กำไรไตรมาส 3 ปี 2026 ของแบงก์ออฟอเมริกาได้รับผลกระทบจากค่าใช้จ่ายด้านการกำกับดูแล 1.2 พันล้านดอลลาร์

แบงก์ ออฟ อเมริกา คอร์ป (Bank of America Corp. หรือ BAC) รายงานกำไรสุทธิประจำไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 อยู่ที่ 6.9 พันล้านดอลลาร์ หรือ 0.91 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เนื่องจากค่าใช้จ่ายจากการประนีประนอมยอมความตามกฎระเบียบจำนวน 1.2 พันล้านดอลลาร์ ได้กดดันรายได้ที่เพิ่มขึ้นซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ การเติบโตของสินเชื่อ และค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการความมั่งคั่ง หากไม่รวมค่าใช้จ่ายที่ไม่สามารถนำไปหักภาษีได้ดังกล่าว กำไรสุทธิปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 8.1 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 1.08 ดอลลาร์

การประนีประนอมยอมความดังกล่าวทำให้กำไรต่อหุ้นปรับลดลดลง 0.17 ดอลลาร์ และดันให้ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยพุ่งขึ้นเป็น 1.97 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 2.4 พันล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า ค่าใช้จ่ายนี้เกี่ยวข้องกับคำสั่งยินยอม (consent orders) ที่ประกาศโดยสำนักงานผู้ตรวจการเงินแผ่นดินสหรัฐฯ (OCC) และเครือข่ายปราบปรามอาชญากรรมทางการเงิน (FinCEN) เกี่ยวกับประเด็นด้านการปฏิบัติตามกฎหมายต่อต้านการฟอกเงิน กฎหมายความลับทางการธนาคาร (Bank Secrecy Act) และโครงการปฏิบัติตามมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจของธนาคารในสหรัฐฯ

รายได้หลังหักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 3.00 หมื่นล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์ที่สูงขึ้น แต่ถูกหักลบไปบางส่วนจากรายได้จากการขายและการซื้อขายหลักทรัพย์ รวมถึงค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจที่ลดลง อัตราส่วนประสิทธิภาพ (efficiency ratio) ที่รายงานอยู่ที่ 66% เมื่อเทียบกับระดับปรับปรุงแล้วที่ 62% หากไม่รวมค่าใช้จ่ายจากการประนีประนอมยอมความ ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญเฉลี่ย (ROE) อยู่ที่ 9.4% ส่วนอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนเฉลี่ย (ROTE) ซึ่งเป็นตัววัดตามมาตรการที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 12.6% และเมื่อพิจารณาตามฐานปรับปรุงแล้ว อัตราผลตอบแทนดังกล่าวยู่ที่ 11.1% และ 14.9% ตามลำดับ

สินเชื่อและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิช่วยหนุนรายได้

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 8% สู่ระดับ 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือ 1.66 หมื่นล้านดอลลาร์ตามเกณฑ์ปรับปรุงเทียบเท่าภาระภาษีเต็มจำนวน (fully taxable-equivalent basis) แบงก์ ออฟ อเมริกา ระบุว่าการเพิ่มขึ้นนี้มีสาเหตุหลักมาจากยอดสินเชื่อและเงินฝากที่สูงขึ้น กิจกรรมในกลุ่มตลาดการเงินทั่วโลก (Global Markets) และการปรับราคาของสินทรัพย์อัตราดอกเบี้ยคงที่ โดยส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net interest yield) เพิ่มขึ้น 15 basis points จากปีก่อนหน้า สู่ระดับ 2.16%

สินเชื่อและสัญญาเช่าซื้อเฉลี่ยเติบโต 6% สู่ระดับ 1.23 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่สินเชื่อ ณ สิ้นงวดเพิ่มขึ้น 7% สู่ระดับ 1.25 ล้านล้านดอลลาร์ โดยสินเชื่อธุรกิจเป็นปัจจัยหนุนสำคัญ ได้แก่ สินเชื่อเฉลี่ยของกลุ่ม Global Banking เพิ่มขึ้น 8% และสินเชื่อเฉลี่ยของกลุ่ม Global Wealth & Investment Management เพิ่มขึ้น 13% ส่วนสินเชื่อเฉลี่ยของกลุ่ม Consumer Banking เปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย แม้ว่ายอดคงค้างบัตรเครดิตเฉลี่ยจะเติบโต 5% ก็ตาม

เงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 2% สู่ระดับ 2.02 ล้านล้านดอลลาร์ และเงินฝาก ณ สิ้นงวดแตะระดับ 2.04 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 2% เช่นกัน โดยเงินฝากเฉลี่ยของกลุ่ม Global Banking เพิ่มขึ้น 6% ขณะที่เงินฝากของกลุ่ม Consumer Banking ค่อนข้างทรงตัว

บริษัทประเมินว่า หากเส้นอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า ณ วันที่ 30 กันยายน ปรับตัวขึ้นพร้อมกันทันที 100 basis points จะช่วยเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอีก 1.4 พันล้านดอลลาร์ในอีก 12 เดือนข้างหน้า ในทางกลับกัน หากปรับตัวลดลง 100 basis points จะลดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลงประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์ โดยการวิเคราะห์นี้ตั้งสมมติฐานว่าผู้บริหารไม่มีการตอบสนองใดๆ และได้รวมการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในพฤติกรรมเงินฝากของผู้บริโภคเข้าไว้ด้วย

ธุรกิจลูกค้ารายย่อยและการบริหารความมั่งคั่งขยายตัว

กลุ่ม Consumer Banking มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 3.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 4% สู่ระดับ 1.16 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตและบัตรเดบิตรวมกันเพิ่มขึ้น 8% สู่ระดับ 2.657 แสนล้านดอลลาร์ หน่วยธุรกิจนี้มีบัญชีกระแสรายวันใหม่สุทธิเพิ่มขึ้นมากกว่า 200,000 บัญชีในระหว่างไตรมาส ส่งผลให้ขยายสถิติการเติบโตสุทธิของบัญชีเป็นไตรมาสที่ 31 ติดต่อกัน และมีการเปิดบัญชีบัตรเครดิตใหม่มากกว่า 1 ล้านบัญชี ครอบคลุมทั้ง Consumer Banking, Small Business และ GWIM

สินทรัพย์เพื่อการลงทุนของลูกค้ารายย่อยเพิ่มขึ้น 14% สู่ระดับ 6.64 แสนล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงมูลค่าตลาดที่สูงขึ้นและกระแสเงินทุนสุทธิของลูกค้าจำนวน 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น 5% สู่ระดับ 5.8 พันล้านดอลลาร์ โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากการลงทุนด้านเทคโนโลยีและแบรนด์

กลุ่ม Global Wealth & Investment Management สร้างกำไรสุทธิได้ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 13% สู่ระดับ 7.1 พันล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากมูลค่าตลาดที่สูงขึ้น กระแสเงินทุนภายใต้การบริหารจัดการ และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ยอดคงค้างสินทรัพย์ลูกค้าเติบโต 9% สู่ระดับ 5.1 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) เพิ่มขึ้น 12% สู่ระดับ 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ โดยธุรกิจนี้บันทึกกระแสเงินทุน AUM เข้ามา 2.0 หมื่นล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส และ 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ช่วงเดียวกันของปีก่อน

หน่วยธุรกิจความมั่งคั่งเพิ่มความสัมพันธ์ลูกค้ารายใหม่สุทธิประมาณ 5,000 ราย ที่มียอดสินทรัพย์อย่างน้อย 500,000 ดอลลาร์ ทั้งใน Merrill และ Private Bank ส่วนอัตรากำไรก่อนภาษี (pretax margin) เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 29% จาก 27% แม้ว่าค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 9% ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากผลตอบแทนจูงใจที่สอดคล้องกับรายได้

ผลดำเนินงานในตลาดทุนยังคงผสมผสาน

รายได้ของกลุ่ม Global Banking ค่อนข้างทรงตัวที่ระดับ 6.2 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้นและการเพิ่มขึ้น 10% ของค่าธรรมเนียมบริการบริหารเงิน (treasury services) ถูกหักลบด้วยค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจที่ลดลง ด้านค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจรวมของทั้งบริษัท (ไม่รวมรายการที่จัดการเอง) ลดลง 11% สู่ระดับ 1.8 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าค่าธรรมเนียมสะสมตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (year-to-date) จะเพิ่มขึ้น 16% สู่ระดับ 5.8 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ เอกสารนำเสนอระบุว่างานในมือด้านวาณิชธนกิจ (investment-banking pipelines) ยังคงแข็งแกร่ง

รายได้ของกลุ่ม Global Markets ลดลง 6% สู่ระดับ 5.9 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิลดลงสู่ระดับ 1.2 พันล้านดอลลาร์ ส่วนรายได้จากการขายและการซื้อขายลดลง 5% สู่ระดับ 5.1 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากตราสารหนี้ อัตราแลกเปลี่ยน และสินค้าโภคภัณฑ์ (FICC) ลดลง 17% สู่ระดับ 2.6 พันล้านดอลลาร์ จากความอ่อนแอในผลิตภัณฑ์สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ผลิตภัณฑ์เทศบาล และสินเชื่อ ด้านรายได้จากตราสารทุนเพิ่มขึ้น 11% สู่ระดับ 2.5 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมการจัดหาเงินทุนแก่ลูกค้าในเอเชียและสหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นสถิติไตรมาส 3 ที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ของธุรกิจนี้ นอกจากนี้ แบงก์ ออฟ อเมริกา ยังรายงานรายได้จากการขายและการซื้อขายสะสมตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกด้วย

คุณภาพสินเชื่อยังคงเสถียร ขณะที่อัตราส่วนเงินกองทุนลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า

การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านสินเชื่ออยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ ทรงตัวเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และลดลง 0.1 พันล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่ 2 ขณะที่ยอดหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิ (net charge-offs) ลดลงสู่ระดับ 1.35 พันล้านดอลลาร์ จากประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ในทั้งสองช่วงเวลาที่เปรียบเทียบ และอัตราส่วนหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 0.44% จาก 0.47%

อัตราหนี้สูญตัดจำหน่ายของบัตรเครดิตอยู่ที่ 3.22% โดยทั้งอัตราหนี้สูญตัดจำหน่ายและการผิดนัดชำระหนี้ระยะแรกและระยะหลังปรับตัวดีขึ้นจากปีก่อนหน้า ยอดภาระผูกพันธุรกิจที่ถูกจับตามอง (commercial criticized utilized exposure) ลดลงสู่ระดับ 1.99 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นอัตราส่วนต่ำสุดเมื่อเทียบกับยอดภาระผูกพันที่ต้องตั้งสำรองนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ของปี 2019 สินเชื่อและสัญญาเช่าซื้อด้อยคุณภาพ (NPLs) มีมูลค่ารวม 5.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.2 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบรายปี แต่ลดลงในจำนวนเท่ากันเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) เบื้องต้นของแบงก์ ออฟ อเมริกา อยู่ที่ 10.9% ลดลง 37 basis points จากไตรมาสที่ 2 แต่ยังคงอยู่สูงกว่าระดับขั้นต่ำตามเกณฑ์กำกับดูแล โดยเงินกองทุน CET1 อยู่ที่ 1.98 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่สินทรัพย์สภาพคล่องทั่วโลกเฉลี่ยมีมูลค่ารวม 9.14 แสนล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ธนาคารได้ซื้อหุ้นสามัญคืนมูลค่า 6.0 พันล้านดอลลาร์ และจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญจำนวน 2.2 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส

เอกสารนำเสนอได้ระบุว่า ความเสี่ยงจากการกำกับดูแลและการฟ้องร้อง ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ ความไม่แน่นอนทางการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ การทรุดตัวของภาวะสินเชื่อที่อาจเกิดขึ้น ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์และการหยุดชะงักทางเทคโนโลยี รวมถึงข้อกำหนดด้านเงินกองทุนและสภาพคล่องที่เปลี่ยนแปลงไป เป็นหนึ่งในความเสี่ยงหลักของธนาคาร นอกจากนี้ คำสั่งยินยอมยังทำให้ธนาคารมีความเสี่ยงด้านการดำเนินงานและเสื่อมเสียชื่อเสียงที่เกี่ยวข้องกับโครงการปฏิบัติตามกฎระเบียบอีกด้วย