PNC ปรับเพิ่มแนวโน้มปี 2026 หลังการเติบโตของสินเชื่อในไตรมาส 3

PNC ปรับเพิ่มเป้าหมายตลอดปี 2569 หลายรายการ หลังจากเติบโตอย่างแข็งแกร่งของสินเชื่อและเงินฝาก หนุนให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิและกำไรในไตรมาส 3 ปรับตัวสูงขึ้น ธนาคารรายงานกำไรสุทธิ 2.10 พันล้านดอลลาร์ หรือ 4.97 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดแบบปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 5.09 ดอลลาร์

กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 15% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 2% จากไตรมาส 2 ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลด (EPS) เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบรายไตรมาส ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดแบบปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 17% และ 5% ตามลำดับ ทั้งนี้ กำไรก่อนหักภาษีและสำรอง (Pretax, pre-provision earnings) ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP แตะที่ระดับ 2.81 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาสก่อนหน้า

รายได้รวมอยู่ที่ 6.56 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 5% จากไตรมาส 2 โดยการลดลงเมื่อเทียบรายไตรมาสสะท้อนถึงรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ลดลง ซึ่งรวมถึงรายได้จากตลาดทุนและบริการที่ปรึกษาที่ลดลง ตลอดจนผลกระทบจากรายการสำคัญที่บันทึกไว้ในไตรมาสก่อนหน้า

การเติบโตของสินเชื่อ หนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ

สินเชื่อเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 9.0 พันล้านดอลลาร์ หรือ 2% จากไตรมาส 2 มาอยู่ที่ 3.722 แสนล้านดอลลาร์ และสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 14% สินเชื่อภาคการพาณิชย์และอุตสาหกรรมเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบรายไตรมาส และเพิ่มขึ้น 19% จากปีก่อนหน้า ขณะที่สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์บันทึกการเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละเท่ากัน ส่วนสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคลดลง 1% จากไตรมาส 2 แต่ยังคงสูงกว่าระดับของปีก่อนหน้า 4%

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบรายไตรมาส และเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบรายปี มาอยู่ที่ 4.21 พันล้านดอลลาร์ ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่รายงานของ PNC ซึ่งคำนวณตามเกณฑ์เทียบเท่าภาระภาษี อยู่ที่ 2.94% เมื่อเทียบกับ 2.96% ในไตรมาส 2 และ 2.79% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

เงินฝากเฉลี่ยเติบโต 1% จากไตรมาสก่อนหน้า และเติบโต 7% เมื่อเทียบรายปี มาอยู่ที่ 4.612 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยสนับสนุนการขยายงบการเงินของธนาคาร สินทรัพย์รวมเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบรายไตรมาส และเพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อนหน้า มาอยู่ที่ 6.289 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่หลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาส 2 มาอยู่ที่ 1.514 แสนล้านดอลลาร์

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยมีจำนวนรวม 2.36 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 15% เมื่อเทียบรายไตรมาส แต่เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบรายปี รายได้ค่าธรรมเนียมที่ไม่ใช่ GAAP ลดลง 6% จากไตรมาส 2 มาอยู่ที่ 2.14 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เพิ่มขึ้น 4% จากปีก่อนหน้า รายได้จากตลาดทุนและบริการที่ปรึกษาลดลง 25% เมื่อเทียบรายไตรมาส มาอยู่ที่ 433 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ารายได้สะสมตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันในหมวดดังกล่าวจะสูงขึ้น 39% ก็ตาม รายได้จากการบริหารจัดการสินทรัพย์และนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่รายได้จากบัตรและการบริหารเงินสดเพิ่มขึ้น 4%

ค่าใช้จ่าย ลดลงเมื่อเทียบรายไตรมาส ขณะที่คุณภาพสินเชื่อยังคงเสถียรภาพ

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอยู่ที่ 3.75 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 8% จากไตรมาส 2 แต่เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบรายปี หากไม่รวมต้นทุนการรวมกิจการและรายการสำคัญ ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยแบบปรับปรุงแล้วลดลง 3% เมื่อเทียบรายไตรมาส มาอยู่ที่ 3.72 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Efficiency Ratio) ของ PNC ปรับตัวดีขึ้นเป็น 57% จาก 60% ในไตรมาส 2

การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตอยู่ที่ 189 ล้านดอลลาร์ ลดลง 1% เมื่อเทียบรายไตรมาส และเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบรายปี หนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิรวมอยู่ที่ 257 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 0.28% ของสินเชื่อเฉลี่ย เทียบกับ 0.25% ในไตรมาสก่อนหน้า สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) คิดเป็น 0.58% ของสินเชื่อ ณ สิ้นงวด ปรับตัวขึ้นจาก 0.55% ในเดือนมิถุนายน แต่ยังคงต่ำกว่า 0.65% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่สัดส่วนการค้างชำระลดลงเหลือ 0.34% ของสินเชื่อรวม จาก 0.39% ในไตรมาส 2

PNC ประเมินอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญตามหลักเกณฑ์ บาเซล III (Basel III CET1) ไว้ที่ 9.8% เทียบกับ 9.9% ในไตรมาสก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ย (ROTCE) ที่ไม่ใช่ GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 18.28% จาก 17.88% ทั้งนี้ ธนาคารได้คืนเงินทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นรวม 1.4 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส ซึ่งรวมถึงเงินปันผลหุ้นสามัญ 800 ล้านดอลลาร์และการซื้อหุ้นคืน 600 ล้านดอลลาร์

ตัวชี้วัดทางธุรกิจแสดงให้เห็นถึงการเติบโตในทุกการดำเนินงานหลักของ PNC โดยกลุ่มธนาคารเพื่อผู้บริโภครายย่อย (Retail Banking) มีบัญชีกระแสรายวันที่เพิ่มขึ้นสุทธิอย่างเป็นธรรมชาติประมาณ 215,000 บัญชี ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2569 ขณะที่ยอดคงค้างบัตรเครดิตเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบรายปี สินเชื่อเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารเพื่อองค์กรและสถาบัน (Corporate and Institutional Banking) เพิ่มขึ้น 17% และหน่วยงานดังกล่าวขยายฐานลูกค้าธนาคารเพื่อองค์กรและพาณิชย์เพิ่มขึ้นประมาณ 500 รายในตลาดขยายผล ส่วนกลุ่มบริหารจัดการสินทรัพย์ (Asset Management Group) รายงานสินทรัพย์ภายใต้การดูแล (AUA) อยู่ที่ประมาณ 5.00 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% โดยมีสินทรัพย์ใหม่เพิ่มขึ้น 28%

PNC ปรับเพิ่มเป้าหมายตลอดปี

ปัจจุบัน PNC คาดว่าสินเชื่อเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้นประมาณ 13.5% ในปี 2569 จากฐานปี 2568 เมื่อเทียบกับคาดการณ์เดิมที่ประมาณ 12.5% และคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโตประมาณ 15.5% เทียบกับช่วงคาดการณ์เดิมที่ 15% ถึง 15.5%

นอกจากนี้ ธนาคารยังปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเป็นประมาณ 10.5% จากเดิม 9% และปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้รวมเป็นประมาณ 13.7% จากเดิม 13% ขณะเดียวกัน คาดการณ์การเติบโตของค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 9.5% จากเดิม 8.5% ทั้งนี้ แนวโน้มรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย รายได้รวม และค่าใช้จ่ายดังกล่าวไม่รวมต้นทุนการรวมกิจการและรายการสำคัญที่ระบุไว้ โดย PNC ยังคงคาดการณ์อัตราภาษีที่แท้จริงไว้ที่ประมาณ 19.5%

สำหรับไตรมาสที่ 4 ผู้บริหารคาดว่าสินเชื่อเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้นประมาณ 2.5% จากระดับในไตรมาส 3 และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเพิ่มขึ้นประมาณ 4% ส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมที่ไม่ใช่ GAAP คาดว่าจะเติบโตประมาณ 3.5% ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยแบบปรับปรุงแล้วคาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 5% นอกจากนี้ PNC คาดว่าจะมีรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอื่น ๆ ประมาณ 250 ล้านดอลลาร์ และหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิประมาณ 250 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแนวโน้มนี้สนับสนุนความคาดหวังของผู้บริหารสำหรับส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ในไตรมาส 4 ที่ระดับ 3.0% หรือสูงกว่า

คาดการณ์ดังกล่าวขึ้นอยู่กับสมมติฐานทางเศรษฐกิจของ PNC และไม่รวมเหตุการณ์ที่อาจเกิดขึ้นด้านกฎหมายและกฎระเบียบ โดยกรณีฐานของธนาคารคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะขยายตัวอย่างต่อเนื่องไปจนถึงปี 2570 อัตราการเติบโตของ GDP ที่แท้จริงของสหรัฐฯ สูงกว่า 2% ในปี 2569 และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งภายในเดือนมีนาคม 2570 ทั้งนี้ PNC ได้ระบุถึงอัตราเงินเฟ้อที่ระดับสูง การพลิกผันของอารมณ์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงอีกครั้งของผลตอบแทนพันธบัตร การเปลี่ยนแปลงทางกฎระเบียบ การรวมกิจการ การแข่งขัน เงื่อนไขสินเชื่อ ตลอดจนความหยุดชะงักทางปฏิบัติการหรือไซเบอร์ เป็นหนึ่งในความไม่แน่นอนที่อาจส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์ที่แท้จริง