Noble ปรับลดแนวโน้มปี 2026 ขณะที่ผลขาดทุนไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น

Noble Corporation plc รายงานผลขาดทุนที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026 และปรับแคบลงกรอบประมาณการรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับทั้งปี ขณะเดียวกันก็ปรับเพิ่มกรอบรายจ่ายลงทุน โดยหลักๆ เพื่อสะท้อนถึงค่าใช้จ่ายที่ลูกค้าต้องจ่ายชดเชยคืนที่เพิ่มขึ้น บริษัทผู้เจาะสำรวจนอกชายฝั่งรายนี้ยังเปิดเผยสัญญาใหม่มูลค่าประมาณ 560 ล้านดอลลาร์ ทำให้มีมูลค่างานค้างรับ (backlog) อยู่ที่ 6.7 พันล้านดอลลาร์

รายได้เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 729 ล้านดอลลาร์ จาก 720 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง แต่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงสู่ระดับ 201 ล้านดอลลาร์ จาก 212 ล้านดอลลาร์ ด้านอัตราส่วน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วแคบลงสู่ระดับ 28% จาก 30%

ผลขาดทุนสุทธิตามมาตรฐาน GAAP กว้างขึ้นสู่ระดับ 117 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.73 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด จากขาดทุน 37 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.23 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสก่อนหน้า ทั้งนี้ รายงานการนำเสนอไม่ได้ระบุปัจจัยขับเคลื่อนหลักของผลขาดทุนที่เพิ่มขึ้นดังกล่าว

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยอยู่ที่ 144 ล้านดอลลาร์ รายจ่ายลงทุนลดลงสู่ระดับ 192 ล้านดอลลาร์ จาก 205 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กระแสเงินสดอิสระยังคงติดลบอยู่ที่ 48 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับติดลบ 59 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง

Noble สิ้นสุดเดือนกันยายนด้วยหนี้สินสุทธิ 1.55 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.43 พันล้านดอลลาร์เมื่อสามเดือนก่อนหน้า อัตราส่วนหนี้สินสุทธิเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.9 เท่า จาก 1.7 เท่า ขณะที่สภาพคล่องลดลงสู่ระดับ 980 ล้านดอลลาร์ จาก 1.1 พันล้านดอลลาร์ สภาพคล่อง ณ สิ้นไตรมาสประกอบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 337 ล้านดอลลาร์ และวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่สามารถใช้ได้ 643 ล้านดอลลาร์ สุทธิจากเล็ตเตอร์ออฟเครดิตที่คงค้าง

ปรับแคบลงกรอบประมาณการปี 2026

ปัจจุบัน Noble คาดการณ์รายได้ปี 2026 ไว้ที่ 2.85 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.90 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับกรอบเดิมที่ 2.80 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.90 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ประมาณการ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วถูกปรับแคบลงสู่ระดับ 850 ล้านดอลลาร์ ถึง 900 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 850 ล้านดอลลาร์ ถึง 925 ล้านดอลลาร์

บริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการรายจ่ายลงทุนขึ้นเป็น 680 ล้านดอลลาร์ ถึง 705 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 615 ล้านดอลลาร์ ถึง 665 ล้านดอลลาร์ โดย Noble ระบุว่าการเพิ่มขึ้นดังกล่าวสะท้อนถึงรายจ่ายลงทุนที่ลูกค้าต้องจ่ายชดเชยคืนเป็นหลัก ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะมีมูลค่ารวม 65 ล้านดอลลาร์ แทนที่จะเป็น 25 ล้านดอลลาร์ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้

สัญญาใหม่ช่วยสนับสนุนมูลค่างานค้างรับ 6.7 พันล้านดอลลาร์

Noble คว้าสัญญาใหม่มูลค่าประมาณ 560 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่รายงานสถานะกองเรือ ณ วันที่ 27 กรกฎาคม 2026 สัญญาที่ได้รับครอบคลุมเรือเจาะ Noble BlackRhino, Noble BlackHawk, Noble Faye Kozack, Noble Interceptor และ Noble Globetrotter I

เรือเจาะ BlackRhino มีกำหนดเริ่มสัญญาเจาะหลุมขุดเจาะ 4 หลุมในช่วงปลายปี 2026 ส่วน Globetrotter I คาดว่าจะเริ่มสัญญาเจาะหลุมขุดเจาะ 2 หลุมในไตรมาสที่สองของปี 2027 ตามด้วยสัญญาการแทรกแซงหลุมขุดเจาะในช่วงปลายปีดังกล่าว ด้าน Faye Kozack มีสัญญาเจาะหลุมขุดเจาะ 5 หลุมซึ่งมีกำหนดเริ่มในช่วงกลางปี 2027 ขณะที่ BlackHawk มีกำหนดเริ่มสัญญาเจาะหลุมขุดเจาะ 1 หลุมในช่วงปลายปี 2027

สำหรับกองเรือแท่นขุดเจาะแบบขาตั้ง (jackup fleet) แท่น Interceptor มีกำหนดเริ่มสัญญาเจาะหลุมขุดเจาะ 1 หลุมในไตรมาสที่สามของปี 2027 และสัญญาเจาะหลุมขุดเจาะ 26 หลุมในช่วงปลายปีดังกล่าว นอกจากนี้ แท่น Noble Intrepid ยังมีสัญญาเจาะหลุมขุดเจาะ 1 หลุมซึ่งมีกำหนดในช่วงปลายปี 2027 เช่นกัน

ณ วันที่ 26 ตุลาคม วันที่พร้อมใช้งาน 78% ของกองเรือขุดเจาะเพื่อการเสนอขายจำนวน 28 แท่นของ Noble ถูกจองใช้งานแล้วสำหรับปี 2026 โดยสัดส่วนสัญญาที่ครอบคลุมอยู่ที่ 72% สำหรับปี 2027, 55% สำหรับปี 2028 และ 13% สำหรับปี 2029 ถึงปี 2031

Noble คงการจ่ายเงินปันผลสำหรับไตรมาสที่สี่ไว้ที่ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัทระบุว่า เงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนในอนาคตยังคงขึ้นอยู่กับการสอบทานของคณะกรรมการบริษัทในเรื่องปัจจัยต่างๆ ซึ่งรวมถึงการพัฒนาธุรกิจ กลยุทธ์การเติบโต อัตราส่วนหนี้สิน และความต้องการด้านเงินทุน

บริษัทเตือนว่า มูลค่างานค้างรับเป็นตัวแทนของรายได้จากการขุดเจาะสูงสุดที่มีอยู่ภายใต้อัตราค่าจ้างรายวันตามสัญญาที่แน่นอน และอาจไม่สามารถรับรู้ได้เต็มจำนวน สัญญาสามารถถูกยกเลิก ระงับ ชะลอ หรือจัดสรรใหม่ได้ ขณะที่อัตราค่าจ้างรายวันจริงอาจได้รับผลกระทบจากเวลาที่หยุดทำงานและการระงับการปฏิบัติงาน ส่วนความไม่แน่นอนอื่นๆ ที่ระบุไว้ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์การขุดเจาะนอกชายฝั่ง ราคาน้ำมันและก๊าซ ความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์ อันตรายจากการปฏิบัติงาน สภาพอากาศ การเปลี่ยนแปลงทางกฎระเบียบ ข้อจำกัดของซัพพลายเออร์ และความล่าช้าในการอัปเกรดหรือบำรุงรักษาแท่นขุดเจาะ