กำไรไตรมาส 3 ของ Hanmi Financial เพิ่มขึ้น หลังอัตรากำไรขยายตัว

Hanmi Financial Corporation (NASDAQ: HAFC) รายงานกำไรไตรมาส 3 ปี 2026 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้นและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นช่วยชดเชยต้นทุนสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์เพียงรายการเดียว โดยกำไรสุทธิแตะที่ 23.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.80 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เพิ่มขึ้น 0.8% จากไตรมาสที่ 2 และเพิ่มขึ้น 7.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

รายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 6.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 76.6 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้สุทธิก่อนหักสำรองตามมาตรฐาน Non-GAAP เพิ่มขึ้น 10.8% สู่ระดับ 36.8 ล้านดอลลาร์ แต่ผลประโยชน์ดังกล่าวส่วนใหญ่ถูกดูดซับโดยค่าใช้จ่ายผลขาดทุนทางสินเชื่อ ซึ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.5 ล้านดอลลาร์ จาก 1.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อน

การขยายตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยช่วยหนุนรายได้

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 5.8% จากไตรมาสที่ 2 และเพิ่มขึ้น 10.6% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 67.6 ล้านดอลลาร์ ด้านส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิปรับเกณฑ์เทียบเท่าภาระภาษี (Taxable-equivalent net interest margin) กว้างขึ้น 8 basis points เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และกว้างขึ้น 22 basis points จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 3.44%

Hanmi ระบุว่าการปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าเป็นผลมาจากอัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น 13 basis points ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยที่จ่ายสำหรับเงินฝากที่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเพียง 1 basis point นอกจากนี้ รายการเฉพาะในไตรมาสหลายรายการ เช่น การกลับรายการดอกเบี้ยสินเชื่อ ค่าธรรมเนียมการชำระคืนก่อนกำหนด รายได้ค่าธรรมเนียมรอการรับรู้แบบเร่งรัด เงินปันผลพิเศษจาก Federal Home Loan Bank และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยหุ้นกู้ด้อยสิทธิเพิ่มเติม ได้ช่วยหนุนส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่รายงานประมาณ 4 basis points

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอยู่ที่ 9.0 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.2% จากไตรมาสที่ 2 แต่ลดลง 8.6% เมื่อเทียบรายปี โดยการเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าสะท้อนถึงกำไรจากการขายสินเชื่อขององค์กรการบริหารจัดการธุรกิจขนาดย่อม (Small Business Administration: SBA) ที่เพิ่มขึ้น 1.0 ล้านดอลลาร์ เป็นหลัก ด้านค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 2.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 39.8 ล้านดอลลาร์ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากค่าใช้จ่ายการตัดจำหน่ายมูลค่าแบบเร่งรัดจำนวน 1.1 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการไถ่ถอนหุ้นกู้ด้อยสิทธิก่อนกำหนด

อัตราส่วนประสิทธิภาพ (Efficiency ratio) ปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 52.02% จาก 54.07% ในไตรมาสที่ 2 ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย (ROAA) อยู่ที่ 1.17% เมื่อเทียบกับ 1.20% ในไตรมาสก่อน ส่วนอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย (ROAE) ลดลงสู่ระดับ 10.90% จาก 11.09%

การปล่อยสินเชื่อเร่งตัวขึ้น เงินฝากเติบโต

สินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 0.5% ในระหว่างไตรมาส สู่ระดับ 6.57 พันล้านดอลลาร์ การปล่อยสินเชื่อใหม่เพิ่มขึ้น 46.2% หรือ 171.7 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 543.6 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าผลกระทบต่องบการเงินจะถูกชดเชยบางส่วนจากการชำระคืนสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 127.0 ล้านดอลลาร์

การปล่อยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์มีมูลค่ารวม 226.9 ล้านดอลลาร์ การปล่อยสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 91% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 170.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่การปล่อยสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อ SBA และสินเชื่อเพื่อการจัดหาอุปกรณ์ มีมูลค่าเท่ากับ 77.1 ล้านดอลลาร์, 41.0 ล้านดอลลาร์ และ 28.2 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ โดยอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการปล่อยสินเชื่อใหม่อยู่ที่ 6.61%

สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ยังคงเป็นพอร์ตโฟลิโอหมวดที่ใหญ่ที่สุดด้วยมูลค่า 4.06 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 62% ของสินเชื่อรวม ทั้งนี้ ในพอร์ตโฟลิโอดังกล่าว อสังหาริมทรัพย์ค้าปลีกมีสัดส่วน 1.15 พันล้านดอลลาร์ ธุรกิจบริการและโรงแรมมีสัดส่วน 883.6 ล้านดอลลาร์ และอาคารสำนักงานมีสัดส่วน 483.8 ล้านดอลลาร์ โดยรัฐแคลิฟอร์เนียคิดเป็น 63% ของสัดส่วนความเสี่ยงสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ (CRE) ทั้งหมด

เงินฝากเพิ่มขึ้น 1.4% จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 7.06 พันล้านดอลลาร์ โดยเงินฝากหลัก (Core deposits) เพิ่มขึ้น 1.9% ด้านเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยยังคงคิดเป็น 30.4% ของเงินฝากทั้งหมด ขณะที่เงินฝากที่ไม่อยู่ในความคุ้มครองโดยประมาณคิดเป็น 46.3% และเงินฝากผ่านโบรกเกอร์ (Brokered deposits) ยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 1.2% ของเงินฝากทั้งหมด

สินเชื่อ CRE เพียงรายการเดียวส่งผลให้ต้นทุนสินเชื่อสูงขึ้น

Hanmi บันทึกการตัดสูญบัญชีบางส่วนจำนวน 3.2 ล้านดอลลาร์ สำหรับสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ประเภทค้าปลีกมูลค่า 21.2 ล้านดอลลาร์ เมื่อสินทรัพย์ดังกล่าวถูกเปลี่ยนสถานะเป็นถือไว้เพื่อขาย โดยหนี้สูญสุทธิรวมอยู่ที่ 4.3 ล้านดอลลาร์ เทียบเท่ากับ 0.27% ต่อปีของสินเชื่อเฉลี่ย หากไม่รวมการตัดหนี้สูญของสินเชื่อ CRE ดังกล่าว อัตราหนี้สูญสุทธิปรับเป็นรายปีจะอยู่ที่ 0.07% ตามเอกสารนำเสนอ

สินทรัพย์ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPA) อยู่ที่ 10.0 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 0.12% ของสินทรัพย์รวม ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงในแง่เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสที่ 2 สำหรับสินเชื่อไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) คิดเป็น 0.14% ของสินเชื่อทั้งหมด ขณะที่สินเชื่อค้างชำระลดลง 19.8 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 13.0 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากสินเชื่อ CRE มูลค่า 21.2 ล้านดอลลาร์ ได้รับการจัดสรรให้เป็นถือไว้เพื่อขาย

อย่างไรก็ตาม สินเชื่อกลุ่มต้องเฝ้าระวัง (Criticized loans) เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 134.4 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 2.05% ของสินเชื่อรวม จาก 113.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.74% ในไตรมาสก่อน ทั้งนี้ ยอดรวมในไตรมาสที่ 3 ประกอบด้วยสินเชื่อ CRE ประเภทที่อยู่อาศัยแบบหลายครอบครัว (Multifamily) 2 รายการ รวม 51.4 ล้านดอลลาร์ โดยในพอร์ตสินเชื่อกลุ่มบริการและโรงแรม สินเชื่อจำนวน 56.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 6.4% จัดอยู่ในกลุ่มต้องเฝ้าระวัง ซึ่งรวมถึงสินเชื่อกล่าวถึงเป็นพิเศษ (Special-mention loan) มูลค่า 54.2 ล้านดอลลาร์

เงินสำรองสำหรับผลขาดทุนทางสินเชื่อ ณ วันที่ 30 กันยายน อยู่ที่ 70.8 ล้านดอลลาร์ เทียบเท่ากับ 1.08% ของสินเชื่อรวม และแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อนหน้า

เงินกองทุนและสภาพคล่องยังคงสูงกว่าเกณฑ์ที่กำหนด

Hanmi ส่งคืนกำไรไตรมาส 3 ให้แก่ผู้ถือหุ้นในสัดส่วน 55.6% ผ่านการจ่ายเงินปันผล 8.3 ล้านดอลลาร์ และการซื้อคืนหุ้น 4.9 ล้านดอลลาร์ โดยอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนต่อสินทรัพย์ที่มีตัวตนตามมาตรฐาน Non-GAAP อยู่ที่ 9.93% ลดลงจาก 10.03% ในไตรมาสที่ 2 ขณะที่มูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 27.03 ดอลลาร์ ทั้งนี้ อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (Common Equity Tier 1 Ratio) ของบริษัทอยู่ที่ 12.30% และ Hanmi Bank ยังคงอยู่สูงกว่าเกณฑ์กำกับดูแลสำหรับสถาบันการเงินที่มีเงินกองทุนเข้มแข็ง (Well-capitalized institutions)

ธนาคารรายงานสินทรัพย์สภาพคล่องจำนวน 1.25 พันล้านดอลลาร์ และแหล่งสภาพคล่องรองจำนวน 2.49 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ทำให้ธนาคารมีสภาพคล่องรวม 3.73 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 46.5% ของสินทรัพย์ทั้งหมด ขณะที่พอร์ตหลักทรัพย์เผื่อขายมูลค่า 957.9 ล้านดอลลาร์ มีผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจำนวน 88.2 ล้านดอลลาร์

เอกสารนำเสนอได้ระบุว่าความกระจุกตัวในสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ การแข่งขันด้านเงินฝาก ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย การถดถอยของความน่าเชื่อถือทางสินเชื่อ และการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ เป็นหนึ่งในปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคต นอกจากนี้ ยังระบุถึงความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ ด้านกฎระเบียบ ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ด้านแหล่งเงินทุน และความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในวงกว้าง