รายได้ดอกเบี้ยสุทธิไตรมาส 3 ของ Trustmark เพิ่มขึ้น พร้อมปรับทบทวนแนวโน้มมาร์จิน

บริษัท ทรัสต์มาร์ก คอร์ปอเรชัน (NASDAQ: TRMK) รายงานกำไรสุทธิประจำไตรมาส 3/2569 ที่ระดับ 58.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.00 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและผลขาดทุนทางสินเชื่อที่อยู่ในระดับต่ำ ซึ่งช่วยพยุงผลประกอบการแม้ว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะชะลอตัวลงและต้นทุนพนักงานเพิ่มขึ้นก็ตาม นอกจากนี้ ธนาคารยังได้ดำเนินธุรกรรมการขายแล้วเช่ากลับ (sale-leaseback) และธุรกรรมหลักทรัพย์ที่หักกลบลบกันสำเร็จ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรในอนาคต โดยไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกำไรก่อนภาษีประจำไตรมาส

กำไรสุทธิจำนวนดังกล่าวเปรียบเทียบกับกำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP ที่ 63.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.08 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสสอง และ 56.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.94 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่กำไรสุทธิจากการดำเนินงานในไตรมาสสอง ซึ่งไม่รวมรายการพิเศษ อยู่ที่ 56.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.97 ดอลลาร์ต่อหุ้น ทั้งนี้ ทรัสต์มาร์กมีอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ยที่ 1.21% และอัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตนเฉลี่ยที่ 12.72% ในไตรมาสล่าสุด

รายได้รวมอยู่ที่ 207.1 ล้านดอลลาร์ ลดลง 0.5% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบรายปี รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบบปรับเทียบเท่าภาษีเต็มจำนวนเพิ่มขึ้น 1.2% จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 170.6 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิทรงตัวอยู่ที่ 3.84% อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 8 basis points จากไตรมาสสอง สู่ระดับ 3.60% ในขณะที่ต้นทุนของหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 4 basis points สู่ระดับ 2.17%

ทรัสต์มาร์กได้ปรับคาดการณ์ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิสำหรับทั้งปีขึ้นเป็นช่วง 3.83% ถึง 3.87% จากช่วงคาดการณ์เดิมที่ 3.80% ถึง 3.85% พร้อมทั้งยังคงคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบบปรับเทียบเท่าภาษีเต็มจำนวนจะเติบโตในอัตราหลักเดียวระดับปานกลางในปี 2569

การเติบโตของงบการเงินยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง

สินเชื่อเพื่อการลงทุนมีจำนวนรวม 1.39 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน ลดลง 43.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.3% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 321.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยการเพิ่มขึ้นมากที่สุดเมื่อเทียบรายปีมาจากสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรม ซึ่งเพิ่มขึ้น 309 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 2.21 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ การเติบโตดังกล่าวน่าจะถูกชดเชยบางส่วนจากการลดลงของสินเชื่อเพื่ออสังหาริมทรัพย์นอกภาคการเกษตรและสินเชื่อที่มีอสังหาริมทรัพย์อื่นเป็นหลักประกัน

ทรัสต์มาร์กระบุว่า บริษัทยังคงมุ่งเน้นการปล่อยสินเชื่อที่ทำกำไรและมีระเบียบวินัยทางด้านเครดิต พอร์ตสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์มูลค่า 5.02 พันล้านดอลลาร์กระจายอยู่ในที่อยู่อาศัยแบบมัลติแฟมิลี อสังหาริมทรัพย์ที่ไม่ใช่ผู้ซื้ออยู่อาศัยเอง และสินเชื่อที่เกี่ยวกับการก่อสร้าง ขณะที่สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ประเภทอาคารสำนักงานมีจำนวนรวม 189 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.4% ของสินเชื่อเพื่อการลงทุน โดยไม่มีรายงานการตัดสูญสุทธิ การค้างชำระ หรือสินเชื่อด้อยคุณภาพนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันในพอร์ตดังกล่าว

เงินรับฝากอยู่ที่ 1.61 หมื่นล้านดอลลาร์ แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสสอง และเพิ่มขึ้น 427.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.7% เมื่อเทียบรายปี หากไม่รวมการปรับลดลงตามความตั้งใจของเงินฝากผ่านโบรกเกอร์ เงินรับฝากจะเพิ่มขึ้น 1.2% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 3.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเงินฝากผ่านโบรกเกอร์ลดลง 197.5 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส สู่ระดับ 211.2 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 1.3% ของเงินรับฝากทั้งหมด

ต้นทุนรวมของเงินรับฝากเพิ่มขึ้น 8 basis points จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 1.67% ในขณะที่ต้นทุนของเงินฝากที่มีภาระดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 9 basis points สู่ระดับ 2.09% ทั้งนี้ เงินฝากที่ไม่มีภาระดอกเบี้ยคิดเป็นสัดส่วน 20% ของเงินฝากเฉลี่ยในระหว่างไตรมาส

รายได้ค่าธรรมเนียมลดลง ขณะที่ค่าใช้จ่ายปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยมีจำนวนรวม 39.5 ล้านดอลลาร์ ลดลง 3.1 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสสอง และลดลง 431,000 ดอลลาร์จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้จากธุรกิจสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยลดลง 1.0 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 7.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้อื่น ๆ ลดลง 1.9 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 1.7 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากรายได้จากการร่วมทุนด้านการลงทุนและการบริหารเงินสดลดลง ส่วนรายได้จากธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 11.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 239,000 ดอลลาร์จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 1.4 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบรายปี

ทรัสต์มาร์กได้ปรับแนวโน้มรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยประจำปี 2569 เป็นเติบโตในอัตราหลักเดียวระดับต่ำถึงปานกลาง จากเดิมที่คาดไว้ว่าจะเติบโตในอัตราหลักเดียวระดับปานกลาง

ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 753,000 ดอลลาร์จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 134.4 ล้านดอลลาร์ เงินเดือนและสวัสดิการพนักงานเพิ่มขึ้น 2.3% สู่ระดับ 74.7 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงการขึ้นเงินเดือนประจำปีและเงินจูงใจตามผลงานเป็นหลัก ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการใช้อาคารสถานที่เพิ่มขึ้น 827,000 ดอลลาร์ สู่ระดับ 8.6 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากค่าเช่า ค่าบำรุงรักษา และค่าสาธารณูปโภคที่สูงขึ้น การเพิ่มขึ้นเหล่านี้ถูกชดเชยบางส่วนจากการลดลง 10.4% ของค่าใช้จ่ายอื่น ๆ สู่ระดับ 14.3 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ผู้บริหารยังคงคาดการณ์การเติบโตของค่าใช้จ่ายตลอดทั้งปีไว้ในอัตราหลักเดียวระดับปานกลาง

ธุรกรรมเชิงยุทธศาสตร์หักกลบลบกันในไตรมาสนี้

ในระหว่างไตรมาส ทรัสต์มาร์กได้ขายอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นสาขาธนาคาร 34 แห่ง พร้อมทำสัญญาเช่ากลับแบบ Triple-Net Lease สำหรับสถานที่ดังกล่าว ซึ่งสร้างกำไรก่อนภาษี 61.5 ล้านดอลลาร์หลังหักต้นทุนธุรกรรม บริษัทยังได้จัดประเภทหลักทรัพย์ที่จะถือจนครบกำหนดใหม่เป็นหลักทรัพย์เผื่อขาย และขายเงินลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าจำนวน 629.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ประมาณ 1.4%

ทรัสต์มาร์กได้นำเงิน 628.0 ล้านดอลลาร์ไปลงทุนใหม่ในหลักทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักประมาณ 5.0% การปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุนดังกล่าวส่งผลให้เกิดผลขาดทุนก่อนภาษีประมาณ 61.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหักกลบกับกำไรจากการขายและเช่ากลับ บริษัทอธิบายว่าการดำเนินการดังกล่าวเป็นมาตรการเพื่อยกระดับความสามารถในการทำกำไรในอนาคต

ตัวชี้วัดสินเชื่อและเงินกองทุนยังคงมีเสถียรภาพ

การตั้งสำรองสุทธิสำหรับผลขาดทุนทางสินเชื่ออยู่ที่ 2.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่การตัดสูญสุทธิอยู่ที่ 1.0 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 0.03% ของสินเชื่อเฉลี่ย สินเชื่อไม่รับรู้รายได้คิดเป็น 0.39% ของสินเชื่อทั้งหมด และสินทรัพย์ด้อยคุณภาพอยู่ที่ 0.40% ค่าเผื่อผลขาดทุนทางสินเชื่อคิดเป็น 1.07% ของสินเชื่อเพื่อการลงทุน และครอบคลุม 560.10% ของสินเชื่อไม่รับรู้รายได้ โดยไม่รวมสินเชื่อที่ประเมินเป็นรายกรณี

ณ สิ้นไตรมาส อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) ของทรัสต์มาร์กอยู่ที่ 11.98% และอัตราส่วนเงินกองทุนรวมต่อสินทรัพย์เสี่ยงอยู่ที่ 14.57% บริษัทได้ซื้อหุ้นสามัญคืนจำนวน 20.1 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส และ 60.9 ล้านดอลลาร์ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2569 ทำให้เหลือวงเงินตามที่ได้รับอนุมัติสำหรับปี 2569 อีก 39.1 ล้านดอลลาร์ คณะกรรมการยังได้ประกาศจ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสที่ 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยกำหนดจ่ายในวันที่ 15 ธันวาคม ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อในสมุดทะเบียน ณ วันที่ 1 ธันวาคม

สำหรับปี 2569 ผู้บริหารยังคงคาดว่าสินเชื่อและเงินรับฝากไม่รวมเงินฝากผ่านโบรกเกอร์จะเติบโตในอัตราหลักเดียวระดับปานกลาง ยอดคงเหลือของหลักทรัพย์จะทรงตัว และการตั้งสำรองผลขาดทุนทางสินเชื่อจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ทั้งนี้ ความคาดหวังดังกล่าวขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย สภาวะเศรษฐกิจและอสังหาริมทรัพย์ การแข่งขันด้านการกำหนดราคาเงินฝากและสินเชื่อ ผลการดำเนินงานของผู้กู้ พัฒนาการด้านกฎระเบียบ คดีความ เหตุการณ์ความปลอดภัยทางไซเบอร์ และความเสี่ยงอื่น ๆ ที่ระบุไว้ในการยื่นรายงานต่อหน่วยงานกำกับดูแลของทรัสต์มาร์ก