Nvidia: KeyBanc มองว่ามีโอกาสเติบโตเล็กน้อยเนื่องจากการแบนชิปเอไอในจีน

Investing.com — โอกาสการเติบโตในระยะสั้นของ Nvidia อาจมีข้อจํากัดมากกว่าในไตรมาสก่อนหน้านี้ เนื่องจากการแบนชิปเอไอในจีนที่ยังคงดําเนินอยู่และข้อจํากัดด้านการผลิตที่เกี่ยวข้องกับระบบ GB200 ระดับไฮเอนด์ ตามบันทึกจาก KeyBanc Capital Markets

"เราคาดว่า NVDA จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ (เมษายน) และแนวโน้มไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ (กรกฎาคม) ที่เติบโตขึ้นเพียงเล็กน้อย เนื่องจากอุปสรรคที่เกี่ยวข้องกับการแบนชิปเอไอในจีนและข้อจํากัดด้านอุปทานที่เกี่ยวข้องกับ GB200 NVL72" นักวิเคราะห์ของ KeyBanc เขียน

แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ บริษัทกล่าวว่า Nvidia (แนสแด็ก:NVDA) วางแผนที่จะบรรเทาผลกระทบโดยการแนะนํา GPU เอไอรุ่นใหม่ที่ออกแบบมาให้สอดคล้องกับข้อจํากัดการส่งออกของสหรัฐฯ

"เราเชื่อว่าสิ่งนี้จะถูกชดเชยบางส่วนด้วย GPU เอไอที่สอดคล้องกับข้อกําหนดของจีนซึ่ง NVDA กําลังพัฒนาที่ไม่ได้ใช้ HBM (ใช้ GDDR7 แทน)" KeyBanc กล่าว

บริษัทเพิ่มเติมว่าชิปดังกล่าว ซึ่งอิงจาก GPU เวิร์กสเตชัน RTX6000 ของ Nvidia อาจจัดส่งประมาณ 1 ล้านหน่วยที่ราคาขายเฉลี่ย $8,000 ซึ่งสร้างรายได้ประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์เพื่อช่วยชดเชยผลกระทบมูลค่า 14 พันล้านดอลลาร์จาก GPU H20 ที่ถูกบล็อก

ในขณะเดียวกัน ความสามารถของ Nvidia ในการขยายการผลิตแร็ค GB200 NVL72 ยังคงเป็นที่กังวล

"ODM ยังคงประสบปัญหาในการผลิตแร็คเหล่านี้" KeyBanc เขียน โดยระบุว่าการจัดส่งในไตรมาสแรกต่ํากว่า 1,000 หน่วย และความคาดหวังในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 3,000 ถึง 4,000 หน่วย ซึ่งต่ํากว่าเป้าหมายเดิมมาก

"เราเชื่อว่าซัพพลายเชนยังคงมีเป้าหมายการผลิตแร็ค GB200/GB300 จํานวน 30,000 ชิ้นสําหรับปีงบประมาณ 2026 แต่เนื่องจากปัญหาการผลิตที่ยังคงมีอยู่ เรามีความกังวลเพิ่มขึ้นว่าเป้าหมายนี้จะสามารถบรรลุได้หรือไม่" บริษัทเพิ่มเติม

KeyBanc ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ไตรมาสแรกเล็กน้อยเป็น 44.2 พันล้านดอลลาร์ แต่ลดการคาดการณ์ไตรมาสที่สองและปรับลดประมาณการทั้งปีสําหรับปี 2026 และ 2027 เนื่องจากอุปสรรคที่ยังคงมีอยู่เหล่านี้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน