รายได้จากการสมัครสมาชิกไตรมาส 1 ของ Intapp เพิ่มขึ้น 29% ขณะที่อัตรากำไรแตะ 22%

Intapp (INTA) รายงานการเติบโตของรายได้ประจำที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาสแรกของปีงบการเงิน 2027 โดยมีรายได้ประจำรายปี (ARR) รวมแตะ 607.1 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากค่าสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบรายปี ด้านความสามารถในการทำกำไรก็แข็งแกร่งขึ้นเช่นกัน เนื่องจากผู้ให้บริการซอฟต์แวร์สำหรับธุรกิจบริการวิชาชีพเกือบจะขจัดผลขาดทุนจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP ได้ทั้งหมด และสร้างอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP ได้ที่ 22.0%

รายได้รวมอยู่ที่ 161.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 16% จาก 139.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน รายได้จากค่าสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 125.5 ล้านดอลลาร์ จาก 97.5 ล้านดอลลาร์ ตอกย้ำถึงสัดส่วนรายได้ที่เติบโตขึ้นจากบริการบนระบบคลาวด์ของ Intapp

ARR รวมปรับตัวขึ้น 20% จาก 504.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า แผนภูมิ ARR โดยละเอียดในเอกสารนำเสนอระบุว่า ARR จากคลาวด์อยู่ที่ 590.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% จาก 485.4 ล้านดอลลาร์ และคิดเป็น 85% ของ ARR รวม เมื่อเทียบกับสัดส่วน 80% ในปีก่อนหน้า นอกเหนือจากนี้ ไฮไลต์ทางการเงินในเอกสารนำเสนอยังระบุถึงการเติบโตของ ARR จากคลาวด์ที่ 28% เมื่อเทียบรายปี

อัตราการรักษาและขยายรายได้สุทธิจากลูกค้าคลาวด์ (Cloud net revenue retention) อยู่ที่ 123% สื่อถึงการขยายตัวของฐานลูกค้าคลาวด์ที่มีอยู่เดิม จำนวนลูกค้าที่สร้าง ARR มากกว่า 100,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% สู่ระดับ 908 ราย ขณะที่จำนวนลูกค้าที่สร้าง ARR มากกว่า 50,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% สู่ระดับมากกว่า 1,400 ราย

ภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่ (Remaining performance obligations) ซึ่งแสดงถึงรายได้ตามสัญญาที่ยังไม่ได้รับรู้ เพิ่มขึ้น 12% สู่ระดับ 799.4 ล้านดอลลาร์ จาก 715.2 ล้านดอลลาร์

อัตรากำไรและกระแสเงินสดปรับตัวดีขึ้น

กำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 125.6 ล้านดอลลาร์ จาก 103.8 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน GAAP ขยายตัวสู่ระดับ 77.9% จาก 74.7% ส่วนในเกณฑ์ Non-GAAP กำไรขั้นต้นแตะระดับ 129.7 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 80.4% จาก 77.7%

ผลขาดทุนจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP ลดลงเหลือ 1.1 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 0.7% ของรายได้ จาก 14.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 10.4% ของรายได้ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP พุ่งขึ้นสู่ระดับ 35.4 ล้านดอลลาร์ จาก 20.9 ล้านดอลลาร์ หนุนให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 22.0% จาก 15.0%

ผลการดำเนินงานแบบ Non-GAAP ดังกล่าวไม่รวมค่าตอบแทนในรูปแบบหุ้นจำนวน 33.1 ล้านดอลลาร์ การตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจำนวน 1.9 ล้านดอลลาร์ รวมถึงค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการควบรวมกิจการและการปรับโครงสร้างในจำนวนที่น้อยกว่า

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าสู่ระดับ 28.4 ล้านดอลลาร์ จาก 13.8 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 28.1 ล้านดอลลาร์ จาก 13.2 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราส่วน 17.4% ของรายได้ นอกจากนี้ Intapp ยังได้ซื้อหุ้นสามัญคืนจำนวน 600,000 หุ้นในระหว่างไตรมาสอีกด้วย

Celeste เป็นหัวใจหลักของกลยุทธ์ AI

ฝ่ายบริหารวางตำแหน่ง Celeste ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเอเจนต์ AI ที่ไม่จำกัดโมเดล (model-agnostic agentic AI platform) ของ Intapp ให้เป็นองค์ประกอบสำคัญของกลยุทธ์การเติบโต โดยแพลตฟอร์มนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อดำเนินเวิร์กโฟลว์ทางธุรกิจแบบอัตโนมัติสำหรับบริษัทวิชาชีพ พร้อมทั้งรวบรวมข้อมูลของบริษัท บริบททางธุรกิจ และการควบคุมการปฏิบัติตามกฎระเบียบไว้ด้วยกัน

Intapp เปิดเผยว่า บริษัทได้ปรับสถาปัตยกรรมแอปพลิเคชันของตนใหม่โดยมี Celeste เป็นศูนย์กลาง ซึ่งรวมถึงความสามารถที่ครอบคลุม DealCloud, การรับลูกค้าใหม่, ข้อขัดแย้งทางผลประโยชน์, เงื่อนไขสัญญา, การปฏิบัติตามกฎระเบียบของพนักงาน, การบันทึกเวลาทำงาน และการออกบิล นอกจากนี้ บริษัทกำลังพัฒนาระบบนิเวศของพันธมิตรด้านข้อมูล เทคโนโลยี และบริการที่กว้างขวางยิ่งขึ้นรอบแพลตฟอร์มนี้

เอกสารนำเสนอระบุว่า Celeste ยังคงอยู่ในช่วงเปิดให้ใช้งานอย่างจำกัด Intapp คาดว่าความคิดริเริ่มด้าน AI ของบริษัทจะช่วยเสริมมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่ ขยายตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ (TAM) และสนับสนุนการกำหนดราคาตามปริมาณการใช้งานจริง การประเมินโอกาสทางธุรกิจจากเอเจนต์ AI ที่มีมูลค่ามากกว่า 3.0 หมื่นล้านดอลลาร์นั้น อ้างอิงจากประสบการณ์ภายใน การสัมภาษณ์ตลาด และการคาดการณ์ของหน่วยงานภายนอก

แนวโน้มสำหรับปีงบการเงิน 2027

สำหรับไตรมาสสองของปีงบการเงิน 2027 Intapp คาดว่ารายได้รวมจะอยู่ที่ 158.8 ล้านดอลลาร์ ถึง 159.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงรายได้จากค่าสมัครสมาชิก 129.1 ล้านดอลลาร์ ถึง 130.1 ล้านดอลลาร์ ส่วนกำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 31.8 ล้านดอลลาร์ ถึง 32.8 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรสุทธิต่อหุ้นปรับลดแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 0.37 ดอลลาร์ ถึง 0.39 ดอลลาร์

สำหรับตลอดทั้งปีงบการเงิน ฝ่ายบริหารคาดว่าจะมีรายได้อยู่ที่ 658.2 ล้านดอลลาร์ ถึง 662.2 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากค่าสมัครสมาชิกอยู่ที่ 530.5 ล้านดอลลาร์ ถึง 534.5 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP ไว้ที่ 136.8 ล้านดอลลาร์ ถึง 140.8 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 1.64 ดอลลาร์ ถึง 1.68 ดอลลาร์

Intapp ไม่ได้แสดงรายการปรับปรุงกระทบยอด (reconciliation) ฉบับสมบูรณ์สำหรับประมาณการแบบ Non-GAAP เหล่านั้นกับผลลัพธ์ตามมาตรฐาน GAAP เนื่องจากรายการบางอย่างเกี่ยวกับการควบรวมกิจการ การปรับโครงสร้าง การด้อยค่า อัตราแลกเปลี่ยน และภาษี ไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างสมเหตุสมผล บริษัทเตือนว่ารายการปรับปรุงที่ไม่สามารถระบุได้เหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP

ความเสี่ยงอื่น ๆ ที่ระบุในเอกสารนำเสนอ ได้แก่ การแข่งขันในผลิตภัณฑ์ AI, การปฏิบัติตามกฎระเบียบ AI ที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา, ความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์และการเข้าถึงข้อมูลลูกค้าโดยไม่ได้รับอนุญาต, ความผันผวนของรอบการขายและการติดตั้งระบบ, ความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาค, การรักษาลูกค้าและพนักงาน, ความซับซ้อนในการดำเนินงานระหว่างประเทศ และการรวมกิจการที่เข้าซื้อ