FactSet กำหนดแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 หลัง ASV ออร์แกนิกในไตรมาส 4 เติบโต 7%

แฟกต์เซต รีเสิร์ช ซิสเต็มส์ Inc. (NYSE: FDS) คาดการณ์รายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 2.60 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.625 พันล้านดอลลาร์ หลังจากสิ้นสุดปีงบประมาณ 2026 ด้วยการเติบโตของมูลค่าการสมัครสมาชิกรายปีแบบออร์แกนิก (organic ASV) ที่ 7.0% และกำไรปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สี่ที่สูงขึ้น แม้ว่ากำไรตามมาตรฐาน GAAP จะลดลงก็ตาม

สำหรับปีงบประมาณ 2027 ผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินรายนี้คาดการณ์การเติบโตของ ASV แบบออร์แกนิกไว้ที่ 5.0% ถึง 6.5% อัตรากำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP ที่ 31.0% ถึง 32.0% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วที่ 34.75% ถึง 35.25% แฟกต์เซตคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับลดไว้ที่ 17.00 ดอลลาร์ ถึง 17.50 ดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วที่ 19.25 ดอลลาร์ ถึง 19.65 ดอลลาร์

รายได้ไตรมาสสี่เพิ่มขึ้น ขณะที่กำไรตามมาตรฐาน GAAP ลดลง

รายได้สำหรับไตรมาสที่สี่ตามปีงบประมาณซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 31 สิงหาคม เพิ่มขึ้น 6.3% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 634.7 ล้านดอลลาร์ รายได้แบบออร์แกนิกเพิ่มขึ้น 7.1% สู่ระดับ 635.5 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ ASV แบบออร์แกนิกแตะระดับ 2.568 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 7.0%

กำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 11.6% สู่ระดับ 4.52 ดอลลาร์ จาก 4.05 ดอลลาร์ กำไรสุทธิจำนวนปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 4.1% สู่ระดับ 160.9 ล้านดอลลาร์ และจำนวนหุ้นปรับลดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักลดลงสู่ระดับ 35.6 ล้านหุ้น จาก 38.2 ล้านหุ้น

เมื่อพิจารณาตามมาตรฐาน GAAP กำไรจากการดำเนินงานลดลง 11.7% สู่ระดับ 156.6 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลง 500 basis points สู่ระดับ 24.7% กำไรสุทธิลดลง 21.1% สู่ระดับ 121.1 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดลดลง 15.4% สู่ระดับ 3.41 ดอลลาร์

การกระทบยอดตามมาตรฐาน Non-GAAP ของแฟกต์เซตรวมถึงค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างและค่าชดเชยการเลิกจ้างสำหรับไตรมาสที่สี่จำนวน 26.9 ล้านดอลลาร์ ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจำนวน 18.9 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายในการสรรหาประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) เข้ารับตำแหน่งจำนวน 4.6 ล้านดอลลาร์ ไตรมาสเดียวกันของปีก่อนยังรวมถึงกำไรจากการจำหน่ายธุรกิจในการเปรียบเทียบกำไรสุทธิด้วย

กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 3.8% สู่ระดับ 209.4 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วจะลดลง 80 basis points สู่ระดับ 33.0% กระแสเงินสดเสรีในไตรมาสที่สี่แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ระดับ 177.3 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 178.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

เอเชียแปซิฟิกและกระบวนการทำงานของลูกค้าช่วยหนุนการเติบโตของ ASV

ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกบันทึกการเติบโตของ ASV แบบออร์แกนิกรายภูมิภาคที่แข็งแกร่งที่สุดที่ 11% แตะระดับ 266 ล้านดอลลาร์ ASV แบบออร์แกนิกเพิ่มขึ้น 7% ในภูมิภาคอเมริกา สู่ระดับ 1.678 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 5% ในภูมิภาคยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา สู่ระดับ 624 ล้านดอลลาร์

เมื่อแบ่งตามประเภทลูกค้า กลุ่ม Dealmakers และ Wealth แต่ละกลุ่มมีการเติบโตของ ASV แบบออร์แกนิก 9% สู่ระดับ 493 ล้านดอลลาร์ และ 407 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ กลุ่ม Market Infrastructure เพิ่มขึ้น 8% สู่ระดับ 433 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กลุ่ม Institutional Buy-Side ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าที่ใหญ่ที่สุดของแฟกต์เซต เพิ่มขึ้น 5% สู่ระดับ 1.235 พันล้านดอลลาร์

แฟกต์เซตระบุว่า บริษัทได้ขยายความสัมพันธ์เชิงยุทธศาสตร์กับเจพีมอร์แกน (J.P. Morgan) และบาร์เคลย์ส (Barclays) ในระหว่างปี และปัจจุบันให้บริการธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดทั้งห้าแห่งของแคนาดาในด้านการบริหารความมั่งคั่ง นอกจากนี้บริษัทยังได้ขยายผลิตภัณฑ์สำหรับตลาดนอกตลาดหลักทรัพย์ (private markets) ผ่านระบบการนำเข้าเอกสารด้วยพลัง AI ร่วมกับโคบอลต์ (Cobalt) และกระบวนการทำงานด้านการประเมินมูลค่าที่พัฒนาร่วมกับพันธมิตรอย่างวาลูติโค (Valutico)

ผลิตภัณฑ์ AI คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 10% ของการเติบโตของ ASV ในไตรมาสที่สี่ บริษัทเปิดเผยว่าลูกค้าที่ใช้ผลิตภัณฑ์ AI ตั้งแต่หนึ่งรายการขึ้นไปมีอัตราการเติบโตของ ASV เป็นสองเท่าของลูกค้ากลุ่มอื่นในไตรมาสดังกล่าว ลูกค้ามากกว่า 650 รายกำลังดึงข้อมูลอย่างแข็งขันผ่านเซิร์ฟเวอร์ Model Context Protocol ของแฟกต์เซต ซึ่งรวมถึงผู้ใช้แบบชำระเงินและผู้ทดลองใช้ ขณะที่ปริมาณการเรียกใช้งาน API เพิ่มขึ้นเจ็ดเท่าจากไตรมาสก่อนหน้า

ในระหว่างปีงบประมาณ 2026 แฟกต์เซตยังได้ประกาศความร่วมมือด้าน AI กับกูเกิล คลาวด์ (Google Cloud) เปิดตัว FactSet AI for Banking ร่วมกับฟินสเตอร์ เอไอ (Finster AI) และขยายขีดความสามารถด้านการบริหารความมั่งคั่งผ่าน TIFIN.AI

ผลประกอบการปีงบประมาณ 2026 สูงกว่าช่วงคาดการณ์สำคัญ

รายได้ตลอดทั้งปีเพิ่มขึ้น 6.7% สู่ระดับ 2.476 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าช่วงคาดการณ์ของแฟกต์เซตที่ 2.450 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.470 พันล้านดอลลาร์ เล็กน้อย รายได้แบบออร์แกนิกเพิ่มขึ้น 6.7% เช่นกัน แตะระดับ 2.465 พันล้านดอลลาร์

กำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 6.1% สู่ระดับ 18.01 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของบริษัทที่ 17.25 ถึง 17.75 ดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 34.5% ซึ่งอยู่ในช่วงคาดการณ์ที่ 34.0% ถึง 35.5% ส่วน ASV แบบออร์แกนิกที่เพิ่มขึ้นในระหว่างปีมีมูลค่ารวม 168 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับกรอบคาดการณ์ที่ 130 ล้านดอลลาร์ ถึง 160 ล้านดอลลาร์

กำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP ลดลง 6.5% สู่ระดับ 700.0 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 1.4% สู่ระดับ 855.3 ล้านดอลลาร์ กำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP ตลอดทั้งปีลดลง 10.6% สู่ระดับ 533.5 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 1.2% สู่ระดับ 659.5 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดเสรีเติบโต 14.6% สู่ระดับ 707.5 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 13.2% สู่ระดับ 822.2 ล้านดอลลาร์

แฟกต์เซตส่งคืนเงินทุนแก่ผู้ถือหุ้นจำนวน 808 ล้านดอลลาร์ ในระหว่างปีงบประมาณ 2026 ซึ่งรวมถึง 644 ล้านดอลลาร์ผ่านการซื้อหุ้นคืน และ 164 ล้านดอลลาร์ในรูปแบบเงินปันผล บริษัทรายงานหนี้ค้างชำระจำนวน 1.375 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนหนี้สินขั้นต้นต่อ EBITDA (gross leverage) ที่ 1.5 เท่า ณ วันที่ 31 สิงหาคม ส่วนตราสารหนี้ที่จะครบกำหนดชำระงวดถัดไปที่เปิดเผยไว้ คือหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ (senior notes) ดอกเบี้ย 2.9% มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะครบกำหนดในเดือนมีนาคม 2027

ผู้บริหารระบุว่า การดำเนินการเชิงพาณิชย์ การปรับปรุงการผลิต และการพัฒนายุทธศาสตร์ระยะยาวเป็นเป้าหมายหลักสำหรับปีงบประมาณ 2027 บริษัทระบุเตือนว่าแนวโน้มดังกล่าวขึ้นอยู่กับสมมติฐานในปัจจุบัน และมีความเสี่ยงทางธุรกิจและการดำเนินงานที่อาจทำให้ผลลัพธ์ที่แท้จริงแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากความคาดหวังของบริษัท