กำไรไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Fifth Third เพิ่มขึ้น ขณะที่การรวมกิจการกับ Comerica มีความก้าวหน้า

ฟิฟธ์ เธิร์ด แบงกอร์ป (Fifth Third Bancorp) รายงานผลกำไรไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ค่าธรรมเนียมปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่ายปรับปรุงแล้วลดลง ซึ่งแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นหลังการควบรวมกิจการกับโคเมอริกา (Comerica) นอกจากนี้ ธนาคารยังระบุว่า ได้ดำเนินการรวมระบบเสร็จสิ้นแล้ว โดยสามารถรักษาฐานลูกค้าและเจ้าหน้าที่ธนาคารไว้ในระดับที่แข็งแกร่ง และบรรลุอัตราการประหยัดค่าใช้จ่ายจากการผนึกกำลังร่วมกันแบบเต็มจำนวนที่ระดับ 850 ล้านดอลลาร์ต่อปีสำหรับไตรมาสที่ 4

ธนาคารซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในซินซินเนติรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2026 ที่ระดับ 866 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง 828 ล้านดอลลาร์ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ ส่วนกำไรต่อหุ้นตามรายงานอยู่ที่ 0.90 ดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.13 ดอลลาร์ ผลต่างดังกล่าวสะท้อนถึงผลกระทบเชิงลบสุทธิ 0.23 ดอลลาร์ต่อหุ้นจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการ การฟ้องร้องคดีค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน (interchange) และการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี

รายได้สุทธิก่อนหักสำรองปรับปรุงแล้ว (Adjusted pre-provision net revenue) เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.51 พันล้านดอลลาร์ จาก 1.40 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 10 basis points สู่ระดับ 1.41% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ย (ROATCE) ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 160 basis points สู่ระดับ 20.6% ส่วนอัตราส่วนประสิทธิภาพ (Efficiency ratio) ปรับปรุงแล้วดีขึ้นสู่ระดับ 54.6% จาก 57.1%

รายได้เพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของเงินฝากและสินเชื่อ

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบบปรับเทียบภาษีเต็มจำนวน (Fully taxable-equivalent net interest income) เพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาสก่อนสู่ระดับ 2.28 พันล้านดอลลาร์ โดยผลงานสินเชื่อและเงินฝากแกนหลักมีส่วนช่วยเพิ่มขึ้น 30 ล้านดอลลาร์ ขณะที่วันทำการที่เพิ่มขึ้น 1 วันช่วยเพิ่มขึ้น 18 ล้านดอลลาร์ และการกำหนดราคาใหม่ของสินทรัพย์อัตราดอกเบี้ยคงที่มีส่วนช่วย 8 ล้านดอลลาร์ ด้านส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) แคบลง 2 basis points สู่ระดับ 3.34% ซึ่งส่วนหนึ่งสะท้อนถึงผลกระทบ 4 basis points จากเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการแปลงสภาพ

ยอดสินเชื่อและสัญญาเช่าซื้อเฉลี่ยไม่รวมยอดที่ถือไว้เพื่อขาย เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.792 แสนล้านดอลลาร์ จาก 1.776 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อน ยอดสินเชื่อธุรกิจเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 1.2% สู่ระดับ 1.256 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดสินเชื่อรายย่อยเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 0.4% สู่ระดับ 5.37 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยสินเชื่อธุรกิจคิดเป็นสัดส่วน 70% ของพอร์ตสินเชื่อทั้งหมด

ยอดเงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.383 แสนล้านดอลลาร์ จาก 2.315 แสนล้านดอลลาร์ ยอดเงินฝากแกนหลักเฉลี่ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.356 แสนล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโตประมาณ 3% จากไตรมาสก่อน และอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากแกนหลักอยู่ที่ 76% ต้นทุนเงินฝากรวมเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.64% จาก 1.54% ขณะที่ต้นทุนเงินฝากที่ต้องจ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.24% จาก 2.13%

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้ว ซึ่งไม่รวมกำไรและขาดทุนจากหลักทรัพย์ เพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาสที่ 2 และเพิ่มขึ้น 33% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 1.05 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตในธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งและการจัดการสินทรัพย์ ธุรกิจการชำระเงินภาคธุรกิจ และธุรกิจธนาคารเพื่อพาณิชย์ ชดเชยค่าธรรมเนียมจากตลาดทุนที่ลดลงได้มากกว่า ทั้ง 3 หมวดที่เติบโตนี้คิดเป็นสัดส่วน 61% ของรายได้ค่าธรรมเนียมปรับปรุงแล้ว

รายได้จากธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งและการจัดการสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 259 ล้านดอลลาร์ รายได้จากธุรกิจการชำระเงินภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น 1% สู่ระดับ 256 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากธุรกิจธนาคารเพื่อพาณิชย์เพิ่มขึ้น 2% สู่ระดับ 128 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าธรรมเนียมจากตลาดทุนลดลง 5% สู่ระดับ 147 ล้านดอลลาร์ ส่วนรายได้จากธุรกิจสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 21% สู่ระดับ 47 ล้านดอลลาร์

ต้นทุนการรวมกิจการยังคงอยู่ในระดับสูง

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้วลดลง 2% จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 1.82 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากต้นทุนค่าตอบแทนและสวัสดิการที่ลดลงช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับการแปลงสภาพที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยตามรายงานอยู่ที่ 2.05 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 3% จากไตรมาสก่อน แต่สูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 62%

ฟิฟธ์ เธิร์ด รับรู้ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการประมาณ 1.04 พันล้านดอลลาร์ ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 ซึ่งสอดคล้องกับกรอบเวลาการรวมกิจการ ทั้งนี้ กำไรตามรายงานในไตรมาสที่ 3 รวมค่าใช้จ่ายก่อนหักภาษีที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการจำนวน 225 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายคดีการฟ้องร้องค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน 34 ล้านดอลลาร์ และการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีจำนวน 19 ล้านดอลลาร์

ผู้บริหารระบุว่า การเติบโตแบบออร์แกนิก (Organic growth) มีขอบเขตกว้างขึ้นทั้งในตลาดเดิมและตลาดที่ควบรวมเข้ามา โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งเงินฝาก การเติบโตของความสัมพันธ์ในธุรกิจการค้า และโมเมนตัมที่ต่อเนื่องในภูมิภาคตะวันออกเฉียงใต้ นอกจากนี้ บริษัทพัฒนาเพิ่มเติมว่า รายได้สุทธิก่อนหักสำรอง ผลตอบแทน และประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นของธนาคารหลังการควบรวม มีความชัดเจนมากขึ้นเรื่อย ๆ

คุณภาพสินเชื่อยังคงมีเสถียรภาพ โดยมีบางส่วนที่ต้องเฝ้าระวัง

หนี้สูญได้รับตัดจำหน่ายสุทธิ (Net charge-offs) อยู่ที่ 139 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 0.31% ต่อปีของสินเชื่อและสัญญาเช่าซื้อเฉลี่ยในพอร์ต เมื่อเทียบกับ 0.30% ในไตรมาสที่ 2 อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL ratio) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 0.59% จาก 0.58% ขณะที่สินเชื่อที่ค้างชำระ 30 ถึง 89 วัน ลดลงสู่ระดับ 0.30% ของพอร์ตสินเชื่อ จาก 0.31%

เงินสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตอยู่ที่ 3.13 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.74% ของสินเชื่อและสัญญาเช่าซื้อในพอร์ต ซึ่งลดลงจาก 1.76% ในไตรมาสก่อน พอร์ตสินเชื่อติดตั้งระบบพลังงานแสงอาทิตย์ยังคงมีต้นทุนด้านเครดิตในระดับสูง โดยมีอัตราส่วนหนี้สูญได้รับตัดจำหน่ายสุทธิที่ 2.18% และอัตราส่วนเงินสำรองที่ 8.44% แม้ว่ายอดคงเหลือ ณ สิ้นงวดจะลดลง 2.8% จากไตรมาสก่อน สู่ระดับ 4.2 พันล้านดอลลาร์

ธนาคารสิ้นสุดไตรมาสด้วยอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1 ratio) ประมาณการที่ 10.0% เพิ่มขึ้นจาก 9.9% ในไตรมาสที่ 2 แหล่งสภาพคล่องที่มีอยู่รวมเป็น 1.42 แสนล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนการดำรงสินทรัพย์สภาพคล่องเพื่อรองรับกระแสเงินสดที่อาจไหลออกในภาวะวิกฤต (Liquidity coverage ratio) สิ้นสุดที่ 102%

คาดการณ์สำหรับไตรมาสที่ 4

สำหรับไตรมาสที่ 4 ฟิฟธ์ เธิร์ด คาดว่ายอดสินเชื่อและสัญญาเช่าซื้อเฉลี่ย ซึ่งรวมยอดที่ถือไว้เพื่อขาย จะเพิ่มขึ้น 1% ถึง 2% จากไตรมาสที่ 3 ส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.5% ถึง 3.5% จากฐาน 2.28 พันล้านดอลลาร์ โดยอยู่ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Federal funds rate) อยู่ที่ 4.25% ณ สิ้นปี และรวมการทยอยรับรู้ผลต่างตามบัญชีจากการซื้อกิจการ (purchase-accounting accretion) แล้ว

ธนาคารคาดว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้ว ซึ่งไม่รวมกำไรและขาดทุนจากหลักทรัพย์ จะเพิ่มขึ้น 2% ถึง 4% จากฐาน 1.05 พันล้านดอลลาร์ ส่วนค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับปรุงแล้ว คาดว่าจะลดลง 2% ถึง 3% จาก 1.82 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนของเงินฝากแกนหลักที่คาดไว้ประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ และไม่รวมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อกิจการ ผู้บริหารคาดว่าอัตราส่วนหนี้สูญได้รับตัดจำหน่ายสุทธิจะอยู่ที่ 30 ถึง 35 basis points และอัตราภาษีที่แท้จริงจะอยู่ที่ 22.5%

คาดการณ์เหล่านี้ยังคงขึ้นอยู่กับความเสี่ยงจากการด้อยค่าของสินเชื่อ แรงกดดันด้านเงินฝากและสภาพคล่อง การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว การดำเนินการของหน่วยงานกำกับดูแล และความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ นอกจากนี้ ฟิฟธ์ เธิร์ด ยังระบุถึงความเสี่ยงที่เชื่อมโยงกับธุรกรรมโคเมอริกา รวมถึงความเป็นไปได้ที่ผลประโยชน์จากการควบรวมกิจการที่คาดไว้จะไม่บรรลุผลอย่างเต็มที่ และการรวมกิจการหลังการควบรวมอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจ