กำไรไตรมาส 3 ของ Butterfield ฟื้นตัว; ข้อตกลง CIBC Caribbean เดินหน้าตามแผน

ธนาคาร เดอะ แบงก์ ออฟ เอ็น.ที. บัตเตอร์ฟีลด์ แอนด์ ซัน ลิมิเต็ด รายงานผลกำไรไตรมาส 3 ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการลดลง ขณะที่กำไรพื้นฐานยังคงมีเสถียรภาพโดยรวม นอกจากนี้ ธนาคารยังเปิดเผยว่าข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการ CIBC Caribbean ยังคงดำเนินไปตามแผน และคาดว่าจะเสร็จสิ้นในครึ่งแรกของปี 2027

บัตเตอร์ฟีลด์รายงานกำไรสุทธิ 61.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด สำหรับไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 30.0% จาก 46.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับ 61.1 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

กำไรสุทธิหลัก ซึ่งไม่รวมรายการที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักและเป็นตัววัดทางการเงินที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 64.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.58 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เมื่อเทียบกับ 63.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 และ 63.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 ขณะที่ต้นทุนการเข้าซื้อกิจการลดลงสู่ระดับ 3.2 ล้านดอลลาร์ จาก 16.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า

อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญเฉลี่ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 21.3% จาก 16.6% ในไตรมาสที่ 2 ขณะที่อัตราผลตอบแทนหลักต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ยทรงตัวจากไตรมาสก่อนที่ระดับ 25.0% เมื่อเทียบกับ 25.5% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

รายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมปรับตัวเพิ่มขึ้น

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 97.2 ล้านดอลลาร์ จาก 95.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 และ 92.7 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ด้านส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 2 basis points จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 2.76%

บัตเตอร์ฟีลด์ระบุว่าการปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสนี้เป็นผลมาจากผลตอบแทนจากการลงทุนต่อที่สูงขึ้น และผลตอบแทนจากการบริหารเงินทุนที่แข็งแกร่งขึ้น แม้จะถูกชดเชยบางส่วนด้วยผลตอบแทนจากสินเชื่อที่ลดลง และต้นทุนเงินรับฝากที่สูงขึ้นเล็กน้อย โดยผลตอบแทนจากหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็น 2.87% จาก 2.78% ขณะที่ผลตอบแทนจากสินเชื่อลดลงเหลือ 5.81% จาก 5.90% และต้นทุนเงินรับฝากเพิ่มขึ้นเป็น 1.27% จาก 1.25%

ยอดสินเชื่อเฉลี่ยสูงกว่าไตรมาสก่อนหน้าเล็กน้อย ขณะที่ปริมาณการลงทุนเฉลี่ยค่อนข้างทรงตัว โดยสินเชื่อสุทธิ ณ สิ้นงวดอยู่ที่ 4.38 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 4.40 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่ 2

รายได้ที่ไม่ได้มาจากดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 64.8 ล้านดอลลาร์ จาก 63.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และ 61.2 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้จากบริการธนาคารเพิ่มขึ้น 0.8 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 16.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงปริมาณการใช้บัตรที่สูงขึ้นและสิ่งจูงใจตามสัญญาที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว รายได้จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้น 0.6 ล้านดอลลาร์ เป็น 13.9 ล้านดอลลาร์จากปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น ขณะที่รายได้จากธุรกิจทรัสต์แตะระดับ 19.5 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ สัดส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมอยู่ที่ 40.0%

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยหลัก ซึ่งไม่รวมต้นทุนที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ เพิ่มขึ้น 3.5% จากไตรมาสก่อนหน้า เป็น 96.2 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นดังกล่าวรวมถึงค่าใช้จ่ายประมาณ 0.6 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการบันทึกค่าใช้จ่ายเต็มไตรมาสของธุรกิจ R&H Guernsey ที่เข้าซื้อมา เมื่อเทียบกับการบันทึกเพียงบางส่วนในงวดก่อนหน้า นอกจากนี้ เงินเดือนและสวัสดิการที่สูงขึ้น รวมถึงค่าใช้จ่ายในการออกจากงานของพนักงาน ก็มีส่วนทำให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเช่นกัน

อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้หลักเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 57.8% จาก 57.0% ในไตรมาสที่ 2 แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายตลอดวัฏจักรของบัตเตอร์ฟีลด์ที่ระดับ 60%

เงินรับฝากเพิ่มขึ้น ขณะที่ตัวชี้วัดสินเชื่อยังคงคละกัน

บัตเตอร์ฟีลด์ปิดไตรมาสด้วยสินทรัพย์รวม 1.427 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1% จากสิ้นปี 2025 ยอดเงินรับฝากรวมอยู่ที่ 1.290 หมื่นล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 1.270 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี ขณะที่เงินรับฝากเฉลี่ยในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 1.31 หมื่นล้านดอลลาร์

งบดุลยังคงมีความหนาแน่นของความเสี่ยงในระดับค่อนข้างต่ำ โดยสินทรัพย์เสี่ยงคิดเป็น 27.3% ของสินทรัพย์รวม อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 29.4% และอัตราส่วนเงินกองทุนรวมอยู่ที่ 29.6% ด้านอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนต่อสินทรัพย์ที่มีตัวตน ซึ่งเป็นตัววัดที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 7.1% ซึ่งสูงกว่าช่วงเป้าหมายของธนาคารที่ 6.0% ถึง 6.5%

สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ของสินเชื่อรวม จาก 2.2% ในไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหนุนมาจากสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยในกลุ่มหมู่เกาะแชนเนลและสหราชอาณาจักร ทั้งนี้ บัตเตอร์ฟีลด์ระบุว่าสินเชื่อดังกล่าวยังคงมีหลักประกันที่มั่นคงและคาดว่าจะไม่ก่อให้เกิดความสูญเสีย ส่วนสำรองขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากสินเชื่อยังคงอยู่ที่ 0.6% ของสินเชื่อรวม และอัตราส่วนการตัดหนี้สูญสุทธิยังคงอยู่ในระดับที่ต่ำมาก

สินเชื่อเพื่อการอยู่อาศัยคิดเป็น 71.9% ของพอร์ตสินเชื่อ โดยในจำนวนสินเชื่อดังกล่าว 78% มีอัตราส่วนวงเงินสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกันต่ำกว่า 70%

ผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงสุทธิจากหลักทรัพย์เผื่อขายเพิ่มขึ้นเป็น 187.3 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน จาก 106.7 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ธนาคารระบุว่าอายุเฉลี่ยของพอร์ตการลงทุนรวมเพิ่มขึ้นเป็น 4.9 ปี ซึ่งสะท้อนถึงระยะเวลาการชำระคืนก่อนกำหนดที่คาดว่าจะยาวนานขึ้นสำหรับการลงทุนอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่มีความชันมากขึ้น

ธุรกรรม CIBC Caribbean มีความคืบหน้า

บัตเตอร์ฟีลด์ระบุว่า การอนุมัติ งานด้านการจัดหาเงินทุน และการวางแผนรวมกิจการสำหรับข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการ CIBC Caribbean กำลังดำเนินไปตามที่คาดไว้ ผู้ถือหุ้นได้อนุมัติการออกหุ้นของบัตเตอร์ฟีลด์ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมดังกล่าวแล้ว การยื่นขอใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลได้ดำเนินการเรียบร้อยแล้ว และทีมงานรวมกิจการได้เริ่มวางแผนแล้ว นอกจากนี้ การเตรียมความพร้อมสำหรับการออกตราสารหนี้ที่วางแผนไว้ก็อยู่ระหว่างดำเนินการเช่นกัน

หากสมมติว่าธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ ตัวเลขรวมเชิงภาพตัวอย่างที่ธนาคารนำเสนอแสดงให้เห็นว่าจะมีสินทรัพย์รวมประมาณ 2.9 หมื่นล้านดอลลาร์ และเงินรับฝาก 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ การคาดการณ์ของฝ่ายบริหารชี้ว่าจะมีกำไรในอัตราการดำเนินงานมากกว่า 400 ล้านดอลลาร์สำหรับปี 2028 หลังจากรับรู้ผลประโยชน์ร่วมอย่างเต็มที่แล้ว โดยไม่รวมต้นทุนการรวมกิจการและผลกระทบทางบัญชีการซื้อกิจการ ทั้งนี้ ตัววัดรวมและตัววัดคาดการณ์เหล่านี้เป็นตัววัดที่ไม่ใช่ GAAP โดยอ้างอิงจากสมมติฐานของฝ่ายบริหาร และไม่ใช่ข้อมูลทางการเงิน pro forma ตาม Article 11

ธุรกรรมดังกล่าวยังคงขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น หน่วยงานกำกับดูแล หน่วยงานรัฐบาล และการอนุมัติอื่น ๆ และอาจไม่ได้เสร็จสิ้นตามข้อกำหนดหรือกำหนดการที่คาดไว้ นอกจากนี้ บัตเตอร์ฟีลด์ยังระบุถึงความซับซ้อนในการรวมกิจการ ความพร้อมของเงินทุน ค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าคาด ผลกระทบต่อลูกค้าหรือพนักงาน การไดลูทของหุ้น และความเป็นไปได้ที่ผลประโยชน์ร่วมหรือผลประโยชน์ทางการเงินที่คาดหวังอาจไม่เกิดขึ้นจริง ว่าเป็นความไม่แน่นอนที่สำคัญ

คณะกรรมการบริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดประจำไตรมาสที่ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ