SaaS ARR ของ Commvault พุ่งขึ้น 35% ขณะที่เป้าหมายปีงบประมาณ 2027 ปรับเพิ่มขึ้น

บริษัท คอมม์โวลต์ ซิสเต็มส์ Inc. (NASDAQ: CVLT) รายงานการเติบโตในระดับสองหลักในตัวชี้วัดหลักด้านการสมัครใช้บริการ สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบการเงิน 2027 นำโดยรายได้ประจำต่อปี (ARR) จากบริการ SaaS ที่เพิ่มขึ้น 35% นอกจากนี้ บริษัทซอฟต์แวร์ป้องกันข้อมูลรายนี้ยังได้ปรับเพิ่มเป้าหมายตลอดทั้งปีหลายรายการ ซึ่งรวมถึงรายได้จากการสมัครใช้บริการและกระแสเงินสดอิสระ ขณะที่คงแนวโน้มรายได้รวมไว้ตามเดิม

รายได้รวมเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 312 ล้านดอลลาร์ ส่วนรายได้จากการสมัครใช้บริการเพิ่มขึ้น 21% สู่ระดับ 269 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าช่วงคาดการณ์ของบริษัทที่ 264 ล้านดอลลาร์ถึง 268 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย

รายได้ประจำเป็นรายปีจากการสมัครใช้บริการ (Subscription ARR) ซึ่งรวมถึงใบอนุญาตการใช้งานแบบกำหนดระยะเวลา การสนับสนุนที่เกี่ยวข้อง การสมัครใช้บริการ SaaS และข้อเสนอที่คิดราคาตามการใช้งานจริง แตะระดับ 1.10 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% จากปีก่อนหน้า โดยในจำนวนยอดรวมดังกล่าว SaaS ARR พุ่งขึ้นสู่ระดับ 454 ล้านดอลลาร์ จาก 336 ล้านดอลลาร์

บริษัทเปิดเผยว่า SaaS ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อการเติบโตของการสมัครใช้บริการ ทั้งนี้ เมื่อคำนวณตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ Subscription ARR อยู่ที่ 1.11 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ซึ่งประกอบด้วย ARR จากซอฟต์แวร์แบบกำหนดระยะเวลาจำนวน 652 ล้านดอลลาร์ และ ARR จาก SaaS จำนวน 455 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Subscription ARR สุทธิใหม่ตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่มีจำนวนรวม 51 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 41 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า

คอมม์โวลต์สิ้นสุดงวดดังกล่าวด้วยจำนวนลูกค้าการสมัครใช้บริการ 15,750 ราย เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี ส่วนอัตราการรักษาฐานรายได้จากลูกค้าเดิมแบบสุทธิ (Net Dollar Retention Rate) ของการสมัครใช้บริการในช่วง 4 ไตรมาสย้อนหลังอยู่ที่ 113% เมื่อเทียบกับ 114% ในแต่ละไตรมาสของ 5 ไตรมาสก่อนหน้าที่รายงานไว้ โดยตัวชี้วัดดังกล่าวสะท้อนถึงการขยายตัว การยกเลิกใช้บริการ และการลดระดับการใช้งานของลูกค้าที่สมัครใช้บริการในปัจจุบัน

ความสามารถในการทำกำไรและกระแสเงินสด

รายได้จากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 30.4 ล้านดอลลาร์ จาก 12.5 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้จากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 68.3 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 21.9% เมื่อเทียบกับ 51.4 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไร 19% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ ตัววัดแบบ Non-GAAP ของคอมม์โวลต์ไม่รวมค่าตอบแทนในรูปแบบหุ้น ภาษีเงินเดือนที่เกี่ยวข้อง ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน และรายการอื่น ๆ บางรายการ

กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 70.9 ล้านดอลลาร์ ลดลง 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี สำหรับครึ่งแรกของปีงบการเงิน 2027 กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 122 ล้านดอลลาร์ จาก 103 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 109 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาสที่สอง และ 119 ล้านดอลลาร์ในระหว่างครึ่งปีแรก

แนวโน้มปีงบการเงิน 2027

สำหรับไตรมาสที่สาม คอมม์โวลต์คาดว่าจะมีรายได้จากการสมัครใช้บริการอยู่ที่ 293 ล้านดอลลาร์ถึง 297 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตประมาณ 15% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่ค่ากลาง พร้อมคาดการณ์รายได้รวมไว้ที่ประมาณ 339 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 8% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP ที่ 20.5% ถึง 21.0%

ณ วันที่ 28 ตุลาคม 2026 ฝ่ายบริหารประเมิน Subscription ARR สำหรับปีงบการเงิน 2027 ไว้ที่ 1.21 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.22 พันล้านดอลลาร์ โดยค่ากลางคิดเป็นการเติบโต 19.2% จากช่วงคาดการณ์เดิมที่ 1.20 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.21 พันล้านดอลลาร์ คอมม์โวลต์ระบุว่าการเติบโตจากภายในมูลค่า 8 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับค่ากลางเดิม ถูกชดเชยไปบางส่วนจากผลกระทบเชิงลบด้านอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 3 ล้านดอลลาร์

ขณะนี้บริษัทคาดว่ารายได้จากการสมัครใช้บริการตลอดทั้งปีจะอยู่ที่ 1.13 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.13 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับช่วงคาดการณ์เดิมที่ 1.12 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.13 พันล้านดอลลาร์ โดยค่ากลางใหม่นี้สะท้อนถึงการเติบโตประมาณ 16%

คอมม์โวลต์คาดการณ์อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ Non-GAAP ตลอดทั้งปีไว้ที่ 21.0% ถึง 21.5% เมื่อเทียบกับประมาณการเดิมที่ประมาณ 21% นอกจากนี้ บริษัทยังได้ปรับเพิ่มช่วงคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระขึ้นเป็น 255 ล้านดอลลาร์ถึง 265 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 250 ล้านดอลลาร์ถึง 260 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทยังคงวางแผนซื้อหุ้นคืนในสัดส่วนเท่ากับประมาณ 60% ของกระแสเงินสดอิสระประจำปี

คาดการณ์รายได้รวมตลอดทั้งปียังคงอยู่ที่ 1.30 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.31 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตประมาณ 10% ที่ค่ากลาง คอมม์โวลต์คาดว่าจะมีจำนวนหุ้นปรับลดอยู่ที่ประมาณ 42 ล้านหุ้น สำหรับทั้งไตรมาสที่สามและตลอดทั้งปี

แนวโน้มดังกล่าวอ้างอิงจากสมมติฐานปัจจุบันของฝ่ายบริหาร และยังคงมีความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน อัตราแลกเปลี่ยน และความเสี่ยงอื่น ๆ ทั้งนี้ คอมม์โวลต์ไม่ได้ให้ประมาณการตามมาตรฐาน GAAP ล่วงหน้า เนื่องจากรายการปรับปรุงกระทบยอดบางรายการไม่สามารถประเมินได้อย่างสมเหตุสมผล และบริษัทระบุว่า ARR เป็นตัวชี้วัดการดำเนินงานแบบปรับให้เป็นรายปี ไม่ใช่การคาดการณ์รายได้ในอนาคต