กำไรต่อหุ้นหลัก (Core EPS) ไตรมาส 3 ของ First Commonwealth ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว

เฟิร์ส คอมมอนเวลธ์ ไฟแนนเชียล (NYSE: FCF) รายงานกำไรหลักไตรมาส 3/2026 เพิ่มขึ้น เนื่องจากส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่กว้างขึ้นช่วยหนุนรายได้ ขณะที่ต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้น และสินเชื่อด้อยคุณภาพที่สูงขึ้นกดดันผลการดำเนินงานในไตรมาสนี้

กำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 44.9 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 44.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และ 41.3 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กำไรสุทธิหลักแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 45.4 ล้านดอลลาร์ จาก 44.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อน และ 41.2 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรหลักต่อหุ้นเจือจางอยู่ที่ 0.45 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 0.44 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และ 0.39 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับเกณฑ์ภาษีเต็มจำนวน (fully taxable-equivalent) ของธนาคารเพิ่มขึ้นเป็น 116.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.9 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่สอง และ 5.2 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบรายปี ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแตะระดับ 4.11% ขยายตัว 10 basis points จากไตรมาสก่อน และ 19 basis points จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ต้นทุนเงินรับฝากลดลงสู่ระดับ 1.67% จาก 1.74% ในไตรมาสที่สอง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินโดยรวมลดลง 5 basis points สู่ระดับ 1.74%

กำไรหลักก่อนหักภาษีและสำรอง (Core pre-tax, pre-provision income) อยู่ที่ 65.0 ล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อน และสูงกว่าระดับ 62.9 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนหลักต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ยแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 15.9% จาก 15.7% ในไตรมาสก่อน ขณะที่อัตราผลตอบแทนหลักต่อสินทรัพย์เฉลี่ยอยู่ที่ 1.48% การตั้งสำรองภาษีเงินได้ในไตรมาสนี้รวมถึงเครดิตภาษีเงินได้นิติบุคคลของรัฐบาลกลางจำนวน 4.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบเท่ากับกำไรก่อนหักภาษี 6.0 ล้านดอลลาร์

การเติบโตของสินเชื่อนำโดยสินเชื่อเพื่อเครื่องจักรและอุปกรณ์

ยอดคงค้างสินเชื่อ ณ สิ้นงวดเพิ่มขึ้น 63.4 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่สอง ซึ่งคิดเป็นการเติบโตแบบปรับเป็นรายปี 2.6% ยอดสินเชื่อเพื่อเครื่องจักรและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น 42.8 ล้านดอลลาร์ สินเชื่อรถยนต์และยานพาหนะเพื่อการนันทนาการเพิ่มขึ้น 25.3 ล้านดอลลาร์ และวงเงินสินเชื่อบ้านแลกเงินเพิ่มขึ้น 14.8 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นดังกล่าวมียอดชดเชยบางส่วนจากการลดลงของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์จำนวน 40.1 ล้านดอลลาร์

ยอดสินเชื่อเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 104.8 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน แต่ยังคงต่ำกว่าระดับของปีก่อนหน้าอยู่ 88.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการขายสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ที่ถือไว้เพื่อขายมูลค่า 210.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก โดยสินเชื่อประมาณ 4.8 พันล้านดอลลาร์ หรือครึ่งหนึ่งของพอร์ตสินเชื่อรวม 9.6 พันล้านดอลลาร์ของธนาคาร มีอัตราดอกเบี้ยแบบลอยตัว และพอร์ตสินเชื่อดังกล่าวมีอายุเฉลี่ย (duration) อยู่ที่ 2.5 ปี

เงินรับฝาก ณ สิ้นงวดปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 13.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.5% แบบปรับเป็นรายปีจากไตรมาสก่อน เงินรับฝากไม่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 55.9 ล้านดอลลาร์ ยอดเงินฝากออมทรัพย์เพิ่มขึ้น 42.8 ล้านดอลลาร์ และเงินฝากกระแสรายวันที่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 42.5 ล้านดอลลาร์ สัดส่วนเงินฝากไม่มีดอกเบี้ยคิดเป็น 24% ของเงินรับฝากทั้งหมด เงินรับฝากเฉลี่ยลดลง 87.1 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน สาเหตุหลักมาจากเงินฝากประจำเฉลี่ยที่ลดลง 163.8 ล้านดอลลาร์ แต่ยังคงสูงกว่าไตรมาสเดียวกันของปีก่อนอยู่ 104.2 ล้านดอลลาร์

รายได้ค่าธรรมเนียมทรงตัวท่ามกลางค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น

รายได้ค่าธรรมเนียมไม่รวมรายการหลักทรัพย์ทรงตัวจากไตรมาสที่สองอยู่ที่ 26.6 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 2.1 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบรายปี รายได้จากบริการจัดการความมั่งคั่ง (trust) การขายสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัย การขายสินเชื่อ SBA และสวอปที่สูงขึ้น ช่วยชดเชยการลดลงของค่าธรรมเนียมประกันภัย การขายสินทรัพย์ และค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ยอดการปล่อยสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัยใหม่เพิ่มขึ้น 25.6 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 133.4 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้ค่าธรรมเนียมคิดเป็น 18.6% ของรายได้จากการดำเนินงาน

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 4.0 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 5.7 ล้านดอลลาร์จากปีก่อน สู่ระดับ 76.8 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายเงินเดือนและสวัสดิการเพิ่มขึ้น 1.7 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน ขณะที่ค่าใช้จ่ายประกันเงินฝาก FDIC เพิ่มขึ้น 700,000 ดอลลาร์เนื่องจากอัตราการประเมินที่สูงขึ้น นอกจากนี้ ธนาคารยังรับรู้ผลขาดทุน 600,000 ดอลลาร์ที่เกี่ยวกับการยกเลิกธุรกรรมการขายและเช่ากลับ (sale-leaseback) ส่วนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้หลักแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 53.6% จาก 52.2% ในไตรมาสที่สอง

การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตและสินเชื่อด้อยคุณภาพปรับตัวสูงขึ้น

ค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองเพิ่มขึ้น 5.3 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 14.2 ล้านดอลลาร์ สินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้น 13.6 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 95.2 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าประมาณ 18.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 19% จะมีรัฐบาลค้ำประกัน เงินสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตแตะระดับ 1.40% ของสินเชื่อ ณ สิ้นงวด เพิ่มขึ้นจาก 1.35% ในไตรมาสก่อนหน้า ส่วนยอดหนี้สูญตัดบัญชีสุทธิลดลง 6.9 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 4.6 ล้านดอลลาร์

สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์มีมูลค่ารวมประมาณ 3.04 พันล้านดอลลาร์ หรือ 31.8% ของสินเชื่อทั้งหมด พอร์ตสินเชื่ออาคารสำนักงานอยู่ที่ 377.3 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน โดยมีขนาดสินเชื่อเฉลี่ย 1.8 ล้านดอลลาร์ ประมาณ 16% ตั้งอยู่ในศูนย์กลางธุรกิจ (CBD) และประมาณ 58% เป็นสินเชื่อแบบไล่เบี้ยได้ (recourse) ทั้งนี้ เฟิร์ส คอมมอนเวลธ์ ระบุว่าพอร์ตดังกล่าวมีการกระจายตัวและมีลักษณะกระจายย่อยได้ดี โดยสินเชื่ออาคารสำนักงานรายใหญ่จะต้องได้รับการทบทวนเป็นประจำทุกปี

ผลตอบแทนต่อเงินทุนและสภาพคล่อง

เฟิร์ส คอมมอนเวลธ์ ได้ซื้อหุ้นคืนประมาณ 4.16 ล้านหุ้น รวมเป็นมูลค่า 88.0 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส และเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมมูลค่า 25 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนอยู่ที่ 9.2% เทียบกับ 9.9% ในไตรมาสที่สอง และบริษัทรายงานว่ามีเงินทุนเกินกว่าเกณฑ์เงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) ของบริษัทโฮลดิ้งที่ 6.5% อยู่จำนวน 539.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งใช้สำหรับการคำนวณเงินทุนส่วนเกิน

สภาพคล่องที่มีอยู่มีมูลค่ารวมประมาณ 5.5 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน รวมถึงวงเงินที่ยังไม่ได้ใช้จาก Federal Home Loan Bank, ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด), เงินฝากผ่านนายหน้า (brokered deposits) และแหล่งอื่น ๆ นอกจากนี้ ธนาคารยังถือพอร์ตหลักทรัพย์มูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ โดย 94% ประกอบด้วยหลักทรัพย์ของหน่วยงานรัฐ ตราสารหนี้ที่มีที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกัน (CMO) และตราสารหนี้ที่มีจดจำนองเป็นหลักประกัน (MBS)

การนำเสนอไม่ได้ระบุแนวโน้มผลประกอบการอย่างเป็นทางการ และได้เตือนว่าผลการดำเนินงานยังคงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ ตลาดการเงิน กฎระเบียบ พฤติกรรมของผู้กู้ยืมและพฤติกรรมเงินฝาก ตลอดจนการรวมกิจการ การแข่งขัน เทคโนโลยี ความน่าเชื่อถือของผู้ให้บริการ และการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายหรือกฎระเบียบ