กำไรไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Bank of Marin ปรับตัวสูงขึ้น จากส่วนต่างกำไรที่ขยายตัว

แบงก์ ออฟ มาริน แบนคอร์ป (Bank of Marin Bancorp) รายงานกำไรไตรมาส 3 ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ขยายตัว การเติบโตของสินเชื่อ และรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น สามารถชดเชยการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยได้ โดยสินเชื่อจัดชั้นปรับตัวเพิ่มขึ้นในระหว่างไตรมาส ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากลูกหนี้อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์รายเดียว อย่างไรก็ตาม บริษัทระบุว่าคาดว่าจะไม่มีผลขาดทุนจากลูกหนี้รายดังกล่าว

บริษัทแม่ของแบงก์ ออฟ มาริน ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองโนวาโต รัฐแคลิฟอร์เนีย รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2026 ที่ระดับ 9.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.62 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 9.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.58 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาส 2 และ 7.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.47 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย (ROA) เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.05% จาก 0.96% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ย (ROATCE) เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 12.26% จาก 11.56%

สำหรับช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 กำไรต่อหุ้นปรับลดเปรียบเทียบเพิ่มขึ้น 62% สู่ระดับ 1.73 ดอลลาร์ จาก 1.07 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยตัวเลข Non-GAAP ในปีก่อนหน้าไม่ได้รวมผลขาดทุนหลังหักภาษีที่เกี่ยวกับการปรับพอร์ตการลงทุนในหลักทรัพย์

ส่วนต่างรายได้และรายได้แข็งแกร่งขึ้น

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 31.4 ล้านดอลลาร์ จาก 30.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และ 27.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวขึ้น 10 basis points เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 3.48% โดยหลักๆ เป็นผลมาจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น 11 basis points ต้นทุนเงินฝากที่ลดลง 4 basis points และการขายเงินฝากทางเดียวเพื่อปรับปรุงสัดส่วนงบการเงิน

อัตราผลตอบแทนปรับเทียบภาษีของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 6 basis points จากไตรมาส 2 สินเชื่อใหม่มีอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ 6.65% ซึ่งสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อที่ชำระคืนแล้วที่ 5.93% ซึ่งช่วยสนับสนุนให้อัตราผลตอบแทนของพอร์ตสินเชื่อปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 15.8% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 3.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมบริการบัญชีเงินฝากธุรกิจที่เพิ่มขึ้น 251,000 ดอลลาร์ ด้านค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 20.6 ล้านดอลลาร์ หลังจากต้นทุนปรับตัวสูงขึ้นตามฤดูกาลในไตรมาส 2 โดยส่วนใหญ่มาจากเงินเดือนและสวัสดิการพนักงาน ส่งผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Efficiency ratio) ปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 58.65% จาก 63.62%

การเติบโตของสินเชื่อได้รับการสนับสนุนจากการซื้อพอร์ตสินเชื่อเพื่อการอยู่อาศัย

ยอดสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 43.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.1% ในระหว่างไตรมาส สู่ระดับ 2.14 พันล้านดอลลาร์ การขยายตัวดังกล่าวรวมถึงการปล่อยสินเชื่อใหม่จำนวน 63.6 ล้านดอลลาร์ และการซื้อพอร์ตสินเชื่อเพื่อการอยู่อาศัยในแคลิฟอร์เนียมูลค่า 31.1 ล้านดอลลาร์โดยใช้สภาพคล่องส่วนเกิน วงเงินสินเชื่อใหม่ที่อนุมัติมีมูลค่ารวม 102.4 ล้านดอลลาร์ ขณะที่วงเงินสินเชื่อที่อนุมัติตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเพิ่มขึ้น 21% สู่ระดับ 281.3 ล้านดอลลาร์

อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ไม่ได้ครอบครองโดยเจ้าของยังคงเป็นพอร์ตสินเชื่อประเภทที่ใหญ่ที่สุด โดยคิดเป็น 65% ของสินเชื่อทั้งหมด ตามมาด้วยอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ครอบครองโดยเจ้าของที่ 13% บริษัทระบุว่าพอร์ตสินเชื่อมีการกระจายความเสี่ยงครอบคลุมประเภทอสังหาริมทรัพย์และเทศมณฑลต่างๆ โดยสินเชื่ออาคารสำนักงานที่ไม่ได้ครอบครองโดยเจ้าของในเมืองซานฟรานซิสโกจำนวน 41.5 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 2% ของสินเชื่อทั้งหมด และมีอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) เฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ 60%

เงินฝากเพิ่มขึ้น 25.3 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส ซึ่งรวมถึงยอดเงินฝากที่ไม่ได้รับดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 45 ล้านดอลลาร์ เงินฝากที่ไม่ได้รับดอกเบี้ยคิดเป็น 37.8% ของเงินฝากทั้งหมด เพิ่มขึ้นจาก 36.7% ซึ่งช่วยลดต้นทุนเงินฝากประจำไตรมาสลงเหลือ 1.24% จาก 1.28% โดยลูกค้าธุรกิจคิดเป็น 63.2% ของยอดเงินฝากทั้งหมด

อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากอยู่ที่ 63.16% และธนาคารรายงานสภาพคล่องสุทธิที่พร้อมใช้งานจำนวน 2.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 1.8 เท่าของเงินฝากที่ไม่ได้คุ้มครองและไม่มีหลักประกันที่คาดการณ์ไว้ โดยแหล่งสภาพคล่องที่พร้อมใช้งานรวมถึงเงินสด หลักทรัพย์ที่ไม่ติดภาระผูกพัน และวงเงินกู้ยืมที่ยังไม่ได้ใช้

ตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่อปรับตัวแย่ลงในวงจำกัด

สินเชื่อจัดชั้นเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.63% ของสินเชื่อทั้งหมด จาก 0.95% ในไตรมาส 2 การเพิ่มขึ้นดังกล่าวมาจากปรับลดจัดชั้นลูกหนี้อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ครอบครองโดยเจ้าของมูลค่า 14.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งกำลังเผชิญกับปัจจัยท้าทายเฉพาะตัวของผู้กู้ตามที่บริษัทอธิบาย อย่างไรก็ตาม ลูกหนี้รายนี้ยังคงชำระหนี้ตามตกลง และฝ่ายบริหารระบุว่าไม่เห็นแนวโน้มผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น

สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (Non-accrual loans) เพิ่มขึ้น 1.2 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 0.45% ของสินเชื่อทั้งหมด จาก 0.40% ขณะที่เงินสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตทรงตัวอยู่ที่ 1.07% ของสินเชื่อ แบงก์ ออฟ มาริน ได้บันทึกการตั้งสำรองผลขาดทุนจากสินเชื่อจำนวน 500,000 ดอลลาร์ และการตั้งสำรองสำหรับวงเงินที่ยังไม่ได้เบิกใช้จำนวน 325,000 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองรายการเกี่ยวเนื่องกับการเติบโตของสินเชื่อ ทั้งนี้ ไม่มีหนี้สูญตัดบัญชีสุทธิในไตรมาสนี้

อัตราส่วนเงินกองทุนยังคงสูงกว่าเกณฑ์ที่กำกับดูแลสำหรับธนาคารที่มีเงินกองทุนเข้มแข็ง (Well-capitalized) โดยอัตราส่วนเงินกองทุนรวมต่อสินทรัพย์เสี่ยงของแบนคอร์ปเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 15.59% และอัตราส่วนเลเวอเรจ Tier 1 เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 9.04% อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยตลาดที่สูงขึ้นกดดันให้อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนต่อสินทรัพย์ลดลงเหลือ 8.05% และทำให้มูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นลดลงเหลือ 18.81 ดอลลาร์ ขณะที่พอร์ตหลักทรัพย์เผื่อขายมีผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงก่อนภาษีสุทธิอยู่ที่ 74 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส

กลยุทธ์สำคัญที่ฝ่ายบริหารระบุไว้ยังคงเป็นการเติบโตของสินเชื่อที่มีคุณภาพสูง การเพิ่มรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย การปรับปรุงประสิทธิภาพ การควบรวมกิจการอย่างมีทางเลือก และการลงทุนในบุคลากรและเทคโนโลยี นอกจากนี้ บริษัทยังระบุว่าการทดสอบภาวะวิกฤตเงินกองทุน (Capital stress testing) ชี้ว่าอัตราส่วนตามกฎหมายจะยังคงสูงกว่าระดับเงินกองทุนเข้มแข็งและระดับขั้นต่ำภายในของบริษัทตลอดระยะเวลาคาดการณ์ 5 ปีภายใต้สถานการณ์จำลองที่ทดสอบ

การเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นความไม่แน่นอนที่สำคัญ โดยการจำลองของธนาคารประเมินว่าการลดลงของอัตราดอกเบี้ย 100 basis points ทันทีจะลดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลง 2.6% ในปีแรก และ 5.4% ในปีที่สอง ความเสี่ยงอื่นที่เปิดเผยรวมถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ กระแสเงินฝาก มูลค่าอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ อัตราเงินเฟ้อ ภาษีศุลกากรและนโยบายการค้า กฎระเบียบข้อบังคับ ภัยคุกคามทางไซเบอร์ ภัยธรรมชาติ และการทรุดตัวของคุณภาพสินเชื่อที่อาจเกิดขึ้น