กำไรไตรมาส 3 ปี 2026 ของซีโคสต์เพิ่มขึ้น 64% ขณะที่การเติบโตของสินเชื่อแตะ 13%

ซีโคสต์ แบงกิ้ง คอร์ปอเรชัน ออฟ ฟลอริดา รายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบรายปี โดยได้ปัจจัยหนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้นและการเติบโตของสินเชื่อในวงกว้าง ขณะที่ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการควบรวมกิจการส่งผลให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น และผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากหลักทรัพย์ฉุดมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนให้ลดลง นอกจากนี้ ธนาคารยังได้กำหนดแนวโน้มกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2026 ไว้ที่ 2.48 ถึง 2.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ผู้ให้สินเชื่อรายนี้ซึ่งมีฐานอยู่ในรัฐฟลอริดาและซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์หุ้น SBCF รายงานกำไรสุทธิที่ 59.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.55 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด สำหรับไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 64% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนกำไรสุทธิตามมาตรการ Non-GAAP ที่ปรับปรุงแล้ว เพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 59% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 71.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.66 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด

กำไรก่อนหักภาษีและสำรองหนี้สูญแบบปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสที่ 2 และเพิ่มขึ้น 49% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยแบบปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.34% เพิ่มขึ้นจาก 1.25% ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตนเฉลี่ยแบบปรับปรุงแล้วแตะระดับ 16.89% เมื่อเทียบกับ 15.79%

การเติบโตของสินเชื่อช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ย

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิตามฐานปรับเทียบภาษีเต็มจำนวนเพิ่มขึ้น 2% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 185.4 ล้านดอลลาร์ ด้านส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิทรงตัวอยู่ที่ 3.83% หากไม่รวมการรับรู้ส่วนเพิ่มของสินเชื่อที่ซื้อมา ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยปรับตัวกว้างขึ้น 1 เบสิสพอยต์จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 3.66%

อัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้น 1 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 5.89% หรือเพิ่มขึ้น 3 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 5.64% หากไม่รวมการรับรู้ส่วนเพิ่มของสินเชื่อที่ซื้อมา อัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 5 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 4.52% การเพิ่มขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น โดยต้นทุนเงินรับฝากเพิ่มขึ้น 7 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 1.60% และต้นทุนทางการเงินรวมเพิ่มขึ้น 5 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 1.74%

ยอดสินเชื่อคงค้างเพิ่มขึ้น 429 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส สู่ระดับ 13.57 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นการเติบโตในรูปแบบ Organic แบบปรับเป็นรายปีที่ 13% การเติบโตของสินเชื่อแบบ Organic ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 อยู่ที่ 10% แบบปรับเป็นรายปี และปริมาณสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ที่รอการอนุมัติ (Pipeline) อยู่ที่ประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส

ซีโคสต์ระบุว่าการเติบโตเกิดขึ้นในวงกว้างในทุกกลุ่มพอร์ตโฟลิโอ โดยสินเชื่อเพื่อการอยู่อาศัยคิดเป็น 24% ของสินเชื่อทั้งหมด สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และการเงินคิดเป็น 19% และอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่เจ้าของครอบครองเองคิดเป็น 16% สัดส่วนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ตามเกณฑ์กำกับดูแลคิดเป็นประมาณ 227% ของเงินกองทุนตามระดับความเสี่ยงรวมแบบงบการเงินรวม ขณะที่สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างและการพัฒนาที่ดินคิดเป็น 41%

รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการควบรวมกิจการกดดันค่าใช้จ่ายรวม

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 14% จากไตรมาสที่ 2 สู่ระดับ 31.6 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยแบบปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 15% สู่ระดับ 32.1 ล้านดอลลาร์

รายได้จากธุรกิจสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยพุ่งขึ้น 73% จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 4.7 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มมูลค่าของสิทธิในการดูแลบริหารสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ชดเชยการลดลงที่รับรู้ไปในช่วงก่อนหน้าของปี 2026 รายได้จากตัวแทนประกันภัยเพิ่มขึ้น 38% สู่ระดับ 1.8 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงการเติบโตของธุรกิจและการเข้าซื้อกิจการตัวแทนขนาดเล็กที่เสร็จสมบูรณ์ในระหว่างไตรมาส รายได้อื่นเพิ่มขึ้น 24% สู่ระดับ 7.5 ล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักมาจากค่าธรรมเนียม Swap และค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายสินเชื่อร่วม (Syndication) ที่สูงขึ้น กำไรจากการขายสินเชื่อขององค์กรบริหารธุรกิจขนาดเล็ก (SBA) และกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการถือครองหุ้นในบริษัทลงทุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก

รายได้จากธุรกิจบริหารความมั่งคั่งเพิ่มขึ้น 2% สู่ระดับ 6.1 ล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการแตะระดับ 3.2 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ใหม่แบบ Organic จำนวน 574 ล้านดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026

ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 133.3 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการควบรวมและรวมกิจการมีจำนวนรวม 15.5 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 8.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 และ 10.8 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยแบบปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 117.8 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตราส่วนประสิทธิภาพ (Efficiency Ratio) แบบปรับปรุงแล้วปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 53.87% จาก 54.54% ในไตรมาสก่อนหน้า

เงินรับฝากลดลง ขณะที่ตัววัดคุณภาพสินเชื่อยังคงมีเสถียรภาพ

เงินรับฝากมีจำนวนรวม 16.58 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ลดลงจาก 16.79 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน การลดลงดังกล่าวรวมถึงการลดลงของเงินรับฝากผ่านนายหน้า (Brokered Deposits) จำนวน 159 ล้านดอลลาร์ และการลดลงของกองทุนภาครัฐจำนวน 105.9 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมแหล่งเงินทุนดังกล่าว เงินรับฝากในกลุ่มที่เหลือเติบโตในอัตรา 1.3% แบบปรับเป็นรายปี ทั้งนี้ เงินรับฝากกระแสรายวันประเภทไม่มีดอกเบี้ยเติบโตในอัตรา 10% แบบปรับเป็นรายปีในช่วง 9 เดือนแรกของปี

สินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ลดลงเหลือ 0.54% ของสินเชื่อรวม จาก 0.66% ในไตรมาสที่ 2 หนี้สูญได้รับคืนสุทธิ (Net charge-offs) เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 0.16% แบบปรับเป็นรายปีของสินเชื่อเฉลี่ย จาก 0.10% ขณะที่สินเชื่อที่ต้องจับตาเป็นพิเศษและสินเชื่อจัดชั้น (Criticized and Classified Loans) ขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 2.90% ของสินเชื่อรวม จาก 2.88%

สำรองค่าเผื่อผลขาดทุนทางเครดิตอยู่ที่ 191 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.41% ของสินเชื่อรวม ยอดดังกล่าวรวมการปรับปรุงช่วงเวลาการวัดมูลค่าจำนวน 8.4 ล้านดอลลาร์สำหรับสำรองสินเชื่อที่ซื้อมาจาก Villages Bancorporation นอกจากนี้ ซีโคสต์ยังมีส่วนลดสินเชื่อที่ซื้อมาซึ่งยังไม่รับรู้อยู่อีก 121 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 0.89% ของสินเชื่อรวม

การปรับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดลดมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตน

ซีโคสต์ได้ขายหลักทรัพย์มูลค่า 234 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาสเพื่อระดมทุนรองรับการเติบโตของสินเชื่อ ในขณะเดียวกัน ผลขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์เผื่อขายเพิ่มขึ้น 237 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Spread) ที่กว้างขึ้น

มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้น โดยปรับการปฏิบัติต่อหุ้นบุริสิทธิแปลงสภาพให้เป็นหุ้นสามัญ ลดลงเหลือ 15.96 ดอลลาร์ จาก 17.25 ดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 การเปลี่ยนแปลงในกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสมที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์และการป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง คิดเป็นประมาณ 1.63 ดอลลาร์ต่อหุ้นของการลดลงดังกล่าว บริษัทระบุว่ามากกว่า 80% ของพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์เผื่อขายได้รับการค้ำประกันโดยหน่วยงานรัฐ (Agency-guaranteed) และบริษัทไม่ได้คาดว่าจะเกิดผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงจากการถือครองหลักทรัพย์ที่มีอายุยาวขึ้นซึ่งได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของตลาด

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 (Tier 1) ประเมินอยู่ที่ 14.1% และอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินรับฝากอยู่ที่ 82% ทั้งนี้ ซีโคสต์ได้ซื้อหุ้นสามัญคืนมากกว่า 1.2 ล้านหุ้นในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026

แนวโน้มปี 2026

สำหรับปี 2026 เต็มปี ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้แบบปรับปรุงแล้วตามฐานปรับเทียบภาษีเต็มจำนวนจะเติบโต 28% ถึง 31% จาก 656 ล้านดอลลาร์ที่รายงานไว้สำหรับปี 2025 โดยบริษัทประเมินอัตราส่วนประสิทธิภาพแบบปรับปรุงแล้วไว้ที่ 53% ถึง 55% และกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบปรับปรุงแล้วไว้ที่ 2.48 ถึง 2.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ซีโคสต์คาดว่าการเติบโตของสินเชื่อแบบ Organic สำหรับปีนี้จะอยู่ในระดับตัวเลขหลักเดียวช่วงสูง (High-single-digit) และการเติบโตของเงินรับฝากแบบ Organic อยู่ในระดับตัวเลขหลักเดียวช่วงต่ำถึงกลาง (Low- to mid-single-digit) สำหรับไตรมาสที่ 4 บริษัทประเมินอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์แบบปรับปรุงแล้วไว้ที่ 1.30% และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตนแบบปรับปรุงแล้วไว้ที่ 16.0%

แนวโน้มดังกล่าวขึ้นอยู่กับปัจจัยความเสี่ยง ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนเงินรับฝาก สภาวะเศรษฐกิจ ความสามารถในการชำระหนี้ของผู้กู้ ความเสี่ยงจากอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ในรัฐฟลอริดาของซีโคสต์ การรวมกิจการหลังการเข้าซื้อ การเปลี่ยนแปลงมูลค่าหลักทรัพย์ การแข่งขันเพื่อแย่งชิงลูกค้าและแหล่งเงินทุน ภัยคุกคามทางไซเบอร์ และความเคลื่อนไหวทางด้านกฎระเบียบข้อบังคับ