ยอดจองไตรมาส 3 ของ ICON ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่แนวโน้ม EPS ปี 2026 ปรับแคบลง

ICON plc รายงานมูลค่าสัญญาใหม่สุทธิ (net business wins) ในไตรมาสที่ 3 สูงเป็นประวัติการณ์ และปรับแคบกรอบแนวโน้มกำไรปรับปรุงแล้วตลอดทั้งปี เนื่องจากยอดจองซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นและการทำกำไรที่ปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สวนทางกับรายได้และกำไรปรับปรุงแล้วที่ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 บริษัทผู้ให้บริการวิจัยทางคลินิกแห่งนี้มีรายได้ 2.025 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 2.084 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และลดลงจาก 2.063 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ขณะที่ EBITDA ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 336.9 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 387.7 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนอัตราส่วน EBITDA ปรับปรุงแล้วลดลงสู่ระดับ 16.6% จาก 18.6%

อย่างไรก็ตาม หากเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า อัตราส่วนดังกล่าวเพิ่มขึ้น 70 basis points จาก 15.9% กำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสที่สอง มาอยู่ที่ 2.66 ดอลลาร์ แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าระดับ 3.20 ดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสที่สามของปี 2025 ก็ตาม ส่วนกำไรสุทธิจำนวนปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 205.8 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 249.7 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

ตามมาตรฐาน GAAP นั้น ICON บันทึกกำไรสุทธิอยู่ที่ 122.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.58 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เมื่อเทียบกับผลขาดทุนสุทธิ 284.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 3.67 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ ช่วงเวลาในปี 2025 ดังกล่าวรวมถึงการด้อยค่าของค่าความนิยมจำนวน 364.2 ล้านดอลลาร์ และผลขาดทุนจากการด้อยค่าจำนวน 101.0 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงินในหน่วยงานรายงาน Data Solutions ของบริษัท

ยอดจองซื้อทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ช่วยหนุนงานในมือ

มูลค่าสัญญาใหม่สุทธิแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.15 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงมูลค่าสัญญาใหม่รวมประมาณ 3.8 พันล้านดอลลาร์ และการยกเลิกสัญญาประมาณ 600 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนยอดจองซื้อต่อยอดรับรู้รายได้สุทธิประจำไตรมาสอยู่ที่ 1.56 เท่า ขณะที่อัตราส่วน book-to-bill สำหรับค่าธรรมเนียมโดยตรงย้อนหลัง 12 เดือนอยู่ที่ 1.3 เท่า

ICON ระบุว่าอุปสงค์ยังคงเป็นบวก และเน้นย้ำถึงการขยายความร่วมมือระดับองค์กรครอบคลุมลูกค้ากลุ่มบริษัทยาขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และเทคโนโลยีชีวภาพ นอกจากนี้ บริษัทยังระบุว่าผลการดำเนินงานด้านยอดจองซื้อที่โดดเด่นนั้นเป็นผลมาจากแพลตฟอร์มดิจิทัลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ขณะเดียวกันก็ระบุว่าความสามารถด้านเอเจนต์ ด้านการรักษาโรค และด้านห้องปฏิบัติการ เป็นพื้นที่การลงทุนเชิงกลยุทธ์

งานในมือตามที่รายงาน เพิ่มขึ้น 4.8% สู่ระดับ 24.5 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน จาก 23.4 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน ส่วนภาระผูกพันตามสัญญาที่ยังไม่ได้ปฏิบัติตาม เพิ่มขึ้น 4.6% สู่ระดับ 16.4 พันล้านดอลลาร์ จาก 15.7 พันล้านดอลลาร์ การนำเสนอยังระบุถึงโครงการที่ได้รับอนุมัติแต่ยังไม่ได้ทำสัญญา และการปรับมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับจริงของสัญญาที่ลงนามแล้ว ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายงานในมือฉบับปรับปรุงใหม่

ฐานรายได้ของ ICON มีความหลากหลายเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระหว่างไตรมาส โดยลูกค้ารายใหญ่ที่สุด 5 อันดับแรกคิดเป็นสัดส่วน 23.7% ของรายได้ ลดลงจาก 24.1% ในปีก่อนหน้า ขณะที่ลูกค้านอกกลุ่ม 25 อันดับแรกมีสัดส่วน 36.9% เพิ่มขึ้นจาก 35.1% บริษัทระบุว่า รายได้เฉลี่ยต่อลูกค้ารายหนึ่งคิดเป็นประมาณ 5% สำหรับลูกค้ารายใหญ่ที่สุด 5 อันดับแรก, 3% สำหรับลูกค้าอันดับที่ 6 ถึง 10 และ 1.6% สำหรับลูกค้าอันดับที่ 11 ถึง 25

ปรับแคบกรอบแนวโน้มผลประกอบการ

ICON ได้ปรับอัปเดตแนวโน้มรายได้ปี 2026 มาอยู่ที่ระหว่าง 8.10 พันล้านดอลลาร์ ถึง 8.20 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับกรอบเดิมที่ 7.85 พันล้านดอลลาร์ ถึง 8.15 พันล้านดอลลาร์ และขณะนี้คาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 10.35 ถึง 10.65 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับแคบกรอบจากเดิมที่ 10.00 ถึง 11.00 ดอลลาร์

แนวโน้ม EPS ปรับปรุงแล้วดังกล่าวไม่รวมการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ค่าตอบแทนที่จ่ายเป็นหุ้น กำไรและขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง ค่าใช้จ่ายในการทำรายการและการรวมกิจการ ต้นทุนทางการเงินบางรายการ กำไรจากการลงทุน การด้อยค่า และผลกระทบทางภาษีที่เกี่ยวข้อง ICON ไม่ได้จัดทำตารางปรับปรุงยอดไปยังแนวโน้มตามมาตรฐาน GAAP โดยระบุว่าองค์ประกอบบางส่วนไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างแน่นอนสมเหตุสมผลโดยไม่ใช้ความพยายามที่เกินกว่าเหตุ

กระแสเงินสดอิสระรวมในไตรมาสนี้อยู่ที่ 302.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 243.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง แต่ต่ำกว่า 333.9 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า เงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 340.4 ล้านดอลลาร์ และรายจ่ายฝ่ายทุนอยู่ที่ 38.0 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กระแสเงินสดอิสระย้อนหลัง 12 เดือนอยู่ที่ 857.1 ล้านดอลลาร์

ICON สิ้นสุดเดือนกันยายนด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 809.0 ล้านดอลลาร์ และหนี้สินรวม 3.38 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มีหนี้สินสุทธิ 2.57 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ปรับปรุงแล้วย้อนหลัง 12 เดือน อยู่ที่ 2.0 เท่า เทียบกับ 1.8 เท่า ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 และ 30 กันยายน 2025 ในระหว่างไตรมาส บริษัทได้ดำเนินการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ และการปรับโครงสร้างหนี้มูลค่า 2.15 พันล้านดอลลาร์เสร็จสิ้น

บริษัทเตือนว่าแนวโน้มยังคงขึ้นอยู่กับอุปสงค์ในอุตสาหกรรมยา การกระจุกตัวของลูกค้า การได้มาและการดำเนินโครงการ การแข่งขัน ผลการดำเนินงานของพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ ความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน อัตราเงินเฟ้อ และต้นทุนแรงงาน นอกจากนี้ ICON ยังอ้างถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกรอบเวลาและประสิทธิผลของความพยายามในการแก้ไขข้อบกพร่องที่เป็นสาระสำคัญในการควบคุมภายในเกี่ยวกับการรายงานทางการเงิน