EPS ไตรมาส 3 ปี 2026 ของ F.N.B. เพิ่มขึ้น หลังรายได้ดอกเบี้ยสุทธิทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

F.N.B. Corporation (NYSE: FNB) รายงานกำไรไตรมาส 3 ปี 2026 เพิ่มขึ้น เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงเป็นประวัติการณ์ การเติบโตของงบดุล และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ขยายตัวขึ้น สามารถชดเชยรายได้ค่าธรรมเนียมที่ลดลงและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้นได้ ธนาคารยังคงเป้าหมายตลอดทั้งปีโดยคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อและเงินฝากในระดับหลักเดียวช่วงกลาง (mid-single-digit) ขณะที่คาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิไว้ที่ 1.485 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.500 พันล้านดอลลาร์

กำไรสุทธิสำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน อยู่ที่ 152.9 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 149.5 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กำไรต่อหุ้นสามัญปรับลดเพิ่มขึ้น 4.9% สู่ระดับ 0.43 ดอลลาร์ จาก 0.41 ดอลลาร์ สำหรับช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 12.8% สู่ระดับ 1.23 ดอลลาร์

รายได้รวมอยู่ที่ 469.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 1.4% จากไตรมาสที่สอง เมื่อปรับเป็นอัตราต่อปีแบบเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (annualized linked-quarter) รายได้เติบโต 5.5%

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 4.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 3.0% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 376.5 ล้านดอลลาร์ F.N.B. ระบุว่าการเพิ่มขึ้นในรายไตรมาสมีสาเหตุหลักมาจาก การเติบโตของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่สูงขึ้น และวันทำการที่เพิ่มขึ้นหนึ่งวัน ซึ่งชดเชยต้นทุนเงินทุนที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยได้มากกว่า

ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเกณฑ์เทียบเท่าภาษี (taxable-equivalent net interest margin) ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP ขยายตัว 4 basis points จากทั้งไตรมาสก่อนและช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 3.29% อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้น 5 basis points จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 5.18% ขณะที่ต้นทุนของเงินฝากที่จ่ายดอกเบี้ยค่อนข้างทรงตัวอยู่ที่ 2.37% เพิ่มขึ้น 1 basis point

สินเชื่อและสัญญาเช่า ณ สิ้นงวด เพิ่มขึ้น 768.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 8.5% เมื่อปรับเป็นอัตราต่อปีแบบเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 3.65 หมื่นล้านดอลลาร์ สินเชื่อรายย่อยคิดเป็น 435.3 ล้านดอลลาร์ของการเพิ่มขึ้นดังกล่าว โดยได้แรงหนุนจากสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ทางอ้อม และวงเงินสินเชื่อที่ใช้บ้านเป็นหลักประกัน (home-equity lines of credit) ขณะที่สินเชื่อและสัญญาเช่าเพื่อการพาณิชย์เติบโตขึ้น 332.7 ล้านดอลลาร์ โดยสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรมถูกชดเชยบางส่วนจากการชำระคืนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์

เงินฝาก ณ สิ้นงวด เพิ่มขึ้น 870.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 8.9% เมื่อปรับเป็นอัตราต่อปีจากไตรมาสก่อนหน้า เงินฝากกระแสรายวันที่ไม่มีดอกเบี้ยยังคงคิดเป็น 26% ของเงินฝากทั้งหมดติดต่อกันเป็นไตรมาสที่แปด อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากอยู่ที่ 92.4% เทียบกับ 92.5% ณ วันที่ 30 มิถุนายน และ 90.9% ในปีก่อนหน้า

รายได้ค่าธรรมเนียมลดลง ขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 5.7% เมื่อเทียบรายปี และลดลง 4.5% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 92.6 ล้านดอลลาร์ รายได้จากธุรกิจสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยลดลง 39.4% จากปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้จากตลาดทุนลดลง 18.4% รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอื่น ๆ ก็ลดลงเช่นกัน สะท้อนถึงกำไรจากราคาซากของสัญญาเช่าอุปกรณ์ที่สูงกว่าในไตรมาสก่อนหน้าและการบันทึกรายการหนี้สูญได้รับคืนในช่วงเดียวกันของปีก่อน

การลดลงดังกล่าวถูกชดเชยบางส่วนจากการเติบโตเมื่อเทียบรายปีของค่าธรรมเนียมบริการ บริการทรัสต์ ค่าคอมมิชชันประกันภัย และค่าคอมมิชชันหลักทรัพย์ F.N.B. ระบุว่ารายได้จากประกันภัยได้รับอานิสงส์จากการเติบโตของธุรกิจประกันวินาศภัย นอกจากนี้ บริษัทได้เปิดตัวศักยภาพด้านวาณิชธนกิจและการเงินภาครัฐ (public finance) ในช่วงปี 2026 และเปิดตัว Family Wealth Advisory ในเดือนสิงหาคม

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยตามที่รายงาน เพิ่มขึ้น 5.5% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 1.5% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 256.9 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายด้านอาคารสถานที่และอุปกรณ์ที่สูงขึ้นสะท้อนถึงการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี ขณะที่ค่าบริการภายนอกรวมถึงค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายจากบุคคลภายนอกที่เพิ่มขึ้น ผลขาดทุนจากการทุจริตมีส่วนทำให้ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน ด้านเงินเดือนและสวัสดิการพนักงานลดลงจากไตรมาสที่สองเนื่องจากค่าตอบแทนผันแปรที่ลดลง

อัตราส่วนประสิทธิภาพเกณฑ์เทียบเท่าภาษี (taxable-equivalent efficiency ratio) ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP ทรงตัวจากไตรมาสก่อนที่ 53.7% เทียบกับ 52.4% ในปีก่อนหน้า รายได้สุทธิก่อนการตั้งสำรอง (pre-provision net revenue) ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP เช่นกัน เพิ่มขึ้น 1.3% จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 212.2 ล้านดอลลาร์

ผลขาดทุนด้านเครดิตชะลอตัวลง แม้อัตราการค้างชำระหนี้จะเพิ่มขึ้น

การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตอยู่ที่ 19.6 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 21.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และ 24.0 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า หนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิลดลงสู่ระดับ 11.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.12% ของสินเชื่อและสัญญาเช่าเฉลี่ยเมื่อปรับเป็นอัตราต่อปี จาก 0.19% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 0.22% ในปีก่อนหน้า

อัตราการค้างชำระหนี้เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 0.75% ของสินเชื่อ ณ สิ้นงวด จาก 0.71% ในไตรมาสที่สอง และ 0.65% ในปีก่อนหน้า สินเชื่อด้อยคุณภาพและอสังหาริมทรัพย์รอการขายอื่น ๆ คิดเป็น 0.33% ของสินเชื่อและสัญญาเช่ารวมกับอสังหาริมทรัพย์รอการขายอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 2 basis points จากไตรมาสก่อน แต่ต่ำกว่าระดับ 0.37% ที่บันทึกไว้ในปีก่อนหน้า ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตยังคงอยู่ที่ 1.25% ของสินเชื่อและสัญญาเช่าทั้งหมด

F.N.B. ระบุว่าตัวชี้วัดคุณภาพสินทรัพย์อยู่ในระดับเป็นที่น่าพอใจ พอร์ตสินเชื่อของบริษัทแบ่งเป็นสินเชื่อและสัญญาเช่าเพื่อการพาณิชย์ 59% และสินเชื่อรายย่อย 41% อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ไม่ใช่ประเภทที่เจ้าของครอบครองเอง (non-owner-occupied commercial real estate) มียอดรวม 8.0 พันล้านดอลลาร์ โดยมีขนาดสินเชื่อเฉลี่ยอยู่ที่ 1.5 ล้านดอลลาร์

มูลค่าทางบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นสามัญ (tangible book value per common share) ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP เพิ่มขึ้น 7.0% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 12.28 ดอลลาร์ อัตราส่วนทุนทางบัญชีชั้นที่ 1 (common equity Tier 1 ratio) คาดการณ์อยู่ที่ 11.3% ขณะที่อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนต่อสินทรัพย์ที่มีตัวตน (tangible common equity to tangible assets) อยู่ที่ 8.7% ในระหว่างไตรมาส F.N.B. ได้ซื้อหุ้นสามัญคืนจำนวน 51 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ยอดซื้อหุ้นคืนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (year-to-date) อยู่ที่ 133 ล้านดอลลาร์

เป้าหมายปี 2026

สำหรับปี 2026 ทั้งปี ฝ่ายบริหารคาดว่าสินเชื่อและเงินฝาก ณ สิ้นงวดจะเติบโตในอัตราหลักเดียวช่วงกลาง (mid-single-digit) จากวันที่ 31 ธันวาคม 2025 ทั้งนี้ F.N.B. คาดการณ์รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอยู่ที่ 370 ล้านดอลลาร์ ถึง 380 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองอยู่ที่ 80 ล้านดอลลาร์ ถึง 90 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอยู่ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.02 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าค่าใช้จ่ายจะอยู่ใกล้กรอบบนของช่วงดังกล่าว สำหรับอัตราภาษีที่แท้จริงคาดการณ์ไว้ที่ 21% ถึง 22%

แนวโน้มดังกล่าวอยู่ภายใต้สมมติฐานว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม 2026 ซึ่งบริษัทคาดว่าจะไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อรายไตรมาสเนื่องจากช่วงเวลาที่เกิดขึ้น การคาดการณ์การตั้งสำรองได้นับรวมการเติบโตของสินเชื่อที่คาดไว้ การตัดจำหน่ายหนี้สูญ ตลอดจนความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์

F.N.B. ได้ระบุถึงความเสี่ยงเพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงด้านสินเชื่อภาคธุรกิจ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ แรงกดดันด้านเงินฝากและสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์และผู้ให้บริการภายนอก ต้นทุนในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและตลาดการเงิน รวมถึงต้นทุนหรือความเสียหายต่อชื่อเสียงที่เกี่ยวเนื่องกับคำสั่งยินยอม (consent orders) ที่มีอยู่เดิม