กำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Bladex เพิ่มขึ้น 15% ขณะที่พอร์ตการลงทุนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

Bladex (BLX) รายงานกำไรสุทธิประจำไตรมาส 3 ปี 2026 ที่ 63.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากพอร์ตสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.50 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์รายไตรมาส ทั้งนี้ กำไรลดลง 5% จากไตรมาส 2 ขณะที่อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 15.0% เทียบกับ 16.5% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 15.1% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

สำหรับช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 186.0 ล้านดอลลาร์ จาก 170.9 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปี 2025 ขณะที่อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) ช่วง 9 เดือน ทรงตัวอยู่ที่ 1.9% ส่วน ROE ปรับปรุงแล้วลดลงสู่ระดับ 15.2% จาก 16.3%

พอร์ตสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และเงินฝากทำสถิติสูงสุดใหม่

พอร์ตสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ ซึ่งรวมถึงเงินให้กู้ยืม หุ้นกู้ภาคเอกชน และภาระผูกพัน ปิดไตรมาสที่ระดับ 1.498 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบเป็นรายปี ทั้งนี้ เอกสารนำเสนอระบุว่า พอร์ตสินเชื่อเติบโต 7% จากไตรมาสก่อนตามที่รายงาน และเติบโต 15% หากไม่รวมรายการของรัฐบาลปานามา

พอร์ตสินเชื่อยังคงกระจายตัวในหลากหลายประเทศและอุตสาหกรรม โดยสถาบันการเงินคิดเป็น 25% ของยอดสินเชื่อรวม และธุรกิจน้ำมันและก๊าซคิดเป็น 18% ส่วนบริการอื่น ๆ และยอดสินเชื่อภาครัฐคิดเป็น 11% ขณะที่พลังงานไฟฟ้าคิดเป็น 10%

เงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส สู่ระดับ 7.66 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินฝาก ณ สิ้นงวดมีจำนวนรวม 7.91 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 56% ของแหล่งเงินทุนของบริษัทซึ่งมีมูลค่า 1.41 หมื่นล้านดอลลาร์ สำหรับเงินทุนรวมขยายตัว 36% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยยอดที่เหลือประกอบด้วยเงินกู้ยืมและหนี้สินระยะยาว เงินทุนระยะสั้น และหลักทรัพย์ที่ขายโดยมีสัญญาซื้อคืน

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น หลังส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาสก่อน

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 79.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 73.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 และ 67.4 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ด้านสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ดอกเบี้ยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.376 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 1.312 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และ 1.153 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้น 6 basis points จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 2.30% แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าระดับของช่วงเดียวกันของปีก่อนอยู่ 2 basis points ทั้งนี้ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (Net interest spread) ไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาส 2 โดยอยู่ที่ 1.64% เทียบกับ 1.73% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยมีจำนวนรวม 19.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ลดลง 25% จากไตรมาส 2 ส่วนค่าธรรมเนียมและค่านายหน้าสุทธิอยู่ที่ 16.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ด้านค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 25.6 ล้านดอลลาร์ จาก 23.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 และ 21.3 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน สำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Efficiency ratio) อยู่ที่ 25.8% เพิ่มขึ้น 167 basis points จากไตรมาสก่อน และแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบเป็นรายปี

คุณภาพสินเชื่อยังคงแข็งแกร่ง แม้อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพจะสูงขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี

สินเชื่อระยะที่ 1 (Stage 1) คิดเป็น 99.1% ของพอร์ตสินเชื่อรวมมูลค่า 1.66 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีสินเชื่อระยะที่ 2 (Stage 2) อยู่ที่ 0.4% และระยะที่ 3 (Stage 3) อยู่ที่ 0.5% ส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพคิดเป็น 0.4% ของพอร์ต ลดลง 8 basis points จากไตรมาส 2 แต่เพิ่มขึ้น 29 basis points จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตรวม ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ 103.6 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราส่วนเงินสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage ratio) ที่ 138% บริษัทได้บันทึกผลขาดทุนจากการด้อยค่าจำนวน 9.5 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส เทียบกับการกลับรายการ 11.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2

ระดับเงินกองทุนยังคงอยู่สูงกว่าเกณฑ์กำกับดูแลตามที่แสดงในเอกสารนำเสนอ โดยอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงตามเกณฑ์กำกับดูแลของปานามาอยู่ที่ 14.3% เทียบกับเกณฑ์ขั้นต่ำ 10.5% ซึ่งรวมเงินกองทุนส่วนเพิ่มเพื่อรองรับความเสี่ยงในภาวะวิกฤต (Conservation buffer) แล้ว ส่วนอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ตามเกณฑ์ Basel III อยู่ที่ 16.2% ซึ่งรวมถึงอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) ที่ 14.4% เทียบกับเกณฑ์ขั้นต่ำที่กำหนดไว้ 9.25%

แนวโน้มผลประกอบการตลอดปี

คาดการณ์ผลประกอบการตลอดปี 2026 ฉบับปรับปรุงของ Bladex คาดว่าพอร์ตสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์จะเติบโตประมาณ 35% และเงินฝากเฉลี่ยจะเติบโตประมาณ 20% โดยผู้บริหารคาดว่าส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ที่ประมาณ 2.25% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้จะใกล้เคียง 27% ROE ปรับปรุงแล้วจะอยู่ในช่วง 14% ถึง 15% และอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 จะอยู่ในช่วง 13% ถึง 15%

ปัจจัยความไม่แน่นอนหลักในเอกสารนำเสนอผลงานประกอบด้วย อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพที่สูงขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี การกลับมาตั้งสำรองขาดทุนจากการด้อยค่าหลังจากที่มีการกลับรายการในไตรมาส 2 ตลอดจนการลดลงของกำไรสุทธิและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน นอกจากนี้ การขยายตัวอย่างรวดเร็วของงบการเงินยังทำให้การบริหารจัดการเงินทุน คุณภาพสินเชื่อ และเงินกองทุน เป็นปัจจัยสำคัญในช่วงที่เหลือของปี