กำไรไตรมาส 3 ของ Hancock Whitney ลดลงจากค่าใช้จ่ายในการเข้าซื้อกิจการ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น

แฮนค็อก วิทนีย์ (Nasdaq: HWC) รายงานกำไรตามมาตรฐาน GAAP ที่ลดลงในไตรมาสที่สามของปี 2026 เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ วัน ฟลอริดา แบงก์ (One Florida Bank) กดดันผลดำเนินงาน ขณะที่กำไรปรับปรุงแล้ว รายได้ก่อนหักสำรอง และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ การเข้าซื้อกิจการดังกล่าวยังส่งผลให้สินเชื่อและเงินฝากเติบโตขึ้นอย่างมาก แต่ก็มีส่วนทำให้อัตราส่วนเงินกองทุนลดลง

กำไรสุทธิสำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย. อยู่ที่ 110.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.36 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 127.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.55 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สอง และ 127.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.49 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อนหน้า ผลดำเนินงานดังกล่าวรวมรายการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมก่อนหักภาษีจำนวน 30.4 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ วัน ฟลอริดา แบงก์ ซึ่งฉุดกำไรลง 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น

หากไม่รวมรายการดังกล่าว กำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.66 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า รายได้สุทธิก่อนหักสำรองปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 189.3 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นจาก 175.6 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ด้านอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.41% ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนปรับปรุงแล้วแตะระดับ 16.40%

การเติบโตของส่วนต่างรายได้และงบดุล

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับเทียบเท่าฐานภาษีเพิ่มขึ้น 7% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 314.9 ล้านดอลลาร์ ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับเทียบเท่าฐานภาษีขยายตัว 5 basis points สู่ระดับ 3.61% ซึ่งรวมถึงผลบวก 4 basis points จากการรับรู้ส่วนปรับมูลค่าทางบัญชีซื้อกิจการของ วัน ฟลอริดา แบงก์ โดยการรับรู้ส่วนปรับมูลค่าดังกล่าวช่วยเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 3.3 ล้านดอลลาร์

อัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 5.71% จาก 5.60% ขณะที่อัตราผลตอบแทนจากตราสารหนี้เพิ่มขึ้น 11 basis points สู่ระดับ 3.46% นอกจากนี้ ต้นทุนเงินฝากยังเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.55% จาก 1.43% ในไตรมาสที่สอง

สินเชื่อ ณ สิ้นงวดมีจำนวนรวม 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.0 พันล้านดอลลาร์จากวันที่ 30 มิ.ย. โดย วัน ฟลอริดา แบงก์ สมทบสินเชื่อเข้ามา 1.72 พันล้านดอลลาร์ ณ วันเข้าซื้อกิจการคือวันที่ 1 ส.ค. หากไม่รวมยอดสินเชื่อจากการซื้อกิจการ สินเชื่อเพิ่มขึ้น 243 ล้านดอลลาร์ หรือ 4% เมื่อคิดเป็นอัตราต่อปีเทียบไตรมาสต่อไตรมาส โดยการเติบโตกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และสินเชื่อเพื่ออุปกรณ์ ทั้งนี้ สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์คิดเป็น 79.8% ของพอร์ตโฟลิโอ

เงินฝากเพิ่มขึ้น 2.5 พันล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 3.22 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินฝากที่รับมาจาก วัน ฟลอริดา แบงก์ จำนวน 1.88 พันล้านดอลลาร์ หากไม่รวมยอดเงินฝากจากการซื้อกิจการ เงินฝากเพิ่มขึ้น 671 ล้านดอลลาร์ หรือ 9% เมื่อคิดเป็นอัตราต่อปี เงินฝากกระแสรายวันประเภทไม่มีดอกเบี้ยคิดเป็น 33% ของเงินฝากทั้งหมด ลดลงจาก 35% ในไตรมาสที่สอง ขณะที่บัญชีเงินฝากเผื่อเรียกและเงินฝากออมทรัพย์ประเภทมีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 48% ของยอดรวม

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 232.6 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงการจ้างงานใหม่และค่าใช้จ่ายบุคลากรของ วัน ฟลอริดา แบงก์ ธนาคารระบุว่าได้จ้างนายธนาคารใหม่สุทธิ 38 รายในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 ส่วนค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 262.0 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมรายการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อกิจการจำนวน 29.4 ล้านดอลลาร์

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยค่อนข้างทรงตัวที่ 107.0 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 108.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า โดยค่าธรรมเนียมบริการเงินฝากและรายได้อื่น ๆ ที่สูงขึ้นถูกชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมการจำนองในตลาดรอง ค่าธรรมเนียมทรัสต์ และค่าธรรมเนียมบัตรธนาคารและ ATM ที่ลดลง อัตราส่วนประสิทธิภาพ non-GAAP ปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 54.46% จาก 55.31%

ตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่อยังคงปะปนกัน

สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ที่ต้องจับตาเป็นพิเศษลดลง 7 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 485 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 2.29% ของสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ ลดลงจาก 2.55% ในไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 133 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.50% ของสินเชื่อทั้งหมด จาก 114 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.46%

การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 16.1 ล้านดอลลาร์ จาก 13.8 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายการตั้งสำรองปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 15.1 ล้านดอลลาร์ ประกอบด้วยการตัดหนี้สูญสุทธิ 10.2 ล้านดอลลาร์และการตั้งสำรองเพิ่ม 4.9 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ค่าเบี้ยเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตมีจำนวนรวม 376 ล้านดอลลาร์ โดยคงอัตราความครอบคลุมไว้ที่ 1.42% ของสินเชื่อและสัญญาเช่า

อัตราการตัดหนี้สูญสุทธิทรงตัวที่ระดับ 0.16% ต่อปีของสินเชื่อเฉลี่ย โดยแฮนค็อก วิทนีย์ ระบุว่าไม่เห็นสัญญาณความอ่อนแอเป็นวงกว้างในอุตสาหกรรม ประเภทหลักประกัน หรือภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง

เงินกองทุนลดลงหลังการซื้อกิจการและการซื้อหุ้นคืน

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นหุ้นสามัญเบื้องต้นลดลงสู่ระดับ 11.53% จาก 13.19% ณ วันที่ 30 มิ.ย. ขณะที่อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนลดลงสู่ระดับ 8.05% จาก 9.78% งานนำเสนอระบุว่าการเปลี่ยนแปลงของเงินกองทุนเป็นผลมาจากปัจจัยต่าง ๆ รวมถึงรายการซื้อกิจการ วัน ฟลอริดา แบงก์ การเติบโตของงบดุล เงินปันผล และการซื้อหุ้นคืน

แฮนค็อก วิทนีย์ ได้ซื้อหุ้นคืนจำนวน 1 ล้านหุ้นในระหว่างไตรมาสที่ราคาเฉลี่ย 77.91 ดอลลาร์ และยังเหลือหุ้นที่สามารถซื้อคืนได้อีก 1 ล้านหุ้นภายใต้วงเงินอนุมัติเดิม ซึ่งมีผลถึงวันที่ 31 ธ.ค. 2026

ธนาคารรายงานสภาพคล่องสุทธิคงเหลือประมาณ 1.93 หมื่นล้านดอลลาร์ และไม่มีเงินฝากประจำผ่านนายหน้า ณ สิ้นไตรมาส เงินฝากที่ไม่ได้รับประกันความคุ้มครองแบบปรับปรุงแล้ว ซึ่งไม่รวมกองทุนสาธารณะที่มีหลักประกัน คิดเป็น 44.3% ของเงินฝากทั้งหมด เพิ่มขึ้นจาก 41.8% ณ สิ้นไตรมาสที่สอง

แนวโน้มไตรมาสที่สี่

สำหรับไตรมาสที่สี่ ผู้บริหารคาดว่าสินเชื่อ ณ สิ้นงวดจะเติบโตในอัตราเลขหลักเดียวระดับปานกลาง และเงินฝากจะเพิ่มขึ้นในอัตราเลขหลักเดียวระดับสูง เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สาม ส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับเทียบเท่าฐานภาษีคาดว่าจะเติบโต 3% ถึง 4% โดยมีส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวเล็กน้อย ประมาณการนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม 2026

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้วคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5% ถึง 1% ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้วคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2% ถึง 2.5% ผู้บริหารคาดว่ารายได้สุทธิก่อนหักสำรองปรับปรุงแล้วจะเพิ่มขึ้น 3% ถึง 4% และวางแผนที่จะรักษาอัตราส่วนประสิทธิภาพไว้ให้ต่ำกว่า 55% ส่วนการตัดหนี้สูญสุทธิตั้งเป้าไว้ที่ 0.15% ถึง 0.25%

สำหรับภาพรวมทั้งปี 2026 แฮนค็อก วิทนีย์ คาดว่าสินเชื่อและเงินฝาก ณ สิ้นงวดจะเติบโตในระดับเลขสองหลักช่วงต่ำ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับเทียบเท่าฐานภาษีจะเติบโต 9% ถึง 9.5% และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะขยายตัวในระดับเลขสองหลักเมื่อเทียบกับปี 2025 นอกจากนี้ บริษัทคาดว่ารายได้สุทธิก่อนหักสำรองปรับปรุงแล้วจะเพิ่มขึ้น 8% ถึง 8.5%

ทั้งนี้ แนวโน้มดังกล่าวยังคงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย การกำหนดราคาและโครงสร้างสัดส่วนเงินฝาก คุณภาพสินเชื่อ สภาวะเศรษฐกิจ ตลอดจนกรอบเวลาและค่าใช้จ่ายในการรวมกิจการ วัน ฟลอริดา แบงก์ นอกจากนี้ งานนำเสนอยังระบุถึงอัตราเงินเฟ้อ ภาษีศุลกากร ความอ่อนแอในภาคอสังหาริมทรัพย์ ภัยคุกคามทางไซเบอร์ การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ และความกดดันในภาคธนาคารในวงกว้าง ว่าเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลให้ผลดำเนินงานเบี่ยงเบนไปจากความคาดหมายของผู้บริหาร