กำไรหลักไตรมาส 3 ของ Business First ปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตรากำไรขยายตัว

Business First Bancshares, Inc. รายงานกำไรหลักที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 เนื่องจากส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวขึ้น ทั้งสินเชื่อและเงินฝากเติบโตขึ้น โดยกำไรสุทธิหลักส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น 22.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 26.0 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดหลักเพิ่มขึ้น 9.7% สู่ระดับ 0.79 ดอลลาร์

เมื่อพิจารณาตามมาตรฐาน GAAP กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 23.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 21.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 และ 22.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ด้านกำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 0.71 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 0.73 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และ 0.70 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง

บริษัทแม่ของ b1BANK ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองแบตันรูช รัฐลุยเซียนา บันทึกรายได้หลักรวมประมาณ 93 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้หลักที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคิดเป็น 13.4% ทั้งนี้ กำไรหลักก่อนหักภาษีและสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้นสู่ 36.3 ล้านดอลลาร์ จาก 32.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และ 31.6 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยหลักอยู่ที่ 1.17% เมื่อเทียบกับ 1.05% ในไตรมาสที่สอง และ 1.06% ในปีก่อนหน้า ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญเฉลี่ยหลักแตะระดับ 10.93% และอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้หลักปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสสู่ระดับ 61.08% จาก 63.94% ส่วนอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 64.88%

การเติบโตของส่วนต่างรายได้และงบดุล

ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.86% จาก 3.73% ในไตรมาสที่สอง และ 3.68% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน หากไม่รวมการตัดจำหน่ายส่วนลดสินเชื่อที่ซื้อมา ซึ่งเป็นตัววัดนอกมาตรฐาน GAAP ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ที่ 3.80% เพิ่มขึ้นจาก 3.68% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 3.63% ในปีก่อนหน้า ณ วันที่ 30 กันยายน ต้นทุนเงินฝากรวมอยู่ที่ 2.24% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของพอร์ตสินเชื่ออยู่ที่ 6.61%

สินเชื่อเพื่อการลงทุนเพิ่มขึ้น 121.4 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส สู่ระดับ 6.78 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตแบบปรับเป็นรายปีที่ 7.2% สินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 12.6% หรือ 759.8 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างมีการเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสสูงที่สุดที่ 81 ล้านดอลลาร์ ตามมาด้วยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ไม่ใช่อาคารที่เจ้าของครอบครองเองซึ่งเพิ่มขึ้น 64 ล้านดอลลาร์ ส่วนสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อเพื่อการบริโภค และสินเชื่ออื่น ๆ ลดลง 28 ล้านดอลลาร์

ธนาคารได้เน้นย้ำถึงปริมาณการปล่อยสินเชื่อในเมืองฮิวสตัน โดยมีการอนุมัติสินเชื่อใหม่ขั้นต้นรวม 157.8 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส สำหรับภูมิภาคดัลลัส-ฟอร์ตเวิร์ธ ยังคงเป็นภูมิภาคการปล่อยสินเชื่อที่ใหญ่ที่สุด คิดเป็น 27.2% ของสินเชื่อเพื่อการลงทุน ตามมาด้วยลุยเซียนาเหนือที่ 24.7% และลุยเซียนาตะวันตกเฉียงใต้ที่ 22.9%

เงินฝากรวเพิ่มขึ้นประมาณ 141 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส สู่ระดับ 7.38 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตแบบปรับเป็นรายปีที่ 7.7% เงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยคิดเป็น 21.8% ของเงินฝากทั้งหมด ขณะที่บัญชีตลาดเงินคิดเป็น 42.5% โดยเงินฝากหลักคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 90% ของเงินฝากทั้งหมด ตามเอกสารนำเสนอผลประกอบการ

Business First ระบุว่า บริษัทยังคงถือครองเงินสดในระดับสูงเพื่อสนับสนุนสภาพคล่อง โดยเงินสดคิดเป็น 6.36% ของสินทรัพย์รวม ณ สิ้นไตรมาส ทั้งนี้ สภาพคล่องสำรองยามฉุกเฉินที่สามารถดึงมาใช้ได้มีมูลค่ารวม 4.0 พันล้านดอลลาร์ ผ่านวงเงินของธนาคารเพื่อการกู้ยืมเพื่อที่อยู่อาศัยแห่งเฟดเดอรัล (FHLB), หน้าต่างส่วนลดของธนาคารกลางสหรัฐฯ, หลักทรัพย์ที่ปราศจากภาระผูกพัน, เงินสดสำรองส่วนเกิน และแหล่งเงินกู้ระหว่างธนาคาร

ธุรกิจรายได้ค่าธรรมเนียมและเงินทุน

บริษัทกำลังพัฒนาธุรกิจรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง ผ่านการให้คำปรึกษาการลงทุน การธนาคารตัวแทน บริการอนุมัติสินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดเล็ก (SBA) และการป้องกันความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย โดยรายได้ของกลุ่มบริการทางการเงินอยู่ที่ 4.82 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม เพิ่มขึ้น 5.9% จากไตรมาสก่อน และรวมเป็น 15.0 ล้านดอลลาร์สำหรับเก้าเดือนแรกของปี 2026

Smith Shellnut Wilson มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 5.45 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน ขณะที่กลุ่มสถาบันการเงินรักษามูลค่าสินเชื่อร่วมที่ขายออกไว้ที่ 551 ล้านดอลลาร์ และสร้างเงินฝากเฉลี่ย 307 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาสผ่านเครือข่ายคู่ค้าธนาคาร ทั้งนี้ กิจกรรมสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมประมาณ 2.4 ล้านดอลลาร์ จากมูลค่าสัญญาตามระบุของลูกค้าจำนวน 174.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2026

สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 8.96 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส งบดุลดังกล่าวรวมถึงการเข้าซื้อกิจการ Progressive Bank ในเดือนมกราคม 2026 ซึ่งเสร็จสิ้นการควบรวมระบบหลักในเดือนสิงหาคม ตลอดจนการเข้าซื้อบริษัทที่ปรึกษาทางการเงิน American Planning Corporation ในเดือนมิถุนายน

มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นสามัญ ซึ่งเป็นตัววัดนอกมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้น 4.8% จากปีก่อนหน้า สู่ระดับ 23.71 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นจาก 23.61 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญเบื้องต้นอยู่ที่ 10.29% เมื่อเทียบกับ 10.38% ในไตรมาสก่อน ขณะที่อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงรวมอยู่ที่ 13.55% ลดลงจาก 13.77% สัดส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนต่อสินทรัพย์ที่มีตัวตนอยู่ที่ 8.72%

ความเสี่ยงด้านสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ย

ตัวชี้วัดด้านสินเชื่อมีความปะปนกัน ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านสินเชื่อลดลงสู่ 1.9 ล้านดอลลาร์ จาก 3.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และทรงตัวโดยรวมเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน สินเชื่อด้อยคุณภาพคิดเป็น 1.24% ของสินเชื่อเพื่อการลงทุน ลดลงเล็กน้อยจาก 1.26% ในไตรมาสที่สอง แต่สูงกว่าระดับ 0.82% ในปีก่อนหน้า สินทรัพย์ด้อยคุณภาพคิดเป็น 1.22% ของสินทรัพย์รวม เมื่อเทียบกับ 1.23% ในไตรมาสก่อน และ 0.83% ในปีก่อนหน้า

การตัดหนี้สูญสุทธิปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 0.08% แบบปรับเป็นรายปีของสินเชื่อเฉลี่ยต่อไตรมาส จาก 0.04% ในไตรมาสที่สอง และ 0.05% ในปีก่อนหน้า ทั้งนี้ สำรองค่าเผื่อผลขาดทุนด้านสินเชื่อลดลงสู่ระดับ 0.95% ของสินเชื่อเพื่อการลงทุน จาก 1.02% ในไตรมาสก่อน และ 1.03% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และการก่อสร้างยังคงเป็นส่วนสำคัญของพอร์ตสินเชื่อ โดยบริษัทรายงานสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ก่อให้เกิดรายได้จำนวน 1.58 พันล้านดอลลาร์ รวมถึง 539.3 ล้านดอลลาร์ที่มีกำหนดครบกำหนดชำระในอีก 12 เดือนข้างหน้า นอกจากนี้ สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างและการพัฒนาอีก 263.9 ล้านดอลลาร์ และสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่เจ้าของครอบครองเองอีก 183.6 ล้านดอลลาร์ มีกำหนดครบกำหนดชำระในช่วงเวลาดังกล่าวเช่นกัน

ณ สิ้นไตรมาส 53.4% ของสินเชื่อเพื่อการลงทุนเป็นสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัว ขณะที่อีก 14.6% เป็นสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่ที่จะครบกำหนดหรือมีการปรับอัตราดอกเบี้ยใหม่ภายใน 12 เดือน แบบจำลองภายในของบริษัทระบุว่า เบต้าเงินฝากรวมอยู่ที่ 45% ถึง 55% ในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นหรือลดลงเล็กน้อย ผู้บริหารกล่าวว่าบริษัทยังคงมุ่งเน้นการเติบโตของเงินฝากหลัก ขณะเดียวกันก็ใช้ทางเลือกการระดมทุนในตลาดขายส่งเพื่อบริหารจัดการสภาพคล่องและต้นทุนดอกเบี้ย