เงินทุนไหลออกจากพันธบัตรสหรัฐฯ หันเข้าสู่ทองคำ ดาลิโอแห่ง Bridgewater ชี้เหตุ: ทรัมป์ “เผด็จการ”

TradingKey - ตลาดกำลังจับตาการที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ปลดกรรมการเฟด ลิซ่า คุก (Lisa Cook) และผลกระทบที่ลุกลามเป็นวงกว้าง ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เรย์ ดาลิโอ (Ray Dalio) ซีอีโอของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ยักษ์ใหญ่ Bridgewater ระบุว่า เงินทุนกำลังไหลออกจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไปสู่ทองคำ ต้นตอคือการที่ทรัมป์กำลังผลักดันนโยบายสุดขั้ว ด้วยแนวทางการเมืองแบบ “เผด็จการ” คล้ายทศวรรษ 1930

ดาลิโอเตือนว่า ภายใต้การนำของทรัมป์ สหรัฐฯ กำลังถลำเข้าสู่การเมืองเผด็จการแบบทศวรรษ 1930 ไม่ว่าจะเป็นช่องว่างทางความมั่งคั่ง ความแตกต่างด้านคุณค่า หรือการล่มสลายของความไว้วางใจ ล้วนกำลังผลักดันให้สหรัฐฯ ดำเนินนโยบายที่ “สุดขั้วมากขึ้น”

หลังจากราคาทองคำนิ่งเงียบตลอดเดือนสิงหาคม ช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาได้พุ่งทะลุแนวต้านแรง จุดชนวนสำคัญคือคดีความระหว่างรัฐบาลทรัมป์กับคุก วิกฤตความเป็นอิสระของเฟดเพิ่มแรงซื้อทองคำ เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าเฟดที่ถูกการเมืองครอบงำจะบั่นทอนเสถียรภาพการเงินโลก และแนวโน้มลดดอกเบี้ยเชิงรุกก็จะเป็นแรงหนุนต่อราคาทองคำเช่นกัน

แม้ปัจจัยที่กระตุ้นราคาทองให้ทำนิวไฮจะหลากหลาย แต่รากเหง้าล้วนโยงกับทิศทางนโยบายของรัฐบาลทรัมป์ ดาลิโอกล่าวว่า “ผมคิดว่าสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในทางการเมืองและสังคมขณะนี้ คล้ายกับสิ่งที่เกิดขึ้นทั่วโลกในช่วงปี 1930–1940”

เขายกตัวอย่าง การที่รัฐบาลทรัมป์ถือหุ้น 10% ใน Intel เป็นการแทรกแซงภาคเอกชนในรูปแบบที่สะท้อนความปรารถนาจะควบคุมเศรษฐกิจและการเงิน ถือเป็นภาวะผู้นำแบบเผด็จการที่แข็งกร้าว นอกจากนี้ ทรัมป์ยังเสนอชื่อพันธมิตรใกล้ชิด มิแลน (Milan) มานั่งเก้าอี้กรรมการเฟด ซึ่งเป็นก้าวสำคัญในการผลักดันให้ต้นทุนการกู้ยืมลดลงอย่างมาก

ดาลิโอกล่าวว่า ธนาคารกลางที่ยอมจำนนต่อการเมืองและถูกบีบให้ตรึงดอกเบี้ยต่ำ จะทำลายความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสามารถปกป้องมูลค่าเงินดอลลาร์ได้ และจะลดทอนความน่าสนใจของการถือครองหนี้สินสกุลดอลลาร์ ซึ่งท้ายที่สุดจะบั่นทอนระเบียบการเงินโลกที่ดำรงอยู่มายาวนาน

ดาลิโอกล่าวเพิ่มเติมว่า นักลงทุนต่างชาติได้เริ่มเปลี่ยนจากการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มาซื้อทองคำแล้ว

เขายังเตือนว่า การขาดดุลการคลังมหาศาลต่อเนื่องและหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่ยั่งยืน กำลังผลักเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไปสู่ขอบเหววิกฤตหนี้ มาตรการการคลังใหม่ที่ก้าวร้าวอาจทำให้เกิด “หัวใจวาย” ทางการเงินจากวิกฤตหนี้ได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ไฟแนนเชียลไทมส์ (Financial Times) รายงานว่า คำพูดของดาลิโอครั้งนี้ถือเป็นการวิจารณ์ทรัมป์อย่างเปิดเผยที่หาได้ยากจากนักการเงินชื่อดัง แม้ว่าในแวดวงวอลล์สตรีทจะมีนักลงทุนหลายรายที่เริ่มวิตกกับนโยบายของทรัมป์ในทางส่วนตัวก็ตาม

ดาลิโอย้ำว่า เขาเพียงแค่บรรยายความเชื่อมโยงเชิงเหตุผลของสิ่งที่กำลังเกิดขึ้น ขณะที่คนส่วนใหญ่เลือกจะเงียบ เพราะกลัวการถูกตอบโต้

ลิงค์เดิม

เนื้อหานี้แปลโดย AI ซึ่งอาจมีข้อผิดพลาดจากข้อจำกัดทางเทคโนโลยีและภาษา จึงไม่สามารถรับประกันความถูกต้อง และความสมบูรณ์ของเนื้อหาได้ทั้งหมด ในการนำข้อมูลไปใช้ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับ และใช้วิจารณญาณประกอบการตัดสินใจ ทั้งนี้ บริษัทฯ จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายหรือความเข้าใจผิดใดๆ ที่เกิดขึ้นจากการใช้เนื้อหาดังกล่าว