กำไรไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Capital One แตะ 3.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตรากำไรขยายตัวขึ้น

Capital One Financial รายงานกำไรสุทธิประจำไตรมาส 3/2026 ที่ระดับ 3.5 พันล้านดอลลาร์ หรือ 5.61 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญปรับลด เนื่องจากส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ขยายตัวขึ้นและรายได้ที่สูงขึ้นช่วยหนุนกำไรก่อนหักสำรอง โดยธุรกิจบัตรเครดิตยังคงเป็นผู้สร้างรายได้หลักรายใหญ่ที่สุด ขณะที่ธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคมีอัตราการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบรายปีสูงที่สุด

กำไรปรับลดปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 6.69 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยตัวเลขตามมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP นี้ไม่รวมค่าใช้จ่ายการตัดจำหน่ายจากการเข้าซื้อกิจการ ต้นทุนการควบรวมกิจการ Discover และต้นทุนการควบรวมกิจการ Brex ซึ่งมีผลกระทบหลังหักภาษีรวมกันอยู่ที่ 1.08 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด

กำไรก่อนหักสำรองเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสที่สอง สู่ระดับ 7.49 พันล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิตั้งหมดอยู่ที่ 16.34 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 15.85 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า และ 15.36 พันล้านดอลลาร์เมื่อปีก่อน ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงจากไตรมาสก่อนหน้าสู่ระดับ 8.86 พันล้านดอลลาร์ จาก 9.04 พันล้านดอลลาร์

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 4% ทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนและเมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 12.89 พันล้านดอลลาร์ ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว 40 เบซิสพอยต์จากไตรมาสที่สอง และ 5 เบซิสพอยต์จากปีก่อน สู่ระดับ 8.41% Capital One ระบุว่าการเพิ่มขึ้นรายไตรมาสมีสาเหตุหลักมาจากผลตอบแทนจากสินเชื่อบัตรเครดิตที่สูงขึ้น ยอดเงินสดเฉลี่ยที่ลดลง และจำนวนวันที่มากกว่า ขณะที่อัตราดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลงสำหรับเงินฝากรายย่อยช่วยชดเชยผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ลดลงในการเปรียบเทียบแบบรายปีได้อย่างมาก

อัตราส่วนประสิทธิภาพตามมาตรฐาน GAAP ของบริษัทอยู่ที่ 54.19% เทียบกับ 57.05% ในไตรมาสที่สอง อัตราส่วนประสิทธิภาพปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 48.76% ขณะที่อัตราส่วนประสิทธิภาพการดำเนินงานปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 38.99%

ผลการดำเนินงานด้านสินเชื่อบัตรเครดิตช่วยหนุนผลประกอบการ

ธุรกิจบัตรเครดิตสร้างรายได้ 12.15 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบรายปี เนื่องจากปริมาณการใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 11% สู่ระดับ 254.68 พันล้านดอลลาร์ ยอดสินเชื่อ ณ สิ้นงวดเพิ่มขึ้น 2% สู่ระดับ 276.36 พันล้านดอลลาร์ กำไรก่อนภาษีอยู่ที่ 3.79 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 1% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากรายได้ที่สูงขึ้นมาพร้อมกับค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 9% และการตั้งสำรองผลขาดทุนทางเครดิตที่เพิ่มขึ้น 5%

อัตราการตัดหนี้สูญสุทธิของกลุ่มธุรกิจนี้ลดลงสู่ระดับ 4.01% จาก 4.71% ในไตรมาสที่สอง และ 4.61% เมื่อปีก่อน สำหรับธุรกิจบัตรเครดิตภายในประเทศ อัตราการตัดหนี้สูญสุทธิลดลงสู่ระดับ 3.98% แม้อัตราการผิดนัดชำระหนี้เกิน 30 วันของสินเชื่อปกติจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.74% จาก 3.39% ในไตรมาสก่อนหน้า แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 3.89% ในปีก่อน

Capital One บันทึกการตั้งสำรองผลขาดทุนทางเครดิตทั่วทั้งบริษัทประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์ ยอดตัดหนี้สูญสุทธิรวมอยู่ที่ 3.12 พันล้านดอลลาร์ และค่าเผื่อผลขาดทุนทางเครดิตลดลง 225 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 22.74 พันล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่าการลดลงของเงินสำรองเป็นผลมาจากผลการดำเนินงานด้านสินเชื่อที่ดีในส่วนบัตรเครดิตภายในประเทศเป็นหลัก อัตราส่วนการสํารองเพื่อรองรับหนี้เสียรวมลดลงสู่ระดับ 4.92% จาก 5.02% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน

ธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคนำการเติบโตของรายได้

รายได้จากธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 3.30 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรก่อนภาษีเพิ่มขึ้น 34% สู่ระดับ 741 ล้านดอลลาร์ สินเชื่อ ณ สิ้นงวดเติบโต 13% สู่ระดับ 94.04 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการอนุมัติสินเชื่อรถยนต์ใหม่ที่เพิ่มขึ้น 22% สู่ระดับ 13.10 พันล้านดอลลาร์

เงินฝาก ณ สิ้นงวดของกลุ่มธุรกิจนี้เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 431.10 พันล้านดอลลาร์ และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยลดลง 29 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 2.78% ปริมาณธุรกรรมในเครือข่ายการชำระเงินทั่วโลกแตะระดับ 190.93 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% อัตราการตัดหนี้สูญสุทธิของธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคอยู่ที่ 1.63% เทียบกับ 1.58% ในปีก่อน

ธุรกิจธนาคารเพื่อพาณิชย์รายงานรายได้ 901 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสก่อนหน้า และทรงตัวเมื่อเทียบรายปี กำไรก่อนภาษีเพิ่มขึ้น 31% จากไตรมาสที่สอง และ 10% จากปีก่อน สู่ระดับ 414 ล้านดอลลาร์ กลุ่มธุรกิจนี้ไม่มีการตัดหนี้สูญสุทธิในระหว่างไตรมาส ขณะที่การตั้งสำรองผลขาดทุนทางเครดิตลดลง 51 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 20 ล้านดอลลาร์ สินเชื่อปกติที่ต้องจับตาเป็นพิเศษคิดเป็น 4.40% ของสินเชื่อ ณ สิ้นงวด และสินเชื่อไม่ก่อให้เกิดรายได้ที่ต้องจับตาเป็นพิเศษคิดเป็น 1.22% ซึ่งทั้งสองสัดส่วนลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนและช่วงเดียวกันของปีก่อน

เงินกองทุน สภาพคล่อง และต้นทุนการควบรวมกิจการ

สินเชื่อเพื่อการลงทุน ณ สิ้นงวดเพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาสที่สอง สู่ระดับ 462.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินฝากรวมลดลง 1% สู่ระดับ 480.7 พันล้านดอลลาร์ เงินฝากที่ได้รับความคุ้มครองอยู่ที่ 408.1 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 85% ของเงินฝากรวม

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญเบื้องต้นของ Capital One อยู่ที่ 13.8% ณ วันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้นจาก 13.7% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน บริษัทได้ซื้อคืนหุ้นสามัญจำนวน 12.6 ล้านหุ้น เป็นมูลค่า 2.6 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส ส่งผลให้ยอดซื้อคืนหุ้นนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 7.9 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นลดลง 2% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 102.72 ดอลลาร์

อัตราส่วนการดำรงสภาพคล่องเฉลี่ยรายไตรมาสอยู่ที่ 163% และสำรองสภาพคล่องรวมอยู่ที่ 133.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจำนวน 48.9 พันล้านดอลลาร์

ผลประกอบการไตรมาสที่สามรวมถึงค่าใช้จ่ายการตัดจำหน่ายจากการเข้าซื้อกิจการจำนวน 483 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ Discover จำนวน 338 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ Brex จำนวน 47 ล้านดอลลาร์ Capital One ระบุว่าการควบรวมกิจการ Discover เป็นปัจจัยหลักของความไม่แน่นอน ซึ่งรวมถึงความเป็นไปได้ที่จะมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าที่คาดไว้ การเบี่ยงเบนความสนใจของผู้บริหาร การสูญเสียพนักงาน และความล่าช้าในการรับรู้ผลประโยชน์ที่คาดหวัง

ความเสี่ยงอื่น ๆ ที่บริษัทระบุถึง ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและอัตราดอกเบี้ย ผลขาดทุนทางเครดิตและการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงขึ้น แรงกดดันด้านเงินทุนและสภาพคล่อง การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ เหตุการณ์ความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ การแข่งขันในเครือข่ายการชำระเงิน และความพยายามของร้านค้าในการลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม Capital One ข้อสังเกตว่าตัวเลขเงินกองทุนตามกฎระเบียบและตัววัดสภาพคล่องประจำไตรมาสที่สามยังคงเป็นตัวเลขเบื้องต้นและอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้