รายได้ไตรมาส 3 ของ Northwest Bancshares ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากการเติบโตของสินเชื่อ C&I

นอร์ธเวสต์ แบงก์แชร์ส (Northwest Bancshares, Inc.) (NASDAQ: NWBI) รายงานรายได้และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาส 3 สูงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ขยายตัว โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจเฉพาะทางและพอร์ตสินเชื่อกลุ่มตลาดระดับกลาง รายได้สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 เพิ่มขึ้น 9.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แตะที่ 184.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 9.5% สู่ระดับ 149.0 ล้านดอลลาร์

ธนาคารมีกำไรต่อหุ้นปรับลด (diluted EPS) อยู่ที่ 0.34 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.36 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และ 0.02 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้ว (adjusted diluted EPS) อยู่ที่ 0.35 ดอลลาร์ ลดลง 0.02 ดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 0.06 ดอลลาร์เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ยอยู่ที่ 1.18% ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนที่ปรับปรุงแล้วแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 13.91%

รายได้เพิ่มขึ้น 2.0% จากไตรมาส 2 โดยได้แรงหนุนจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้เฉลี่ยที่สูงขึ้นและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่แข็งแกร่งขึ้น ด้านรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 1.4% จากไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบบปรับเทียบเท่าภาษีเต็มจำนวนจะลดลง 5 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 3.70% ด้านต้นทุนเงินทุนเพิ่มขึ้น 5 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 2.05% ซึ่งส่วนหนึ่งสะท้อนถึงการกู้ยืมที่สูงขึ้น ขณะที่ผลตอบแทนจากตราสารหนี้ได้รับประโยชน์จากการนำเงินไปลงทุนใหม่ในอัตราที่สูงกว่าสินทรัพย์ที่ครบกำหนดไถ่ถอน

สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ขับเคลื่อนการเติบโตของสินเชื่อ

ยอดสินเชื่อเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 208 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.6% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 1.33 หมื่นล้านดอลลาร์ และสูงขึ้น 5.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรมเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 201 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 702 ล้านดอลลาร์ หรือ 30.8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการเติบโตในกลุ่มธุรกิจเฉพาะทางใหม่ๆ และการให้สินเชื่อแก่ตลาดระดับกลาง

สินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 140 ล้านดอลลาร์จากไตรมาส 2 ซึ่งการเพิ่มขึ้นดังกล่าวถูกชดเชยบางส่วนจากการลดลง 104 ล้านดอลลาร์ของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์เฉลี่ย และการลดลง 26 ล้านดอลลาร์ของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อรวมทรงตัวในวงกว้างที่ระดับ 5.59% ลดลง 2 เบซิสพอยต์จากไตรมาสก่อนหน้า

เงินรับฝากเฉลี่ยเกือบไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาส 2 โดยอยู่ที่ 1.414 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่เพิ่มขึ้น 844 ล้านดอลลาร์ หรือ 6.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ยอดคงเหลือในตลาดเงินเพิ่มขึ้น 74 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่เงินฝากประจำลดลง 83 ล้านดอลลาร์ ต้นทุนเงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 1 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 1.44% โดยนอร์ธเวสต์ระบุว่า ใบรับฝากเงินที่ครบกำหนดในระหว่างไตรมาสมีอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ 3.10% เทียบกับ 2.97% สำหรับยอดเงินฝากใหม่

รายได้ค่าธรรมเนียมปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโต 5.0% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 11.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 35.9 ล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมและการให้บริการเพิ่มขึ้น 6.1% ทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและเทียบรายปี ขณะที่รายได้จากทรัสต์และบริการทางการเงินอื่นๆ เพิ่มขึ้น 7.0% จากไตรมาส 2 และเพิ่มขึ้น 25.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนรายได้จากธุรกิจสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยลดลง 50.8% จากไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 63.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยมีจำนวนรวม 109.0 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.5% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 18.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน การเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้าส่วนใหญ่สะท้อนถึงค่าเบี้ยประกันของสถาบันประกันเงินฝากสหรัฐฯ (FDIC) ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 3 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากไตรมาส 2 มีผลประโยชน์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราการประเมินย้อนหลัง ส่วนค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ การจำหน่ายสินทรัพย์ และการปรับโครงสร้าง ลดลงสู่ระดับ 238,000 ดอลลาร์ จาก 31.3 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 58.9% ขณะที่อัตราส่วนที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 57.8% ซึ่งปรับตัวดีขึ้น 184 เบซิสพอยต์จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่สูงกว่าในไตรมาส 2 อยู่ 155 เบซิสพอยต์

ตัวชี้วัดด้านสินเชื่อยังคงมีแนวโน้มผสมผสานกัน

สำรองผลขาดทุนด้านสินเชื่อคิดเป็น 1.12% ของสินเชื่อ ลดลง 1 เบซิสพอยต์จากไตรมาสก่อนหน้า การตัดจำหน่ายหนี้สูญสุทธิแบบปรับเป็นรายปีอยู่ที่ 15 เบซิสพอยต์ ซึ่งต่ำกว่าช่วงแนวโน้มทั้งปีของบริษัท ขณะที่งานนำเสนอรายงานการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านสินเชื่อจำนวน 9.1 ล้านดอลลาร์ในสรุปประจำไตรมาส

สินทรัพย์ด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นเป็น 0.76% ของสินเชื่อและอสังหาริมทรัพย์รอการขายอื่นๆ จาก 0.70% ในไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม สินเชื่อที่ค้างชำระอย่างน้อย 90 วัน ลดลงสู่ระดับ 0.36% จาก 0.49% ซึ่งสะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในพอร์ตสินเชื่อสุขภาพระดับภูมิภาคและระยะยาว รวมถึงการแก้ไขสินเชื่อที่อยู่ในสถานะปรับโครงสร้างหนี้

สินเชื่อจัดชั้นลดลงสู่ระดับ 469 ล้านดอลลาร์ หรือ 3.50% ของสินเชื่อรวม จาก 524.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 3.96% ในไตรมาส 2 โดยนอร์ธเวสต์ระบุว่าการลดลงดังกล่าวเกิดจากการชำระคืนหนี้และการปรับอัปเกรดสถานะหนี้ ส่วนสัดส่วนความเสี่ยงสินเชื่อจัดชั้นในกลุ่มบ้านพักคนชราลดลงเหลือ 9.2% ของสินเชื่อจัดชั้น จาก 17.0% ซึ่งรวมถึงการชำระคืนหนี้จำนวน 30 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส

แนวโน้มและความเสี่ยงปี 2026

งานนำเสนอของนอร์ธเวสต์ยังคงกรอบการเติบโตของสินเชื่อในระดับหลักเดียวต่ำถึงปานกลางและการเติบโตของเงินฝากในระดับหลักเดียวต่ำสำหรับปี 2026 พร้อมระบุว่าส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบบปรับเทียบเท่าภาษีในไตรมาส 4 อยู่ที่ 3.73% ส่วนแนวโน้มทั้งปีรวมถึงรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ 125 ล้านถึง 130 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (ไม่รวมต้นทุนการควบรวมกิจการ) ที่ 420 ล้านถึง 430 ล้านดอลลาร์ รายได้ที่ 710 ล้านถึง 730 ล้านดอลลาร์ และการตัดจำหน่ายหนี้สูญสุทธิที่ 20 ถึง 27 เบซิสพอยต์ โดยคาดว่าอัตราภาษีจะอยู่ที่ประมาณ 24%

บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) ประเมินไว้ที่ 12.2% ลดลง 4 เบซิสพอยต์จากไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นยังส่งผลให้เกิดขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเพิ่มเติมในพอร์ตตราสารหนี้ผ่านกำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสร็จอื่นสะสม แม้ว่าจะช่วยหนุนผลตอบแทนการนำเงินไปลงทุนใหม่ให้สูงขึ้นก็ตาม

นอร์ธเวสต์ระบุถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย โครงสร้างเงินฝากและต้นทุนทางการเงิน คุณภาพสินทรัพย์ กฎระเบียบ สภาวะเศรษฐกิจ และความปลอดภัยทางไซเบอร์ ในบรรดาปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคต นอกจากนี้ ธนาคารยังระบุถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตของสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และสินเชื่อส่วนบุคคล การรวมธุรกิจที่เข้าซื้อ สภาวะในตลาดสินเชื่อ และความสามารถในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่มีต้นทุนคุ้มค่า