EPS ไตรมาส 3 ของ Banc of California แตะ 0.46 ดอลลาร์ ขณะที่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น

แบนก์ ออฟ แคลิฟอร์เนีย (Banc of California) (NYSE: BANC) รายงานกำไรต่อหุ้นปรับลดไตรมาส 3/2026 ที่ 0.46 ดอลลาร์ เนื่องจากผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่สูงขึ้นและประโยชน์จากการจัดปรับโครงสร้างงบการเงินในไตรมาส 2 ได้ช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและความสามารถในการทำกำไร ขณะที่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้น 21 basis points จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 3.34% โดยธนาคารยังคงคงแนวโน้มรายได้ก่อนภาษีและก่อนตั้งสำรองในไตรมาส 4 และแคบช่วงประมาณการส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิให้แคบลง

กำไรสุทธิรวมอยู่ที่ 83.1 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับผลขาดทุน 241.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 และกำไร 69.6 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า ส่วนกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญและหุ้นเทียบเท่าอยู่ที่ 73.1 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ไตรมาสก่อนหน้ารวมขาดทุนจากเงินลงทุนในหลักทรัพย์และต้นทุนความเสี่ยงจากการให้สินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างเชิงยุทธศาสตร์จำนวนมาก

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาส 2 และเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 272.4 ล้านดอลลาร์ ด้านผลตอบแทนเฉลี่ยของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 25 basis points จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 5.43% โดยได้รับปัจจัยหนุนจากผลตอบแทนของหลักทรัพย์และสินเชื่อที่สูงขึ้น ส่วนรายได้รวมอยู่ที่ 303.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% จากทั้งไตรมาส 1 และช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 2% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 185.4 ล้านดอลลาร์ และแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปีก่อน การลดลงจากไตรมาส 2 สะท้อนถึงค่าธรรมเนียมการกำกับดูแลที่ลดลงและค่าใช้จ่ายที่ไม่เกิดขึ้นประจำที่ลดลงเป็นหลัก ขณะที่อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ปรับปรุงตามมาตรฐาน Non-GAAP ปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 55.47% จาก 64.01% ในไตรมาส 2 และ 58.24% ในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า

รายได้ก่อนภาษีและก่อนตั้งสำรองตามมาตรฐาน Non-GAAP แตะที่ 118.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% จากไตรมาส 1 และเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบรายปี อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยอยู่ที่ 0.94% ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ยตามมาตรฐาน Non-GAAP อยู่ที่ 11.93% เมื่อเทียบกับ 9.87% ในไตรมาส 3/2025

การปรับโครงสร้างงบการเงินหนุนรายได้ดอกเบี้ย

ไตรมาสนี้สะท้อนถึงการที่ธนาคารปรับโครงสร้างเงินลงทุนมูลค่า 2.3 พันล้านดอลลาร์จากหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำไปสู่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ผลตอบแทนของหลักทรัพย์เผื่อขายเพิ่มขึ้น 23 basis points จากไตรมาส 2 สู่ระดับ 4.58% ขณะที่อายุเฉลี่ยของพอร์ตการลงทุนลดลงเหลือ 3.9 ปี จาก 5.0 ปีในไตรมาส 1 อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ทั้งหมดอยู่ที่ 4.86% ซึ่งรวมถึงเงินปันผลพิเศษครั้งเดียวจำนวน 2.8 ล้านดอลลาร์จากหุ้นธนาคารกู้ยืมบ้านเพื่อการพาณิชย์แห่งสหรัฐฯ (Federal Home Loan Bank)

นอกจากนี้ แบนก์ ออฟ แคลิฟอร์เนีย ยังได้เสร็จสิ้นการขายสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์สถานะปกติมูลค่าประมาณ 525 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 25 กันยายน ส่วนธุรกรรมขายสินเชื่อเพื่อการก่อสร้างที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้มูลค่าประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ปิดดีลลงในวันที่ 21 ตุลาคม ซึ่งจำนวนดังกล่าวรวมถึงสินเชื่อที่ขายไป 235 ล้านดอลลาร์ และสินเชื่อจำนวน 65 ล้านดอลลาร์ที่แปลงเป็นสินเชื่อระยะยาวก่อนการขาย ธนาคารคาดว่าการเสร็จสิ้นการขายสินเชื่อดังกล่าวจะช่วยสนับสนุนรายได้ดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และส่งผลให้ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาส 4 เพิ่มขึ้นประมาณ 2 basis points

บริษัทยังได้ไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิมูลค่า 385 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเดิมมีกำหนดปรับอัตราดอกเบี้ยใหม่ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมากกว่า 300 basis points ตามที่บริษัทระบุ

สินเชื่อหลักและเงินฝากฐานลูกค้าเติบโตขึ้น

สินเชื่อหลัก ซึ่งเป็นมาตรวัดตามมาตรฐาน Non-GAAP ที่ไม่รวมพอร์ตสินเชื่อที่ยกเลิกการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น 473 ล้านดอลลาร์จากไตรมาส 2 สู่ระดับ 24.07 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโตแบบปรับเป็นรายปีที่ 8% ส่วนสินเชื่อเพื่อการลงทุนรวมเพิ่มขึ้น 380 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 24.59 พันล้านดอลลาร์

การปล่อยสินเชื่อใหม่และการเบิกจ่ายสินเชื่อรวมอยู่ที่ 2.65 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบรายปี สินเชื่อปล่อยใหม่มีอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ 6.58% ซึ่งสูงกว่าอัตราผลตอบแทนรวมของพอร์ต 89 basis points สินเชื่อที่ปล่อยใหม่นำโดยสินเชื่อเพื่ออยู่อาศัย สินเชื่อเพื่อที่พักสินค้า สินเชื่อเพื่อกองทุน และสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรม ขณะที่สินเชื่อเพื่ออาคารอยู่อาศัยหลายครอบครัวอัตราดอกเบี้ยต่ำและสินเชื่อในธุรกิจที่ยกเลิกไปแล้วยังคงทยอยลดลงต่อเนื่อง

เงินฝากรวมเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 28.26 พันล้านดอลลาร์ จาก 28.12 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ส่วนเงินฝากหลักเพิ่มขึ้น 515 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 25.82 พันล้านดอลลาร์ และคิดเป็น 91.4% ของเงินฝากรวม เพิ่มขึ้นจาก 90.0% ขณะที่เงินฝากผ่านโบรกเกอร์ลดลง 375 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ธนาคารลดการพึ่งพาแหล่งเงินทุนขายส่ง

ต้นทุนเงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 3 basis points สู่ระดับ 1.83% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยตลาดที่สูงขึ้นถูกชดเชยบางส่วนจากการปรับลดสัดส่วนเงินฝากผ่านโบรกเกอร์ ทั้งนี้ เงินฝากเฉลี่ยที่ไม่มีดอกเบี้ยคิดเป็น 28.0% ของเงินฝากเฉลี่ยทั้งหมด

ตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่อปรับตัวดีขึ้น แต่มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนลดลง

อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพลดลง 12 basis points จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 0.72% ขณะที่อัตราส่วนสินเชื่อจัดชั้นลดลง 35 basis points สู่ระดับ 2.06% อัตราส่วนสินเชื่อค้างชำระลดลงสู่ระดับ 0.47% จาก 0.72% อย่างไรก็ตาม สินเชื่อที่ต้องจับตาเป็นพิเศษเพิ่มขึ้น 19 basis points โดยการเพิ่มขึ้นกระจุกตัวในสินเชื่อเพื่อการก่อสร้างที่อยู่อาศัยและสินเชื่อธุรกิจสตาร์ทอัพ

ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตสำหรับสินเชื่อลดลงสู่ระดับ 269.3 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 1.10% ของสินเชื่อเพื่อการลงทุน ลดลงจาก 1.14% ในไตรมาส 2 ในไตรมาสนี้มีการตัดหนี้สูญสุทธิ 17.3 ล้านดอลลาร์ และการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิต 10.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบริษัทระบุว่าสะท้อนถึงการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อเพื่อการลงทุน

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1 Ratio) เบื้องต้นเพิ่มขึ้น 45 basis points สู่ระดับ 9.70% โดยได้รับปัจจัยหนุนจากผลกำไรและการหักลดหย่อนสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีที่เกี่ยวข้องกับผลขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่ลดลง ทั้งนี้ อัตราส่วนเงินกองทุนตามกฎหมายกำกับดูแลทั้งหมดยังคงสูงกว่าเกณฑ์เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงที่เพียงพออย่างยิ่ง (Well-capitalized)

มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นตามมาตรฐาน Non-GAAP ลดลงสู่ระดับ 16.09 ดอลลาร์ จาก 16.44 ดอลลาร์ ธนาคารระบุว่าการลดลงดังกล่าวเกิดจากการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงที่สูงขึ้นจากหลักทรัพย์เผื่อขายตามการปรับตัวขึ้นของอัตราดอกเบี้ย โดยผลขาดทุนก่อนภาษีที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของพอร์ตการลงทุนเพิ่มขึ้น 160 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 369 ล้านดอลลาร์

แนวโน้มไตรมาส 4

แบนก์ ออฟ แคลิฟอร์เนีย ยังคงคาดการณ์รายได้ก่อนภาษีและก่อนตั้งสำรองตามมาตรฐาน Non-GAAP สำหรับไตรมาส 4 ไว้ที่ 125 ล้านดอลลาร์ ถึง 130 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนการเติบโตจากไตรมาสก่อนหน้าประมาณ 6% ถึง 10% พร้อมทั้งแคบช่วงประมาณการส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็น 3.35% ถึง 3.40% จากเดิม 3.30% ถึง 3.40%

ปัจจุบันบริษัทคาดว่าการเติบโตของค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยตลอดทั้งปีจะอยู่ที่ประมาณ 1% เมื่อเทียบกับช่วงกรอบเดิมที่ 3.0% ถึง 3.5% ขณะที่การปรับทบทวนช่วงอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ยตามมาตรฐาน Non-GAAP สำหรับไตรมาส 4 อยู่ที่ 12.0% ถึง 12.5% จากเดิม 11.5% ถึง 12.5% ส่วนประมาณการอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยยังคงอยู่ที่ 0.95% ถึง 1.00%

ฝ่ายบริหารคาดว่าอัตราส่วน CET1 จะแตะระดับ 9.8% ถึง 9.9% ในไตรมาส 4 โดยได้รับปัจจัยหนุนจากกำไรหลักและการชำระราคาจากการขายสินเชื่อด้อยคุณภาพ และคาดว่าอัตราส่วนดังกล่าวจะสูงกว่า 10% ในไตรมาส 1/2027

แนวโน้มดังกล่าวขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนและความพร้อมของเงินฝาก ความต้องการสินเชื่อ คุณภาพสินเชื่อของผู้กู้ และสภาวะอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนอื่น ๆ ที่ธนาคารระบุรวมถึงความอ่อนแอทางเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ ภัยคุกคามทางไซเบอร์ และความเป็นไปได้ที่ประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับจากการปรับโครงสร้างเชิงยุทธศาสตร์อาจไม่บรรลุผลอย่างเต็มที่