กำไรสุทธิไตรมาส 3 ของ Norwood Financial ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 37%

Norwood Financial Corp. รายงานกำไรสุทธิและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่างทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สาม เนื่องจากผลตอบแทนจากการให้สินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้น ต้นทุนทางการเงินที่ลดลง และการขยายธุรกิจหลังจากเข้าซื้อกิจการ Presence Bank ช่วยหนุนผลประกอบการ ทั้งนี้ ไตรมาสนี้ยังได้รับประโยชน์จากดอกเบี้ยค้างชำระที่เกี่ยวข้องกับหนี้ที่บันทึกใหม่ ขณะที่ตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่ออ่อนตัวลง เนื่องจากธนาคารอยู่ระหว่างรับมือกับภาวะล้มละลายของลูกค้ารายหนึ่ง

กำไรสุทธิสำหรับระยะเวลาสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย. อยู่ที่ 11.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 41% จาก 8.3 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 21% สู่ระดับ 1.08 ดอลลาร์ จาก 0.89 ดอลลาร์ ทั้งนี้ เนื่องจากไม่มีการปรับปรุงรายการเกี่ยวกับการควบรวมกิจการหรือรายการระบุเฉพาะอื่น ๆ ในไตรมาสนี้ กำไรสุทธิปรับปรุงแล้วและกำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วจึงอยู่ที่ 11.8 ล้านดอลลาร์ และ 1.08 ดอลลาร์ตามลำดับ โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 15% จาก 0.94 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 28.0 ล้านดอลลาร์ เมื่อคำนวณตามเกณฑ์สมมูลภาษีเต็มจำนวน (fully taxable-equivalent basis) ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (net interest margin) ขยายตัว 38 basis points สู่ระดับ 4.01% ขณะที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (net interest spread) เพิ่มขึ้น 42 basis points สู่ระดับ 3.36% โดยเอกสารนำเสนอระบุว่า หนี้ที่บันทึกใหม่และดอกเบี้ยค้างชำระที่เกี่ยวข้องมีส่วนช่วยหนุนรายได้และส่วนต่างรายได้ในช่วงดังกล่าว

รายได้สุทธิก่อนหักสำรองปรับปรุงแล้ว (Adjusted pre-provision net revenue) ซึ่งเป็นตัววัดนอกมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้น 45% สู่ระดับ 15.4 ล้านดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยแบบปรับเป็นรายปีปรับปรุงแล้ว อยู่ที่ 1.60% เพิ่มขึ้น 13 basis points และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตนเฉลี่ยแบบปรับเป็นรายปีปรับปรุงแล้ว สูงถึง 18.51% เพิ่มขึ้น 85 basis points

งบการเงินขยายตัวขึ้นหลังรวมกิจการกับ Presence Bank

Norwood สิ้นสุดไตรมาสด้วยสินทรัพย์ประมาณ 3.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินให้สินเชื่อ 2.3 พันล้านดอลลาร์ และเงินรับฝาก 2.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินรับฝากอยู่ที่ 91.4% ใกล้เคียงกับเป้าหมายของฝ่ายบริหารที่ประมาณ 90%

บริษัทได้ดำเนินการเข้าซื้อกิจการ Presence Bank เสร็จสมบูรณ์เมื่อวันที่ 5 ม.ค. และเปิดเผยว่า งานรวมกิจการที่สำคัญ ได้แก่ การแปลงระบบงานหลักและการรวมแบรนด์ ได้เสร็จสิ้นแล้ว การทำรายการดังกล่าวนั้นช่วยเพิ่มสาขา 4 แห่ง และขยายขอบเขตการดำเนินงานของ Norwood เข้าสู่เพนซิลเวเนียตอนกลาง โดยเครือข่ายธุรกิจที่ควบรวมกันแล้วมีสำนักงาน 33 แห่งครอบคลุม 2 รัฐและ 13 เคาน์ตี

Norwood ระบุว่าองค์กรที่ขยายใหญ่ขึ้นช่วยเพิ่มขนาดการดำเนินงาน (scale) ในการให้บริการแก่ตลาดของบริษัท อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อกิจการมีส่วนทำให้ต้นทุนสูงขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งหักลบการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้อื่น ๆ บางส่วน

พอร์ตสินเชื่อยังคงกระจุกตัวอยู่ในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ ซึ่งคิดเป็น 49% ของสินเชื่อทั้งหมด ตามด้วยสินเชื่อทางอ้อมที่ 16% สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยประเภท 1-4 ครอบครัวที่ 14% และสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรมที่ 11% ทั้งนี้ Norwood รายงานการสุ่มเสี่ยงในกลุ่มอาคารสำนักงานที่จำกัดราว 2.8 ล้านดอลลาร์ จากสินเชื่อ 6 รายการ โดยประมาณ 44% ของสินเชื่อเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัว 11% เป็นอัตราดอกเบี้ยแบบปรับได้ และ 45% เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่

เงินรับฝากประกอบด้วยเงินฝากประจำ 41% บัญชีเงินฝากกระแสรายวันไม่มีดอกเบี้ย 19% บัญชีตลาดเงิน 16% เงินฝากกระแสรายวันมีดอกเบี้ย 15% และบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ 9% ต้นทุนเงินรับฝากลดลงสู่ 2.02% จาก 2.11% ในไตรมาสที่สอง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินโดยรวมลดลงสู่ 2.07% จาก 2.11% โดยธนาคารมีใบรับฝากเงิน (CD) มูลค่า 691 ล้านดอลลาร์ที่จะครบกำหนดชำระภายใน 12 เดือน ณ อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 3.27%

คุณภาพสินเชื่อและมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตน

ตัวชี้วัดสินเชื่อแย่ลงจากระดับสิ้นปี สินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) เพิ่มขึ้นสู่ 0.73% ของสินเชื่อทั้งหมด จาก 0.34% ณ สิ้นปี 2025 และยอดตัดจำหน่ายหนี้สูญสุทธิแบบปรับเป็นรายปีเพิ่มขึ้นสู่ 0.13% จาก 0.03% ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านสินเชื่อคิดเป็น 1.10% ของสินเชื่อทั้งหมด เทียบกับ 1.07% ณ สิ้นปี ขณะที่เงินสำรองครอบคลุม 143% ของสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ ลดลงจาก 280%

ผลขาดทุนด้านสินเชื่อที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 100,000 ดอลลาร์ เทียบกับประโยชน์จากการกลับรายการสำรอง 502,000 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน Norwood ระบุว่าบริษัทยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งไว้ได้ขณะแก้ไขปัญหาการล้มละลายของลูกค้า

มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นอยู่ที่ 22.35 ดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ลดลงจาก 22.96 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง แต่สูงกว่า 22.19 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า การลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าสะท้อนถึงกำไรขาดทุนสะสมงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นที่ลดลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ลดมูลค่ายุติธรรมของพอร์ตหลักทรัพย์เผื่อขาย

เงินกองทุนยังคงอยู่เหนือเกณฑ์เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงที่เหมาะสมตามกฎระเบียบ (well-capitalized) โดยมีอัตราส่วนเงินกองทุนรวมอยู่ที่ 13.396% และอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 (Tier 1) และอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) อยู่ที่ 12.29%

ลำดับความสำคัญด้านการเติบโตและเงินทุน

ฝ่ายบริหารยังคงตั้งเป้าการเติบโตของสินทรัพย์อย่างน้อย 6% ผ่านการขยายตัวจากภายในและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ร่วมกัน โดยมีวัตถุประสงค์ระยะยาวในการขยายสินทรัพย์ให้เกิน 5 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทยังมีเป้าหมายที่จะเพิ่มรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจากประมาณ 12% ของรายได้ทั้งหมด เป็น 20% ในอีก 3 ถึง 5 ปีข้างหน้า ผ่านการขยายการใช้บัตรเดบิต สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย การบริหารความมั่งคั่งและทรัสต์ ตลอดจนบริการอื่น ๆ

Norwood ได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนในเดือนสิงหาคม ซึ่งครอบคลุมหุ้นสูงสุดประมาณ 5% ของหุ้นที่ออกและชำระแล้ว นอกจากนี้ ยังได้ย้ำถึงความมุ่งมั่นในการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งและเติบโตขึ้น ควบคู่ไปกับการสนับสนุนการเติบโตจากภายในและการพิจารณาเข้าซื้อกิจการในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่ใกล้เคียงกัน

ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานยังคงส่งผลหลักไปที่การควบรวมกิจการที่เพิ่งเสร็จสิ้น โดย Norwood เตือนว่าการประหยัดต้นทุน การผนึกกำลังทางรายได้ (revenue synergies) และประสิทธิภาพการดำเนินงานที่คาดหวังไว้อาจใช้เวลานานกว่าที่คาด หรืออาจไม่เกิดขึ้นอย่างเต็มที่ ขณะที่การรวมกิจการอาจมีต้นทุนสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ บริษัทยังได้ระบุว่า การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ความต้องการบริการทางการเงินที่อ่อนตัวลง การแข่งขัน ต้นทุนทางเทคโนโลยี พัฒนาการด้านกฎระเบียบ และความผันผวนทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ถือเป็นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้