รายได้ไตรมาส 1 ของ KLA เพิ่มขึ้น 29% โดยมีธุรกิจตรวจสอบแผ่นเวเฟอร์ช่วยขับเคลื่อนการเติบโต

เคแอลเอ คอร์ปอเรชัน (NASDAQ: KLAC) รายงานรายได้ไตรมาสแรกตามปีงบการเงินเพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบรายปี โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของผลิตภัณฑ์ตรวจสอบแผ่นเวเฟอร์และผลิตภัณฑ์ควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์อื่น ๆ บริษัทมีรายได้ 4.14 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 และคาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดเดือนธันวาคมไว้ที่ 4.7 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 200 ล้านดอลลาร์

อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 62.7% ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP แตะระดับ 46.1% กำไรสุทธิแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 1.60 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 1.22 ดอลลาร์ ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 1.18 ดอลลาร์

กลุ่มการควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เป็นผู้นำการเติบโต

กลุ่มการควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductor Process Control) ยังคงเป็นกลุ่มธุรกิจที่รายงานผลการดำเนินงานที่ใหญ่ที่สุดของเคแอลเอ โดยคิดเป็น 91% ของรายได้ประจำไตรมาส ยอดขายของกลุ่มธุรกิจนี้เพิ่มขึ้น 29% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสก่อนหน้า แตะระดับ 3.75 พันล้านดอลลาร์

ในกลุ่มผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท รายได้จากการตรวจสอบแผ่นเวเฟอร์เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 19% จากไตรมาสก่อนหน้า แตะที่ 2.11 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากกลุ่มการสร้างลวดลาย (patterning) เพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 18% จากไตรมาสก่อนหน้า แตะที่ 862 ล้านดอลลาร์ ส่วนรายได้จากบริการอยู่ที่ 850 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสก่อนหน้า

รายได้จากกลุ่มกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เฉพาะทางมีจำนวนรวม 242 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบรายปี และทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่รายได้จากการตรวจสอบแผงวงจรพิมพ์ (PCB) และชิ้นส่วน เพิ่มขึ้น 16% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 13% จากไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ 140 ล้านดอลลาร์

ลูกค้ากลุ่มโรงงานรับจ้างผลิตชิปและชิปประมวลผลคิดเป็นประมาณ 72% ของรายได้จากระบบควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ โดยสัดส่วนที่เหลืออีก 28% มาจากลูกค้ากลุ่มหน่วยความจำ ทั้งนี้ ตัวเลขเปอร์เซ็นต์ดังกล่าวครอบคลุมเฉพาะยอดขายระบบให้แก่กลุ่มลูกค้าเหล่านั้น และไม่ได้เป็นตัวแทนของฐานลูกค้าทั้งหมดของเคแอลเอ

จีนเป็นตลาดตามภูมิภาคที่ใหญ่ที่สุดของเคแอลเอในไตรมาสนี้ โดยคิดเป็น 34% ของรายได้ ตามมาด้วยไต้หวัน 25% อเมริกาเหนือ 15% และเกาหลีใต้ 12% ส่วนยุโรปและญี่ปุ่นคิดเป็นสัดส่วนแห่งละ 5% ขณะที่ภูมิภาคเอเชียส่วนที่เหลือสมทบอีก 4%

การสร้างกระแสเงินสดสนับสนุนการตอบแทนผู้ถือหุ้น

เคแอลเอสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ 1.34 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสสิ้นสุดเดือนกันยายน ซึ่งคิดเป็นอัตรากำไรกระแสเงินสดอิสระ 32% และคิดเป็นอัตราการแปลงกำไรสุทธิแบบ Non-GAAP เป็นกระแสเงินสดที่ 83% บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 936 ล้านดอลลาร์ และจ่ายเงินปันผล 305 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เคแอลเอสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ 4.0 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรอยู่ที่ 28% และได้ส่งคืนมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้นจำนวน 2.68 พันล้านดอลลาร์ผ่านการซื้อหุ้นคืน และ 1.11 พันล้านดอลลาร์ผ่านเงินปันผลในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทระบุว่ายังคงมุ่งมั่นที่จะส่งคืนกระแสเงินสดอิสระมากกว่า 90% ให้แก่ผู้ถือหุ้นในระยะยาวผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน

เคแอลเอสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดรวม 4.74 พันล้านดอลลาร์ มีเงินทุนหมุนเวียน 8.02 พันล้านดอลลาร์ และมีหนี้สิน 5.72 พันล้านดอลลาร์ หุ้นกู้ที่ยังไม่ครบกำหนดชำระของบริษัทมีอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ 4.67% (ไม่รวมผลกระทบจากสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย) และมีอายุคงเหลือถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 17.8 ปี

แนวโน้มไตรมาสที่สิ้นสุดเดือนธันวาคม

สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบการเงิน 2027 ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 4.7 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 200 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นแบบ Non-GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 62.5% บวกหรือลบ 1 จุดเปอร์เซ็นต์ ทั้งนี้ เคแอลเอคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP ไว้ที่ 1.41 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 0.11 ดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ Non-GAAP ที่ 1.44 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 0.11 ดอลลาร์

แนวโน้มดังกล่าวตั้งอยู่บนสมมติฐานค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบ Non-GAAP อยู่ที่ประมาณ 710 ล้านดอลลาร์ รายได้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ สุทธิที่ 25 ล้านดอลลาร์ อัตราภาษีที่แท้จริงแบบ Non-GAAP ที่ประมาณ 14.5% และจำนวนหุ้นปรับลดราว 1.306 พันล้านหุ้น

เคแอลเอคาดว่าลูกค้ากลุ่มโรงงานรับจ้างผลิตชิปและชิปประมวลผลจะคิดเป็นประมาณ 60% ของรายได้จากระบบควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในไตรมาสที่สิ้นสุดเดือนธันวาคม โดยกลุ่มหน่วยความจำจะคิดเป็นประมาณ 40% ซึ่งในส่วนของหน่วยความจำนั้น คาดว่า DRAM จะมีสัดส่วนประมาณ 84% และ NAND ประมาณ 16%

บริษัทเตือนว่าแนวโน้มดังกล่าวขึ้นอยู่กับความเป็นวัฏจักรของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ การเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุนของลูกค้าและความต้องการในตลาดปลายทาง รวมถึงการกระจุกตัวของฐานลูกค้า นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนอื่น ๆ ที่ระบุไว้ยังรวมถึงกฎระเบียบการส่งออกของสหรัฐฯ ที่มีการเปลี่ยนแปลงซึ่งส่งผลกระทบต่อยอดขายและการให้บริการแก่ลูกค้าบางรายในจีน ภาษีศุลกากรและข้อจำกัดทางการค้าอื่น ๆ ความขัดแย้งระหว่างประเทศ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ย ภัยคุกคามทางไซเบอร์ ข้อจำกัดด้านอุปทาน ตลอดจนการจัดหาและต้นทุนของชิ้นส่วนและวัสดุที่สำคัญ