กำไรปรับปรุงประจำไตรมาส 3 ของ Atlantic Union เพิ่มขึ้น ขณะที่การเติบโตของสินเชื่อช่วยชดเชยแรงกดดันด้านมาร์จิน

บริษัท แอตแลนติก ยูเนียน แบงก์แชร์ส คอร์ปอเรชัน รายงานกำไรตามมาตรฐาน GAAP ในไตรมาสที่สามลดลง เนื่องจากไตรมาสก่อนหน้าได้รับอานิสงส์จากกำไรจากการขายสินทรัพย์จำนวนมาก ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วขยับสูงขึ้นเล็กน้อยจากสำรองผลขาดทุนทางเครดิตที่ลดลง ด้านการเติบโตของสินเชื่อยังคงแข็งแกร่ง แต่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นบีบส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ และส่งผลให้ผู้บริหารคาดการณ์ว่าตัวชี้วัดเต็มปีหลายรายการจะจบลงใกล้ขอบล่างของช่วงคาดการณ์

บริษัทโฮลดิ้งของธนาคารซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองริชมอนด์ รัฐเวอร์จิเนีย รายงานกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญในไตรมาส 3/2026 ที่ระดับ 133.7 ล้านดอลลาร์ ลดลง 15.4% จาก 158.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP ลดลงสู่ระดับ 0.94 ดอลลาร์ จาก 1.11 ดอลลาร์

การลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าสะท้อนถึงการไม่มีกำไรก่อนภาษีจำนวน 32.3 ล้านดอลลาร์จากการขายหุ้นที่แอตแลนติก ยูเนียน ถืออยู่ใน Bearing Insurance Group ในไตรมาสที่สองเป็นหลัก นอกจากนี้ ผลประกอบการไตรมาสที่สามยังรวมถึงผลขาดทุนก่อนภาษีจากการตัดชำระหนี้จำนวน 2.7 ล้านดอลลาร์

หากไม่รวมรายการดังกล่าวและกำไรจากหลักทรัพย์ กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น 1.2% สู่ระดับ 135.6 ล้านดอลลาร์ ด้านกำไรต่อหุ้นปรับลดจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 0.96 ดอลลาร์ จาก 0.94 ดอลลาร์ โดยการปรับตัวดีขึ้นนี้สะท้อนถึงการลดลง 51.2% ของการตั้งสำรองผลขาดทุนทางเครดิตสู่ระดับ 5.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยรายได้ค่าธรรมเนียมปรับปรุงแล้วที่ลดลง

อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 19.85% เทียบกับ 20.11% ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์จากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.45% เทียบกับ 1.47% ส่วนอัตราส่วนประสิทธิภาพการดำเนินงานปรับปรุงแล้วตามเกณฑ์ปรับเทียบเทียบเท่าภาษีเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 48.14% จาก 47.47%

การเติบโตของสินเชื่อยังคงกระจุกตัวในกลุ่มสินเชื่อธุรกิจ

สินเชื่อเพื่อการลงทุน ณ วันที่ 30 กันยายน แตะระดับ 2.93 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 623.3 ล้านดอลลาร์จากสิ้นไตรมาสที่สอง หรือคิดเป็น 8.6% เมื่อปรับเป็นรายปี ขณะที่สินเชื่อเฉลี่ยเติบโตในอัตราปรับเป็นรายปีที่ประมาณ 9.6% ในระหว่างไตรมาส

สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 222.0 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 5.85 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่สินเชื่อธุรกิจอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 215.6 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 1.87 พันล้านดอลลาร์ ยอดคงค้างสินเชื่อก่อสร้างและพัฒนาที่ดินเพิ่มขึ้น 166.2 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 2.03 พันล้านดอลลาร์ โดยการเพิ่มขึ้นเหล่านี้ถูกชดเชยบางส่วนจากการลดลงของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ประเภทที่เจ้าของไม่ได้เข้าอยู่อาศัยเอง สินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบหลายครอบครัว และสินเชื่อที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์

สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์รวมอยู่ที่ประมาณ 1.706 หมื่นล้านดอลลาร์ คิดเป็น 58.2% ของพอร์ตสินเชื่อทั้งหมด อัตราส่วนการกระจุกตัวในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ของธนาคารอยู่ที่ 267% ของเงินกองทุนรวม ในพอร์ตดังกล่าวนั้น สินเชื่ออาคารสำนักงานประเภทที่เจ้าของไม่ได้เข้าอยู่อาศัยเองมีจำนวนรวม 1.46 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสินเชื่อไม่ก่อให้เกิดรายได้คิดเป็น 0.26% ของยอดคงค้างสินเชื่ออาคารสำนักงาน และสินเชื่อที่ต้องเฝ้าระวังเป็นพิเศษอยู่ที่ 8.84% ส่วนสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบหลายครอบครัวมีจำนวนรวม 2.38 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนสินเชื่อไม่ก่อให้เกิดรายได้และสินเชื่อที่ต้องเฝ้าระวังเป็นพิเศษอยู่ที่ 0.86% และ 12.14% ตามลำดับ

มาตรการคุณภาพสินทรัพย์ยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ในระหว่างไตรมาส ยอดหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิปรับเป็นรายปีอยู่ที่ 3 basis points ของสินเชื่อเฉลี่ยเพื่อการลงทุน ขณะที่สินทรัพย์ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ 0.37% ของสินเชื่อรวม สำรองผลขาดทุนทางเครดิตเพิ่มขึ้น 3.3 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 334.2 ล้านดอลลาร์ แต่ลดลงเมื่อคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อรวมสู่ระดับ 1.14% จาก 1.15% ทั้งนี้ การเพิ่มขึ้นของสำรองสะท้อนถึงการเติบโตของสินเชื่อและการตั้งสำรองที่สูงขึ้นสำหรับภาระผูกพันสินเชื่อก่อสร้างและพัฒนาที่ดินที่ยังไม่ได้เบิกจ่าย

ต้นทุนเงินรับฝากกดดันส่วนต่างรายได้

เงินรับฝากเพิ่มขึ้น 497.3 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 3.10 หมื่นล้านดอลลาร์ เทียบเท่ากับการเติบโต ณ สิ้นไตรมาสปรับเป็นรายปีที่ 6.5% การเพิ่มขึ้นนี้มาจากเงินฝากผ่านนายหน้าและเงินฝากกระแสรายวัน ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยเงินฝากลูกค้าประเภทมีดอกเบี้ยที่ลดลง โดยเงินฝากผ่านนายหน้าเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.09 พันล้านดอลลาร์ จาก 557.8 ล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินฝากลูกค้าประเภทมีดอกเบี้ยทั้งหมดลดลง 1.1% เมื่อปรับเป็นรายปี

เงินฝากกระแสรายวันประเภทไม่มีดอกเบี้ยยังคงคิดเป็น 22% ของเงินรับฝากทั้งหมด และเงินฝากหลักคิดเป็น 90% ของฐานเงินรับฝาก ทั้งนี้ อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินรับฝากเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 94.6% จาก 94.1%

ต้นทุนเงินรับฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 7 basis points สู่ระดับ 2.00% สะท้อนถึงต้นทุนที่สูงขึ้นของเงินฝากลูกค้าประเภทมีดอกเบี้ยและเงินทุนผ่านนายหน้า ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิบนเกณฑ์ปรับเทียบเทียบเท่าภาษีแคบลงสู่ระดับ 3.88% จาก 3.94% ขณะที่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิหลักเกณฑ์ FTE ลดลงสู่ระดับ 3.40% จาก 3.46% อย่างไรก็ดี รายได้ดอกเบี้ยสุทธิยังคงเพิ่มขึ้น 1% สู่ระดับ 328.4 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้เฉลี่ยขยายตัวขึ้น

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 39.3% สู่ระดับ 54.8 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากกำไรจาก Bearing Insurance เกิดขึ้นในไตรมาสก่อนหน้า ส่วนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วลดลง 5.4% สู่ระดับ 54.8 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงค่าธรรมเนียมสวอปอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อ รายได้ธุรกิจการจำนอง และค่าธรรมเนียมการรับฝากทรัพย์สินและบริหารจัดการสินทรัพย์ที่ลดลง

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 2.6% สู่ระดับ 204.3 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและผลขาดทุนจากการตัดชำระหนี้ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 1.5% สู่ระดับ 186.7 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นนี้รวมถึงค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่สูงขึ้น ต้นทุนพนักงานซึ่งส่วนหนึ่งเกี่ยวข้องกับการขยายธุรกิจในรัฐนอร์ทแคโรไลนาของบริษัท และการลงทุนอย่างต่อเนื่องในเทคโนโลยีและการบำรุงรักษาซอฟต์แวร์

แนวโน้มเต็มปีชี้ตัวชี้วัดหลายรายการมีแนวโน้มอยู่ใกล้ขอบล่างของช่วงคาดการณ์

แอตแลนติก ยูเนียน คาดว่าสินเชื่อ ณ สิ้นปีจะอยู่ที่ 2.90 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 3.00 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตที่ขอบล่างของช่วงหลักเดียวระดับสูง และเงินรับฝากจะอยู่ที่ 3.10 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 3.20 หมื่นล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงการเติบโตในระดับหลักเดียวช่วงต่ำ

ผู้บริหารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิเกณฑ์ FTE และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเกณฑ์ FTE เต็มปีจะอยู่ใกล้ขอบล่างของช่วงคาดการณ์ที่ 1.32 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.33 พันล้านดอลลาร์ และ 3.90% ถึง 3.95% ตามลำดับ นอกจากนี้ ยังคาดว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วจะอยู่ใกล้ขอบล่างของช่วง 220 ล้านดอลลาร์ ถึง 230 ล้านดอลลาร์ ขณะที่คาดว่าค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วจะอยู่ใกล้ขอบล่างของช่วง 742 ล้านดอลลาร์ ถึง 752 ล้านดอลลาร์ โดยไม่รวมการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประมาณ 60 ล้านดอลลาร์

บริษัทได้ปรับลดคาดการณ์อัตราส่วนหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิเต็มปีลงเหลือต่ำกว่า 5 basis points จากช่วงคาดการณ์เดิมที่ 5 ถึง 10 basis points ทั้งนี้ บริษัทคาดว่าสำรองผลขาดทุนทางเครดิตจะอยู่ใกล้ขอบล่างของช่วง 115 ถึง 120 basis points ของสินเชื่อรวม

แนวโน้มดังกล่าวตั้งอยู่บนสมมติฐานการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) 25 basis points ในเดือนธันวาคม 2026 อัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่มั่นคง การเติบโตของ GDP ในระดับปานกลาง และเศรษฐกิจที่เสถียรทั่วพื้นที่เครือข่ายสาขาของแอตแลนติก ยูเนียน นอกเหนือจากนี้ยังตั้งอยู่บนสมมติฐานการซื้อหุ้นสามัญคืนอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สี่ โดยบริษัทได้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 62.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม และจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญที่ 0.37 ดอลลาร์ต่อหุ้น

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญคาดการณ์ของแอตแลนติก ยูเนียน อยู่ที่ 10.4% ณ สิ้นไตรมาส ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำตามกฎระเบียบสำหรับธนาคารที่มีเงินกองทุนเข้มแข็ง แหล่งสภาพคล่องมีจำนวนรวม 1.22 หมื่นล้านดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 124% ของเงินรับฝากที่ไม่มีการประกันและไม่มีหลักประกัน ความเสี่ยงที่บริษัทระบุไว้ ได้แก่ ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยและเงินรับฝาก การกระจุกตัวในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและนโยบายการค้า การดำเนินการขยายธุรกิจในรัฐนอร์ทแคโรไลนา ภัยคุกคามทางเทคโนโลยีและความปลอดภัยทางไซเบอร์ รวมถึงผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากหลักทรัพย์ ทั้งนี้ พอร์ตหลักทรัพย์มูลค่า 4.6 พันล้านดอลลาร์ของบริษัท มีผลขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจำนวน 558.1 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน และผู้บริหารระบุว่าความผันผวนของกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสมกำลังสร้างความไม่แน่นอนต่อแนวโน้มมูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตน