Citi อัพเกรด Burberry เป็น "ซื้อ" มองเห็นคุณค่าในการรีเซ็ตแบรนด์และการเติบโตในสหรัฐอเมริกา

Investing.com — Citi Research ในบทวิเคราะห์ลงวันที่วันพฤหัสบดี ได้อัพเกรด Burberry Group Plc (LON:BRBY) เป็น "ซื้อ" จากเดิม "เป็นกลาง" โดยอ้างถึงแรงส่งของแบรนด์ที่ดีขึ้นและศักยภาพการเติบโตในสหรัฐอเมริกา

โบรกเกอร์ได้กําหนดราคาเป้าหมายใหม่ที่ £9.25 ลดลงเล็กน้อยจาก £9.80 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลตอบแทนรวม 28.7% รวมเงินปันผล

การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากมีสัญญาณว่ากลยุทธ์ "Burberry Forward" ของ Burberry ซึ่งมุ่งเน้นแบรนด์ใหม่ในการออกแบบแบบอังกฤษคลาสสิกและหมวดหมู่หลักเช่นเสื้อคลุมและผ้าพันคอ กําลังเริ่มได้รับการตอบรับที่ดี

การสํารวจเฉพาะของ Citi พบว่าผู้บริโภคมีความเชื่อมโยงอย่างแข็งแกร่งกับการออกแบบที่ไม่ตกยุคและมีความตั้งใจซื้อในเชิงบวกในอีกหกเดือนข้างหน้า แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอลง

รายงานคาดการณ์ว่า Burberry จะมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 7% ในยอดขาย, 56% ใน EBIT ที่ปรับแล้ว และ 77% ในกําไรต่อหุ้นระหว่างปีงบประมาณ 2026 ถึง 2028

EBIT ปีงบประมาณ 2028 คาดว่าจะอยู่ที่ 364 ล้านปอนด์ สูงกว่าประมาณการฉันทามติ 25% โดยคาดว่าอัตรากําไร EBIT จะอยู่ที่ 13%

หลังจากราคาหุ้นลดลง 40% ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ Burberry ซื้อขายที่ประมาณ 18 เท่าของกําไรปี 2026 และ 12 เท่าของกําไรปี 2027 ซึ่งเป็นระดับที่ Citi มองว่าไม่สูงเกินไปเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพในการฟื้นตัว หุ้นมีมูลค่าต่ํากว่าคู่แข่งในกลุ่มสินค้าหรูประมาณ 10% ไม่รวม Hermès

การเข้าชมเว็บไซต์และการมีส่วนร่วมในโซเชียลมีเดียได้ปรับปรุงดีขึ้น โดย Burberry ครองการค้นหาออนไลน์สําหรับเสื้อคลุมเทรนช์และผ้าพันคอ

บริษัทยังได้คะแนน Net Promoter Score สูงสุดในบรรดาแบรนด์เสื้อคลุมหรูหราตามการสํารวจของ Citi

ในมุมมองของพวกเขา Burberry ยังคงมีโอกาสที่ดีในการทําผลงานได้ดีในสหรัฐอเมริกา แม้จะมีตัวแทนน้อยที่นั่น Burberry อาจดูดซับภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาได้ถึง 75% ผ่านการปรับราคาและการเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทาน

แม้ว่าความท้าทายในระยะใกล้ยังคงมีอยู่ Citi เชื่อว่ามูลค่าปัจจุบันสะท้อนถึงสมมติฐานที่มองในแง่ลบเกินไปและมองเห็นขอบเขตสําหรับการเติบโตในระยะยาวเมื่อบริษัทปรับตําแหน่งภาพลักษณ์และการดําเนินงาน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน