ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Alerus Financial: สินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียมเติบโต ขณะที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยแคบลง

บริษัท Alerus Financial Corporation (Nasdaq: ALRS) รายงานการเติบโตของสินเชื่อและเงินฝากในไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 ควบคู่ไปกับรายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น แม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลงและค่าใช้จ่ายที่ปรับตัวสูงขึ้นจะกดดันกำไรเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า บริษัทมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 19.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.76 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เมื่อเทียบกับ 20.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.81 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สอง ขณะที่กำไรปรับลดต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.71 ดอลลาร์ ลดลงจาก 0.80 ดอลลาร์

บริษัทผู้ให้บริการทางการเงินแบบครบวงจรแห่งนี้ยังคงแนวโน้มผลประกอบการตลอดทั้งปี โดยคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อในระดับหลักเดียวช่วงกลาง การเติบโตของเงินฝากในระดับหลักเดียวช่วงต้น และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเทียบเท่าเกณฑ์ภาษีอยู่ที่ 3.75% ถึง 3.85% โดยประมาณการดังกล่าวอยู่บนสมมติฐานที่ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดจะยังคงอยู่ที่ระดับ ณ วันที่ 30 กันยายน ไปจนถึงสิ้นปี

การเติบโตของงบดุลช่วยชดเชยแรงกดดันด้านส่วนต่างกำไร

สินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 150.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 3.7% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 4.18 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน การเพิ่มขึ้นดังกล่าวสะท้อนถึงการเติบโตของสินเชื่อเพื่อพาณิชยกรรมจำนวน 160.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการชดเชยบางส่วนจากการลดลงของสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคจำนวน 10.4 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ สินเชื่อเพื่อพาณิชยกรรมและธุรกิจคิดเป็น 37.0% ของพอร์ตสินเชื่อ ขณะที่สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์สำหรับนักลงทุนคิดเป็น 31.7%

เงินฝากเพิ่มขึ้น 111.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.7% สู่ระดับ 4.30 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเติบโตของเงินฝากเพื่อการพาณิชย์ ส่วนเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 53.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 7.1% และคิดเป็น 18.9% ของเงินฝากทั้งหมด อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 97.25% จาก 96.24% ณ สิ้นไตรมาสที่สอง

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 2.1% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 46.7 ล้านดอลลาร์ ด้านส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเทียบเท่าเกณฑ์ภาษีแคบลง 13 basis points สู่ระดับ 3.84% จาก 3.97% โดย Alerus ระบุว่าการลดลงดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจากไม่มีการบันทึกรายการคืนเงินดอกเบี้ยจำนวน 1.6 ล้านดอลลาร์เหมือนในไตรมาสที่สอง รวมถึงการรับรู้ส่วนต่างจากการบัญชีการซื้อกิจการที่ลดลง และต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนจากการให้สินเชื่อและการลงทุนที่สูงขึ้นช่วยชดเชยได้บางส่วน ทั้งนี้ การรับรู้ส่วนต่างจากการบัญชีการซื้อกิจการมีส่วนช่วยเพิ่มส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยในไตรมาสที่สามอยู่ 28 basis points

ธุรกิจค่าธรรมเนียมหนุนรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยตามรายงานเพิ่มขึ้น 4.3% จากไตรมาสที่สอง สู่ระดับ 34.4 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 42.4% ของรายได้ทั้งหมด ขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้ว ซึ่งไม่รวมผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ กำไรและขาดทุนจากการขายสินเชื่อ และกำไรหรือขาดทุนจากอาคารและอุปกรณ์ เพิ่มขึ้น 1.6% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 11.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 32.8 ล้านดอลลาร์

รายได้จากบริการด้านการเกษียณอายุและสวัสดิการเพิ่มขึ้น 1.8% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 17.7 ล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักมาจากรายได้ประจำปีสม่ำเสมอที่สูงขึ้น สินทรัพย์ภายใต้การดูแลและการจัดการอยู่ที่ประมาณ 44.94 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทรงตัวโดยรวมจากเดือนมิถุนายน บริษัทเปิดเผยว่า 63% ของรายได้ของแผนกนี้ผูกติดอยู่กับแผนการลงทุน ผู้เข้าร่วม และกิจกรรม ขณะที่ 37% มีความไวต่อสภาวะตลาด

รายได้จากบริการที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งเพิ่มขึ้น 3.8% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 8.0 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับปัจจัยหนุนจากค่าธรรมเนียมตามธุรกรรมที่สูงขึ้นและการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของรายได้ตามมูลค่าสินทรัพย์ ทั้งนี้ สินทรัพย์ภายใต้การดูแลและการจัดการของหน่วยธุรกิจนี้มีมูลค่ารวม 5.16 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.3% จากปีก่อนหน้า

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจากบริการธนาคารเพิ่มขึ้น 10.0% จากไตรมาสที่สอง สู่ระดับ 8.7 ล้านดอลลาร์ตามรายงาน รายได้จากสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 4.2% ซึ่งสะท้อนถึงการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่สูงขึ้นและส่วนต่างกำไรจากการขายสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น ขณะที่รายได้อื่น ๆ ลดลงเนื่องจากกำไรจากการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ของแผนชดเชยรายได้สะสมลดลง และรายได้ค่าธรรมเนียมสวอปที่ลดลง ทั้งนี้ การปล่อยสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัยใหม่มีมูลค่ารวม 126.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 113.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า

ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 53.9 ล้านดอลลาร์ จาก 52.9 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 2.0% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 6.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 53.7 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นรายไตรมาสมีสาเหตุหลักมาจากสวัสดิการพนักงานที่สูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับประกันกลุ่มแบบสมทบทุนเอง รวมถึงการใช้จ่ายด้านการตลาดและการพัฒนาธุรกิจตามฤดูกาลที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้อัตราส่วนประสิทธิภาพปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 64.44% จาก 62.76%

ตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่อยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี

Alerus บันทึกสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตจำนวน 2.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 495,000 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง อย่างไรก็ตาม บริษัทมียอดหนี้สูญได้รับคืนสุทธิ 1.0 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 0.10% ของสินเชื่อเฉลี่ย ซึ่งรวมถึงการหนี้สูญได้รับคืน 1.1 ล้านดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับสินเชื่อพาณิชยกรรมและอุตสาหกรรมที่ได้ตัดจำหน่ายเป็นหนี้สูญในไตรมาสก่อนหน้า

สินเชื่อด้อยคุณภาพลดลงเหลือ 0.17% ของสินเชื่อรวม จาก 0.19% ขณะที่สินเชื่อที่ต้องเฝ้าระวังลดลงเหลือ 1.96% จาก 2.06% สินทรัพย์ด้อยคุณภาพรวมอยู่ที่ 16.4 ล้านดอลลาร์ ลดลง 0.7 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า ส่วนค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.23% ของสินเชื่อรวม จาก 1.20%

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญเบื้องต้นอยู่ที่ 10.52% และส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนคิดเป็น 8.77% ของสินทรัพย์ที่มีตัวตน มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนอยู่ที่ 18.74 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในระหว่างไตรมาส Alerus ได้ซื้อหุ้นสามัญคืนมูลค่า 8.2 ล้านดอลลาร์ และจ่ายเงินปันผล 0.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น ทำให้เงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนรวมในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 อยู่ที่ 37.2 ล้านดอลลาร์

สำหรับปี 2026 ทั้งปี ผู้บริหารคาดว่ารายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้วและรายได้ปรับปรุงแล้วจะเติบโตในอัตราหลักเดียวช่วงกลางจากฐานปี 2025 ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้วคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราหลักเดียวช่วงต้นถึงช่วงกลาง นอกจากนี้ บริษัทยังคาดการณ์อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ปรับปรุงแล้วที่มากกว่า 1.25%

การนำเสนอระบุถึงความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและเงินทุน ความกระจุกตัวของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และผู้กู้ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ความเสี่ยงของธุรกิจค่าธรรมเนียมต่อสภาวะตลาด ภัยคุกคามทางไซเบอร์ และการบริหารจัดการคุมการควบรวมกิจการ ซึ่งจัดเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการ ทั้งนี้ สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์สำหรับนักลงทุนและสินเชื่อเพื่อการก่อสร้างที่อยู่อาศัยคิดเป็น 253% ของเงินกองทุนอิงตามระดับความเสี่ยงของธนาคาร ณ สิ้นไตรมาส ขณะที่อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากที่เพิ่มสูงขึ้นเน้นย้ำถึงความสำคัญของการบริหารจัดการเงินฝากและสภาพคล่องอย่างต่อเนื่อง