Evercore ไตรมาส 3 ปี 2026: รายได้ย้อนหลังแตะ 4.88 พันล้านดอลลาร์

เอเวอร์คอร์ อินค์ (NYSE: EVR) รายงานรายได้สุทธิปรับปรุงแล้วที่ 4.88 พันล้านดอลลาร์สำหรับรอบ 12 เดือนซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 30 ก.ย. 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากแพลตฟอร์มการให้คำปรึกษาที่ครอบคลุมและฐานนายธนาคารระดับอาวุโสที่เติบโตขึ้น ขณะที่เงินทุนที่ส่งคืนให้แก่ผู้ถือหุ้นทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 9 เดือนแรกของปี

รายได้สุทธิปรับปรุงแล้วในช่วง 12 เดือนย้อนหลังเพิ่มขึ้นจาก 3.88 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ทั้งปี ขณะที่รายได้จากการให้คำปรึกษาปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นสู่ 4.16 พันล้านดอลลาร์จาก 3.27 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ตามมาตรฐาน GAAP ของสหรัฐ รายได้สุทธิย้อนหลังอยู่ที่ 4.84 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 3.86 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025

กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วสำหรับช่วง 12 เดือนล่าสุดแตะที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 838.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วขยายตัวสู่ 23.6% จาก 21.6% ส่วนกำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 1.03 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 21.3% เมื่อเทียบกับ 789.9 ล้านดอลลาร์และ 20.5% ตามลำดับในปี 2025

สำหรับไตรมาสที่สาม กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของเอเวอร์คอร์ตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 160.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 3.93 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ขณะที่กำไรสุทธิปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 186.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 4.28 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ด้านกำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วในช่วง 12 เดือนย้อนหลังรวมอยู่ที่ 19.85 ดอลลาร์ เทียบกับ 14.56 ดอลลาร์ในปี 2025 ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 18.21 ดอลลาร์

แพลตฟอร์มการให้คำปรึกษาและการว่าจ้างบุคลากรยังคงเป็นหัวใจสำคัญ

เอเวอร์คอร์ระบุว่า บริษัทครองอันดับหนึ่งด้านรายได้จากการให้คำปรึกษาในกลุ่มบริษัทอิสระ และครองอันดับสามในกลุ่มบริษัททั้งหมดสำหรับช่วง 12 เดือนจนถึงไตรมาสที่สาม โดยรายได้จากธุรกิจวาณิชธนกิจและตราสารทุนปรับปรุงแล้วมีจำนวนรวม 4.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงดังกล่าว ขณะที่รายได้สุทธิปรับปรุงแล้วของทั้งบริษัทอยู่ที่ 4.9 พันล้านดอลลาร์

ฐานรายได้ของบริษัทครอบคลุมมากกว่าธุรกิจการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) แบบดั้งเดิม โดยกิจกรรมที่ไม่ใช่ M&A ซึ่งรวมถึงการปรับโครงสร้าง การให้คำปรึกษาและจัดหาทุนสำหรับตลาดทุนนอกระบบ การระดมทุน การรับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ รายได้ที่เกี่ยวเนื่องกับตราสารทุนและการบริหารจัดการสินทรัพย์ คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 40% ของรายได้ในช่วง 12 เดือนล่าสุด ทั้งนี้ เอเวอร์คอร์กล่าวว่าธุรกิจเหล่านั้นยังได้สร้างรายได้โดยเฉลี่ยมากกว่า 40% ตลอดช่วงห้าปีที่ผ่านมา

เอเวอร์คอร์มีกรรมการผู้จัดการอาวุโสฝ่ายวาณิชธนกิจจำนวน 191 ราย ณ วันที่ 30 ก.ย. ซึ่งรวมถึงผู้ได้รับการตอบรับเข้าทำงานและผู้ที่จะลาออกหรือปรับเปลี่ยนตำแหน่งตามที่ทราบ ทั้งนี้ มีมากกว่า 50 รายที่อยู่ในช่วงเริ่มต้นสร้างผลงาน ซึ่งหมายถึงทำงานกับแพลตฟอร์มน้อยกว่าสองปี ขณะที่ 40% ของกรรมการผู้จัดการอาวุโสได้รับการเลื่อนตำแหน่งจากภายในองค์กร ส่วนประสิทธิภาพการสร้างรายได้จากการให้คำปรึกษาย้อนหลังอยู่ที่ 27.3 ล้านดอลลาร์ตามวิธีการคำนวณของบริษัท ซึ่งเป็นระดับสูงสุดอันดับสองในบรรดาช่วงเวลาที่นำเสนอ

บริษัทระบุว่า การขยายความครอบคลุมภาคธุรกิจเพิ่มเติม การเพิ่มศักยภาพของผลิตภัณฑ์ให้ครอบคลุมยิ่งขึ้น และการขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศถือเป็นลำดับความสำคัญหลักในการเติบโต โดยมีแผนจะเพิ่มความเข้มข้นในการดูแลกลุ่มธุรกิจต่าง ๆ เช่น เทคโนโลยีชีวภาพ เทคโนโลยีทางการเงิน เทคโนโลยีสีเขียว โครงสร้างพื้นฐาน และเทคโนโลยี ขณะเดียวกันก็แสวงหาโอกาสเพิ่มเติมในกลุ่มอุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภคและค้าปลีก การดูแลสุขภาพ บริการทางธุรกิจ และอสังหาริมทรัพย์

นอกจากนี้ เอเวอร์คอร์ยังตั้งใจจะขยายศักยภาพด้านการให้คำปรึกษาและจัดหาทุนสำหรับตลาดทุนนอกระบบ การบริหารจัดการหนี้สิน การปรับโครงสร้าง การให้คำปรึกษาด้านหนี้สิน และตลาดทุน สำหรับในยุโรป ผู้บริหารมุ่งเน้นไปที่การต่อยอดจากการเข้าซื้อกิจการ Robey Warshaw ในปี 2025 และการเสริมสร้างความร่วมมือข้ามตลาด ขณะที่เอกสารนำเสนอยังระบุด้วยว่า เอเวอร์คอร์อาจพิจารณาขยายธุรกิจเฉพาะบางพื้นที่ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเมื่อเวลาผ่านไป

การส่งคืนเงินทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นแซงหน้าระดับรายปีในอดีต

เอเวอร์คอร์ได้ส่งคืนเงินทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ผ่านทางเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 ซึ่งสูงกว่ามูลค่าที่ส่งคืนตลอดทั้งปีของปีใด ๆ ที่ผ่านมา โดยยอดรวมประกอบด้วยการซื้อหุ้นคืนประมาณ 886 ล้านดอลลาร์ ตลอดจนเงินปันผลและการจัดสรรส่วนแบ่งกำไร 126 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนจำนวน 2.8 ล้านหุ้นในช่วงดังกล่าว

เงินปันผลประจำไตรมาสอยู่ที่ 0.89 ดอลลาร์ต่อหุ้น หลังจากที่มีการปรับขึ้นในไตรมาสแรก ซึ่งถือเป็นปีที่ 18 ติดต่อกันที่เอเวอร์คอร์มีการเติบโตของเงินปันผล ฝ่ายบริหารกล่าวว่าเป้าหมายการส่งคืนเงินทุนยังคงเป็นการเพิ่มเงินปันผลตามการเติบโตของกำไรเมื่อเวลาผ่านไป ลดผลกระทบจากไดลูชันของค่าตอบแทนในรูปแบบหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืน และส่งคืนเงินสดที่ไม่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานหรือการลงทุนในธุรกิจ ทั้งนี้ แผนการดังกล่าวขึ้นอยู่กับกำไรในอนาคตและความจำเป็นในการรักษาสภาพคล่อง

เอเวอร์คอร์ถือครองเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 ก.ย. โดยบริษัทระบุว่า ได้สำรองเงินทุนไว้เพื่อรองรับภาระผูกพันค่าตอบแทนเงินสดค้างจ่าย ดำเนินธุรกิจ และทำการลงทุนเชิงกลยุทธ์ พร้อมทั้งรักษาอัตราส่วนหนี้สินในระดับต่ำและอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่สูงกว่าระดับที่กำหนด

แนวโน้มดังกล่าวขึ้นอยู่กับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่อาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงแตกต่างไปจากความคาดหวังของฝ่ายบริหารอย่างมีนัยสำคัญ เอเวอร์คอร์ระบุว่าความเสี่ยงใหม่อาจเกิดขึ้นได้ และบริษัทไม่สามารถคาดการณ์ทุกปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานได้ นอกจากนี้ ผลลัพธ์ปรับปรุงแล้วยังไม่รวมรายการต่าง ๆ เช่น ค่าตอบแทนที่เกี่ยวกับการซื้อกิจการ การตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ค่าใช้จ่ายพิเศษ ต้นทุนการเปลี่ยนผ่าน และการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของสิ่งตอบแทนที่อาจต้องจ่ายในอนาคต ดังนั้น จึงควรพิจารณาควบคู่ไปกับตัววัดตามมาตรฐาน GAAP ที่เกี่ยวข้อง