Gen Digital ปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 หลังรายได้ไตรมาส 2 เติบโต 12%

เจ็น ดิจิทัล Inc. (NASDAQ: GEN) ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้และกำไรแบบ Non-GAAP สำหรับปีงบประมาณ 2570 หลังจากรายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างรวดเร็วในกลุ่มธุรกิจ Trust-Based Solutions และรายได้จากพันธมิตรที่เพิ่มขึ้น 40%

ขณะนี้บริษัทคาดว่ารายได้ในปีงบประมาณ 2570 จะอยู่ที่ 5.465 พันล้านดอลลาร์ ถึง 5.515 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตปรับปรุงแล้ว 10% ถึง 11% โดยประมาณการเดิมคาดว่าการเติบโตจะอยู่ที่ 9% ถึง 11% ขณะที่กำไรต่อหุ้นแบบ Non-GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 2.93 ดอลลาร์ ถึง 2.98 ดอลลาร์ หรือคิดเป็นการเติบโตปรับปรุงแล้ว 16% ถึง 18% เมื่อเทียบกับช่วงเดิมที่คาดไว้ที่ 14% ถึง 18%

สำหรับไตรมาสที่สาม ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 1.365 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.39 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% ถึง 12% เมื่อเทียบรายปี และมีกำไรต่อหุ้นแบบ Non-GAAP ที่ 0.73 ดอลลาร์ ถึง 0.75 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% ถึง 18% โดยประมาณการดังกล่าวยึดตามอัตราแลกเปลี่ยน ณ สิ้นไตรมาสสอง อัตราภาษีที่แท้จริงแบบ Non-GAAP ที่ประมาณ 22% และเส้นอัตราดอกเบี้ย SOFR ในปัจจุบัน

รายได้และกำไรเติบโตในระดับสองหลัก

รายได้ในไตรมาสสองแตะระดับ 1.369 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.220 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และสูงกว่ากรอบบนของประมาณการของบริษัท ยอดการจอง (Bookings) เพิ่มขึ้น 10% สู่ระดับ 1.347 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นไตรมาสที่หกติดต่อกันที่มีการเติบโตของยอดการจองในระดับสองหลัก

กำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้น 10% สู่ระดับ 686 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงสู่ระดับ 50% จาก 51% อัตรากำไรขั้นต้นลดลงสู่ระดับ 80% จาก 84% แม้ว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจะลดลงเหลือ 30% ของรายได้ จากเดิม 33% เนื่องจากอัตราการเติบโตของค่าใช้จ่ายยังคงต่ำกว่าการเพิ่มขึ้นของยอดขาย

กำไรสุทธิแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้น 15% สู่ระดับ 444 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้น 19% สู่ระดับ 0.74 ดอลลาร์ จำนวนหุ้นปรับลดลดลง 3% เหลือ 603 ล้านหุ้น ซึ่งส่งผลให้กำไรต่อหุ้นเติบโตรวดเร็วยิ่งขึ้น เมื่อพิจารณาตามมาตรฐาน GAAP เจ็น รายงานกำไรสุทธิที่ 287 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 0.48 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับผลลัพธ์แบบ Non-GAAP ที่ยกเว้นรายการต่าง ๆ เช่น ค่าตอบแทนในรูปของหุ้นและการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

กลุ่ม Trust-Based Solutions นำการเติบโตของกลุ่มธุรกิจ

Trust-Based Solutions ซึ่งรวมถึงการยืนยันตัวตน การจัดการทางการเงินส่วนบุคคล และตลาดกลาง Engine ยังคงเป็นแหล่งการขยายตัวหลัก รายได้ของกลุ่มธุรกิจเพิ่มขึ้น 26% สู่ระดับ 511 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดการจองเพิ่มขึ้น 24% กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 24% สู่ระดับ 152 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจยังคงทรงตัวอยู่ที่ 30%

เจ็น เปิดเผยว่าแบรนด์ LifeLock และประสบการณ์การใช้งานผลิตภัณฑ์สร้างอัตราการแปลงเป็นลูกค้าและอัตราการขายพ่วงขายเพิ่มที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น กลุ่ม Financial Wellness ก็บันทึกการเติบโตที่แข็งแกร่งและยอดการเริ่มต้นทำธุรกรรมระดับสถิติใหม่เช่นกัน โดยได้รับแรงหนุนจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น ซึ่งตอบสนองความต้องการด้านกระแสเงินสดของผู้บริโภค ข้อเสนอใหม่และที่อยู่ในแผนครอบคลุมถึงการตรวจสอบและการชดเชยความเสียหายจากการหลอกลวง การตรวจจับความผิดปกติที่ยกระดับขึ้น MoneyLion Save ผู้ช่วยด้านกระแสเงินสด และบริการแบ่งชำระค่าเช่าในบางตลาด

รายได้จากแพลตฟอร์ม Cyber Safety เพิ่มขึ้น 5% สู่ระดับ 858 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 7% สู่ระดับ 534 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานแตะระดับ 62% เพิ่มขึ้น 1 จุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่แสดงในเอกสารนำเสนอ ยอดการจองในอัตราแลกเปลี่ยนคงที่เติบโต 4% โดยได้รับแรงหนุนจากการต่ออายุ Norton การขายข้ามผลิตภัณฑ์และการขายเพิ่ม

บริษัทกำลังเพิ่มฟีเจอร์การคุ้มครองที่เกี่ยวข้องกับ AI ใน Norton 360 รวมถึงระบบควบคุมที่มุ่งป้องกันการกระทำของ AI ที่ไม่พึงประสงค์ การระบุลิงก์ที่มีความเสี่ยง และการจัดการการเข้าถึงไฟล์ของ AI นอกจากนี้ เจ็น ยังขยายขีดความสามารถด้านความเป็นส่วนตัวและการยืนยันตัวตนไปยังผลิตภัณฑ์ Avast และ LifeLock อีกด้วย

เมื่อแบ่งตามช่องทาง รายได้ตรงเพิ่มขึ้น 6% สู่ระดับ 1.074 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากพันธมิตรเพิ่มขึ้น 40% สู่ระดับ 295 ล้านดอลลาร์ เจ็น ระบุว่าการเติบโตของพันธมิตรมาจากตลาดกลางทางการเงิน Engine ความสัมพันธ์ด้านสวัสดิการองค์กร และช่องทางโทรคมนาคม จำนวนลูกค้าที่ชำระเงินแตะระดับ 83 ล้านราย เพิ่มขึ้นจาก 81 ล้านรายในไตรมาสก่อนหน้า และ 77 ล้านรายในปีก่อนหน้า

การสร้างกระแสเงินสดและการจัดสรรเงินทุน

เจ็น สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 326 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 323 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส กระแสเงินสดอิสระสำหรับช่วง 12 เดือนล่าสุดรวมเป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบรายปี

บริษัทได้ส่งคืนเงิน 247 ล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้นในไตรมาสนี้ ผ่านการซื้อหุ้นคืน 171 ล้านดอลลาร์และการจ่ายเงินปันผล 76 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังได้ชำระคืนหนี้ 45 ล้านดอลลาร์ ตลอดช่วง 12 เดือนล่าสุด เจ็น ได้ใช้เงินทุน 1.7 พันล้านดอลลาร์ไปกับการซื้อหุ้นคืน การลดหนี้ และเงินปันผล ซึ่งรวมถึงเงินที่ส่งคืนให้แก่ผู้ถือหุ้นจำนวน 1.1 พันล้านดอลลาร์

เงินต้นของหนี้ ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ 8.185 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และเงินสดติดภาระผูกพันรวมเป็น 589 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนหนี้สินสุทธิ (Net leverage) อยู่ต่ำกว่า 2.9 เท่าของ EBITDA หนี้ตามข้อตกลง ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายของบริษัทที่ 3.0 เท่า เจ็น รายงานสภาพคล่องจำนวน 2.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่ยังไม่ได้เบิกใช้จำนวน 1.5 พันล้านดอลลาร์ และมีวงเงินคงเหลือ 1.8 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การได้รับอนุมัติให้ซื้อหุ้นคืน

ฝ่ายบริหารคาดว่าอัตรากำไรของกลุ่มธุรกิจในปีงบประมาณ 2570 จะยังคงอยู่ที่ 60% หรือมากกว่าสำหรับ Cyber Safety และประมาณ 30% สำหรับ Trust-Based Solutions สุทธิจากการลงทุนในแพลตฟอร์มส่วนรวมของเจ็นและความสามารถด้าน AI นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนที่จะส่งคืนกระแสเงินสดอิสระส่วนเกินให้แก่ผู้ถือหุ้น

แนวโน้มดังกล่าวยังคงมีความเสี่ยงต่าง ๆ ได้แก่ การรักษาและการแปลงลูกค้า ผลตอบแทนจากการใช้จ่ายเพื่อหาลูกค้าใหม่ การดำเนินงานตามโมเดลการดำเนินงานสำหรับผู้บริโภค การรวมกิจการและการรับรู้ผลประโยชน์ร่วมจากการควบรวมกิจการ การยอมรับใช้ผลิตภัณฑ์ การหยุดชะงักทางไซเบอร์ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย และสภาวะเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง ทั้งนี้ ประมาณ 70% ของหนี้ของเจ็นเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัว และต้นทุนทางการเงินของหนี้ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 5.8%