กำไรไตรมาส 3 ของ Renasant ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ขณะที่สินเชื่อเติบโต 11.5% แบบปรับเป็นรายปี

บริษัท เรนาแซนต์ คอร์ปอเรชัน (Renasant Corporation) รายงานผลกำไรไตรมาส 3 ปี 2026 เติบโตขึ้นเมื่อเทียบรายปี เนื่องจากยอดสินเชื่อขยายตัวเร่งตัวขึ้น แม้ว่ากำไรจะลดลงจากไตรมาสก่อนหน้าและส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะแคบลงก็ตาม ธนาคารมียอดสินเชื่อ ณ สิ้นเดือนกันยายนอยู่ที่ 1.975 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 555.9 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่เงินฝากลดลงและเงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น

กำไรสุทธิอยู่ที่ 78.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.86 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 87.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.94 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สอง ขณะที่ในปีก่อนหน้า เรนาแซนต์มีกำไร 59.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.63 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่วนกำไรสุทธิปรับปรุงแล้วและกำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้ว ซึ่งทั้งสองรายการเป็นตัวเลข non-GAAP อยู่ที่ 78.9 ล้านดอลลาร์ และ 0.86 ดอลลาร์ต่อหุ้นตามลำดับ

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยอยู่ที่ 1.16% ลดลงจาก 1.30% ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ยปรับปรุงแล้ว ซึ่งเป็นตัวเลข non-GAAP ลดลงสู่ระดับ 14.51% จาก 16.25% ส่วนอัตราส่วนประสิทธิภาพปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 54.70% เทียบกับ 54.92% ในไตรมาสที่สอง

การเติบโตของสินเชื่อแซงหน้าเงินฝาก

ยอดสินเชื่อเพิ่มขึ้น 11.5% เมื่อคิดเป็นอัตราต่อปีเทียบไตรมาสต่อไตรมาส โดยได้รับแรงหนุนจากการปล่อยสินเชื่อใหม่ที่แข็งแกร่งและการชำระคืนหนี้ที่ลดลง การปล่อยสินเชื่อใหม่ในไตรมาสนี้แตะระดับ 1.21 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 957 ล้านดอลลาร์ ขณะที่การชำระคืนหนี้ลดลงสู่ระดับ 790 ล้านดอลลาร์จาก 895 ล้านดอลลาร์

สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ไม่ใช่ประเภทผู้ถือครองดำเนินการเองคิดเป็นสัดส่วน 250 ล้านดอลลาร์ของการเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน ตามด้วยสินเชื่อเพื่อการก่อสร้างและพัฒนาที่ดินจำนวน 102 ล้านดอลลาร์ สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 88 ล้านดอลลาร์ สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ประเภทผู้ถือครองดำเนินการเองเพิ่มขึ้น 56 ล้านดอลลาร์ และสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยแบบ 1-4 ครอบครัวเพิ่มขึ้น 65 ล้านดอลลาร์ ขณะที่สินเชื่อเพื่อการบริโภคลดลง 5 ล้านดอลลาร์

เงินฝากลดลง 73.2 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 2.163 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยเรนาแซนต์ระบุว่าสาเหตุหลักมาจากเงินฝากภาครัฐที่ไหลออกจำนวน 214.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนจากการเติบโตของเงินฝากรายย่อยและเงินฝากภาคธุรกิจ บัญชีเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยคิดเป็น 23.1% ของเงินฝากทั้งหมด ขณะที่ต้นทุนเงินฝากรวมขยับขึ้น 1 basis point สู่ระดับ 1.97%

เงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น 491.3 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 91% จาก 88% ขณะที่เงินสดและหลักทรัพย์ลดลงเหลือ 16.5% ของสินทรัพย์รวม จาก 17.4% สินทรัพย์รวมแตะระดับ 2.752 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน

ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยแคบลงเมื่อต้นทุนทางการเงินสูงขึ้น

ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 3.77% ลดลง 6 basis points จากไตรมาสที่สอง ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับปรุงแล้วบนเกณฑ์เทียบเท่าหลังภาษีอยู่ที่ 3.58% ลดลง 3 basis points ทั้งนี้ เรนาแซนต์ระบุว่าไตรมาสที่สองมีการรับรู้ส่วนลดตราสารหนี้เร่งตัวขึ้นจำนวน 2.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 4 basis points ซึ่งหากไม่รวมรายการดังกล่าว ส่วนต่างปรับปรุงแล้วจะเพิ่มขึ้น 2 basis points เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

อัตราผลตอบแทนจากการให้สินเชื่อตามที่รายงานทรงตัวอยู่ที่ 6.31% ขณะที่อัตราผลตอบแทนจากการให้สินเชื่อปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 5 basis points สู่ระดับ 6.08% รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบบเทียบเท่าหลังภาษีเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 228.6 ล้านดอลลาร์ จาก 227.7 ล้านดอลลาร์ และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 217.6 ล้านดอลลาร์ จาก 214.5 ล้านดอลลาร์

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 1.9 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 49.3 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากรายได้ธุรกิจสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยที่ลดลง ซึ่งเกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงขึ้น ปริมาณสินเชื่อใหม่ที่ลดลง และการปรับมูลค่าตามราคาตลาดของสินเชื่อที่ถือไว้เพื่อขาย รายได้ธุรกิจสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยลดลงสู่ระดับ 7.3 ล้านดอลลาร์ จาก 9.2 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ปริมาณสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยที่ล็อกอัตราดอกเบี้ยลดลงสู่ระดับ 520.6 ล้านดอลลาร์ จาก 611.6 ล้านดอลลาร์

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 1.2 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 160.3 ล้านดอลลาร์ การลดลงดังกล่าวสะท้อนถึงค่าใช้จ่ายผลตอบแทนชะลอการจ่ายที่ลดลงซึ่งผูกกับมูลค่าตามราคาตลาด และค่าใช้จ่ายสินเชื่อรอการตัดบัญชีที่สูงขึ้นสอดคล้องกับการเติบโตของสินเชื่อ ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายการเคลมประกันสุขภาพที่เพิ่มขึ้น

ตัวชี้วัดสินเชื่อปรับตัวดีขึ้นแม้มีการตัดหนี้สูญรายใหญ่หนึ่งรายการ

การตัดหนี้สูญสินเชื่อสุทธิอยู่ที่ 10 ล้านดอลลาร์ เท่ากับ 0.20% ของสินเชื่อเฉลี่ยต่อปี โดยสินเชื่อรายเดียวคิดเป็น 16 basis points ของอัตราการตัดหนี้สูญทั้งหมด

สินเชื่อไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ลดลงเหลือ 0.89% ของสินเชื่อรวม จาก 0.97% ขณะที่สินเชื่อที่ต้องจับตาเป็นพิเศษลดลงสู่ระดับ 2.50% จาก 2.66% สินเชื่อค้างชำระ 30 ถึง 89 วันคิดเป็น 0.19% ของสินเชื่อรวม เทียบกับ 0.16% ในไตรมาสก่อนหน้า สำรองขาดทุนด้านเครดิตแทบไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 296.1 ล้านดอลลาร์ แม้อัตราส่วนสำรองต่อสินเชื่อจะลดลง 4 basis points สู่ระดับ 1.50% ตามการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อ

สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ยังคงเป็นส่วนสำคัญของพอร์ตสินเชื่อ โดยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ไม่ใช่ประเภทผู้ถือครองดำเนินการเองมีมูลค่ารวม 6.4 พันล้านดอลลาร์ หรือ 32.3% ของสินเชื่อทั้งหมด ขณะที่สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างและพัฒนาที่ดินมีมูลค่ารวม 2.1 พันล้านดอลลาร์ หรือ 10.7%

การส่งคืนเงินทุนแก่ผู้ถือหุ้นยังคงดำเนินต่อไป

เรนาแซนต์ได้ซื้อหุ้นสามัญคืนมูลค่า 42.6 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาสที่ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 41.05 ดอลลาร์ และได้ไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิมูลค่า 40 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 1 กันยายน โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 27 ตุลาคม คณะกรรมการได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนใหม่วงเงิน 175 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะมีผลจนถึงเดือนตุลาคม 2027 หรือจนกว่าจะใช้วงเงินที่ได้รับอนุมัติจนครบ แล้วแต่ว่ากรณีใดจะเกิดขึ้นก่อน

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 10.92% ณ สิ้นไตรมาส เทียบกับ 11.06% ในช่วงสามเดือนก่อนหน้า อัตราส่วนเงินกองทุนรวมต่อสินทรัพย์เสี่ยงลดลงสู่ระดับ 15.52% จาก 15.94% และอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตน ซึ่งเป็นตัวเลข non-GAAP อยู่ที่ 8.80%

เรนาแซนต์ระบุว่า การบูรณาการกิจการที่เข้าซื้อ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนทางการเงิน การด้อยค่าของสินเชื่อ เงินฝากไหลออก แรงกดดันจากการแข่งขัน และภัยคุกคามทางไซเบอร์ เป็นหนึ่งในปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในอนาคต นอกจากนี้ บริษัทยังอ้างถึงความสามารถในการแก้ไขข้อบกพร่องที่เป็นสาระสำคัญในการควบคุมภายในเกี่ยวกับการรายงานทางการเงินที่ระบุไว้ในรายงานประจำปี 2025 ว่าเป็นความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่