Microsoft: นักวิเคราะห์ Oppenheimer มองเห็นการเติบโตที่ยั่งยืนในอนาคต

Investing.com — Oppenheimer เริ่มครอบคลุมการวิเคราะห์ Microsoft (NASDAQ:MSFT) ด้วยคําแนะนํา "Perform" ในบันทึกถึงลูกค้าเมื่อวันพฤหัสบดี โดยอ้างถึงผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งและมุมมองที่ดีสําหรับบริการ Azure และ AI

บริษัทเชื่อว่า Microsoft ยังคงอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการรับมือกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคและได้รับประโยชน์จากการนํา IT และ AI มาใช้ในองค์กรอย่างต่อเนื่อง

"เรามองเห็นการเติบโตที่ยั่งยืนสําหรับ Microsoft จากตําแหน่งที่โดดเด่นในระบบ IT ขององค์กรและในหมวดหมู่ผลิตภาพต่างๆ" นักวิเคราะห์ของ Oppenheimer เขียน

แม้จะมีความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน IT บริษัทระบุว่าความเสี่ยงดังกล่าว "อาจถูกประเมินเกินจริงสําหรับ Microsoft เมื่อพิจารณาจากผลประกอบการธุรกิจ Azure ที่น่าประทับใจและผลลัพธ์ไตรมาสที่ 3 ที่แข็งแกร่ง"

Microsoft รายงานรายได้ไตรมาสที่สามที่ 70.07 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 15% ในอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 1.64 พันล้านดอลลาร์

Azure และบริการคลาวด์อื่นๆ เติบโต 33% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า หรือ 35% ในอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ เหนือกว่าที่คาดการณ์ไว้และได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เพิ่มขึ้น

"การเติบโตของ Azure ในไตรมาสที่ 3 และแนวโน้มเร็วกว่าความคาดหวังของนักลงทุนส่วนใหญ่ถึง 400 เบสิสพอยต์" Oppenheimer ระบุ

มุมมองของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณของ Microsoft ยังคงมองในแง่ดี คาดการณ์การเติบโตของ Azure ที่ 34% ถึง 35% ในอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ และรายได้ Intelligent Cloud ระหว่าง 28.75 พันล้านดอลลาร์ถึง 29.05 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองอย่างสูงกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์

รายได้จาก Productivity and Business Processes คาดว่าจะอยู่ที่ 32.05-32.35 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน

ในบรรดาจุดแข็งสําคัญ Oppenheimer เน้นย้ําถึงแรงผลักดันของ Azure ที่ขับเคลื่อนด้วย AI โดยระบุว่า "รายได้ Azure ในไตรมาสที่ 3 ที่เกี่ยวข้องกับบริการ AI เพิ่มขึ้น 300 เบสิสพอยต์จากไตรมาสก่อนหน้าเป็น 16 พอยต์" อัตรากําไรจากการดําเนินงานยังน่าประทับใจ โดย Microsoft มีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 45.7% สูงกว่าปีก่อนหน้า 108 เบสิสพอยต์

ในขณะที่บริษัทยอมรับจุดอ่อนบางประการ รวมถึงค่าใช้จ่ายด้านทุนที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และการเติบโตที่ช้าลงในจํานวนผู้ใช้ 365 Consumer แต่ก็เน้นย้ําถึงศักยภาพของ Microsoft ในการ "เพิ่มส่วนแบ่งในตลาด hyperscaler และเป็นผู้ชนะในวงจร generative AI"

โดยรวมแล้ว Oppenheimer มอง Microsoft ว่าเป็น "ที่พักพิงที่ปลอดภัยกว่าชื่ออื่นๆ ในซอฟต์แวร์ในช่วงความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจมหภาค"

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน