กำไรไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2027 ของ Seagate ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากอุปสงค์ศูนย์ข้อมูล

ซีเกท เทคโนโลยี โฮลดิ้งส์ (NASDAQ: STX) รายงานผลกำไรและกระแสเงินสดอิสระทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่ 1 ตามปีงบการเงิน 2027 เนื่องจากอุปสงค์ศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง การกำหนดราคาที่เอื้ออำนวย และการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ช่วยหนุนรายได้พุ่งขึ้น 61% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ บริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลรายนี้ยังคาดการณ์ว่าจะเติบโตต่อเนื่องในไตรมาสที่ 2 โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน non-GAAP จะอยู่ที่ 9.20 ดอลลาร์ ณ จุดกึ่งกลางของกรอบประมาณการ

รายได้สำหรับไตรมาสที่ 1 ตามปีงบการเงินเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.23 พันล้านดอลลาร์ จาก 2.63 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ด้านรายได้จากกลุ่มศูนย์ข้อมูล ซึ่งคิดเป็น 81% ของรายได้ทั้งหมด พุ่งขึ้น 63% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 3.45 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับปัจจัยหนุนจากอุปสงค์ที่เติบโตต่อเนื่องในกลุ่มคลาวด์และกลุ่มองค์กร/OEM

อัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน non-GAAP แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 57.8% เพิ่มขึ้น 17.7 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 5.1 จุดจากไตรมาสก่อนหน้า ส่วนอัตรากำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน non-GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 50.7% เมื่อเทียบกับ 29.0% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 44.6% ในไตรมาสที่ 4 ของปีงบการเงินก่อน ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานตามมาตรฐานเดียวกันอยู่ที่ 300 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบรายปี

กำไรสุทธิตามมาตรฐาน non-GAAP เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าสู่ระดับ 1.78 พันล้านดอลลาร์ จาก 583 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน non-GAAP พุ่งขึ้น 194% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 7.68 ดอลลาร์ ซึ่งบริษัทระบุว่าสูงกว่ากรอบประมาณการที่เคยให้ไว้ ทั้งนี้ หากคำนวณตามเกณฑ์ GAAP กำไรสุทธิต่างหากอยู่ที่ 1.76 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 7.59 ดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 57.3% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 48.8%

อุปสงค์ศูนย์ข้อมูลขับเคลื่อนสัดส่วนการจัดส่ง

ซีเกทจัดส่งความจุฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ (HDD) รวม 220 เอกซะไบต์ในระหว่างไตรมาส เพิ่มขึ้น 21% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยการจัดส่งกลุ่ม Nearline เพิ่มขึ้น 24% สู่ระดับ 198 เอกซะไบต์ คิดเป็น 90% ของปริมาณการจัดส่งความจุทั้งหมด ขณะที่ปริมาณการจัดส่งกลุ่มที่ไม่ใช่ Nearline อยู่ที่ 22 เอกซะไบต์

กลุ่มคลาวด์ยังคงเป็นปัจจัยหลักในการขับเคลื่อนอุปสงค์ โดยสร้างสถิติรายได้เติบโตติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 12 ตามเอกสารนำเสนอผลประกอบการ ขณะที่รายได้จากกลุ่มองค์กร/OEM เติบโตติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 6 โดยขยายตัวในระดับสองหลักทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและเมื่อเทียบรายปี เนื่องจากอุปสงค์เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสภาพแวดล้อมแบบไฮบริดคลาวด์

บริษัทระบุว่าอุปทาน Nearline สำหรับศูนย์ข้อมูลส่วนใหญ่ได้รับการจัดสรรคำสั่งซื้อยาวไปจนถึงปีปฏิทิน 2028 โดยมีข้อตกลงการจัดส่งให้แก่ลูกค้าคลาวด์บางรายครอบคลุมไปจนถึงปี 2030 ส่วนรายได้จากกลุ่ม Edge IoT เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยพุ่งขึ้น 52% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 784 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าสัดส่วนต่อรายได้รวมยังคงอยู่ที่ 19%

ซีเกทกำลังใช้แผนแม่บทเทคโนโลยีที่พึ่งพา HAMR เพื่อเพิ่มความจุต่อไดรฟ์ แทนที่จะขยายกำลังการผลิตจำนวนไดรฟ์ โดยผลิตภัณฑ์ Mozaic 4 กำลังอยู่ระหว่างการเร่งกำลังการผลิตร่วมกับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่สองราย ขณะที่กระบวนการตรวจสอบคุณสมบัติเพิ่มเติมสำหรับลูกค้ากลุ่มคลาวด์และองค์กร/OEM คาดว่าจะแล้วเสร็จในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ส่วนการจัดส่งผลิตภัณฑ์ Mozaic 5 เพื่อการตรวจสอบคุณสมบัติยังคงมีกำหนดเริ่มขึ้นในช่วงปลายปีปฏิทิน 2027 นอกจากนี้ บริษัทยังรายงานว่าประสบความสำเร็จในการทดสอบความจุระดับ 8 เทราไบต์ต่อแผ่นดิสก์ในห้องปฏิบัติการ

การสร้างกระแสเงินสดหนุนการลดหนี้สิน

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.69 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 218% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่กระแสเงินสดอิสระพุ่งขึ้น 246% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.48 พันล้านดอลลาร์ หลังหักรายจ่ายลงทุนจำนวน 211 ล้านดอลลาร์ โดยซีเกทปิดสิ้นไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 1.26 พันล้านดอลลาร์

เงินต้นของหนี้สินรวมลดลง 53% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 2.35 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่หนี้สินสุทธิลดลงเหลือ 1.13 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.93 พันล้านดอลลาร์ ด้านอัตราส่วนหนี้สินรวมซึ่งคำนวณจากหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ปรับปรุงในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ลดลงเหลือ 0.2 เท่า จาก 1.5 เท่า ทั้งนี้ EBITDA ปรับปรุงในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 6.09 พันล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจ่ายเงินสดในช่วงเวลาดังกล่าวลดลงสู่ระดับ 272 ล้านดอลลาร์

ซีเกทรายงานสภาพคล่องรวมอยู่ที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งประกอบด้วยเงินสดประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ และวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 1.3 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทได้ไถ่ถอนหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิผลตอบแทนสูงอีกจำนวน 750 ล้านดอลลาร์หลังจากสิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ตามปีงบการเงิน

แนวโน้มไตรมาสที่ 2 ตามปีงบการเงิน

สำหรับไตรมาสที่ 2 ตามปีงบการเงิน 2027 ซีเกทคาดว่าจะมีรายได้อยู่ที่ 4.8 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 100 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน non-GAAP คาดว่าจะอยู่ในช่วงกลางของระดับ 50% ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน non-GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 9.20 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 0.20 ดอลลาร์

ณ จุดกึ่งกลางของกรอบประมาณการ คาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานตามมาตรฐาน non-GAAP จะอยู่ที่ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ อัตราภาษีตามมาตรฐาน non-GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 16% ของกำไรก่อนภาษี และจำนวนหุ้นปรับลดที่ใช้ในการคำนวณกำไรต่อหุ้นคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 233 ล้านหุ้น ทั้งนี้ ประมาณการกำไรต่อหุ้นดังกล่าวไม่รวมค่าใช้จ่ายการจ่ายแทนด้วยหุ้นที่ประเมินไว้ที่ 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น

แนวโน้มดังกล่าวยังคงขึ้นอยู่กับสภาวะอุปสงค์ การดำเนินงานด้านการผลิต และความคืบหน้าของการตรวจสอบคุณสมบัติผลิตภัณฑ์ นอกจากนี้ ซีเกทยังระบุถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีศุลกากร ข้อจำกัดทางการค้า และนโยบายการค้าโลกที่กำลังเปลี่ยนแปลง ตลอดจนความสามารถในการตอบสนองอุปสงค์และการชำระเงินตามกรอบเวลาภายใต้ข้อตกลงประนีประนอมยอมความกับสำนักอุตสาหกรรมและความมั่นคง (BIS) ของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ บริษัทชี้แจงว่า รายการสำคัญที่มีผลกระทบต่อผลลัพธ์ตามเกณฑ์ GAAP ในอนาคตไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างสมเหตุสมผล ทำให้ไม่สามารถแสดงการกระทบยอดฉบับสมบูรณ์สำหรับประมาณการตามมาตรฐาน non-GAAP ในไตรมาสที่ 2 ตามปีงบการเงินได้