ 30 กันยายน โคโลนีมีสินทรัพย์รวม 3.6 พันล้านดอลลาร์ และรายงานแหล่งสภาพคล่องรวมอยู่ที่ 1.69 พันล้านดอลลาร์ ด้านอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) อยู่ที่ 13.5% ขณะที่อัตราส่วนเงินกองทุนรวมต่อสินทรัพย์เสี่ยงอยู่ที่ 16.8%

แนวโน้มดังกล่าวขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย การกำหนดราคาเงินฝากและการแข่งขัน อุปสงค์สินเชื่อ คุณภาพสินเชื่อ และมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ ทั้งนี้ ความไม่แน่นอนเพิ่มเติม ได้แก่ กรอบเวลาและต้นทุนในการรวมกิจการกับ เฟิร์สท์ รีไลแอนซ์ การบรรลุผลประหยัดจากการควบรวมกิจการตามที่คาดไว้ การดำเนินการและผลกระทบทางบัญชีจากการขายและเช่ากลับคืน ตลอดจนการปรับโครงสร้างหลักทรัพย์ ภัยคุกคามด้านความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และภาวะเศรษฐกิจในวงกว้าง