Peloton ได้รับการอัพเกรดจาก Truist เนื่องจากแนวโน้มการทำกำไรและการเติบโตที่ดีขึ้น

Investing.com — Truist Securities ได้อัพเกรด Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) เป็น "ซื้อ" จาก "ถือ" เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่ดีขึ้น งบดุลที่สะอาดขึ้น และเส้นทางที่ชัดเจนสู่การทํากําไรอย่างยั่งยืนภายใต้ผู้นําคนใหม่

หลังจากลดอันดับหุ้นไปเมื่อสามปีก่อน Truist กล่าวว่าความพยายามของ Peloton ในการลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานและรักษาเสถียรภาพของกระแสเงินสดเริ่มเห็นผล

โบรกเกอร์มีราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นที่ $11

Truist ระบุว่า Peloton มุ่งเน้นที่การกลับมาเติบโตด้านรายได้ในปีงบประมาณ 2026 โดยคาดการณ์การเพิ่มขึ้น 1.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า หลังจากคาดว่าจะลดลง 9% ในปีงบประมาณ 2025

"การมองเห็นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับจุดเปลี่ยนในการเติบโตของบริษัทควรนําไปสู่จุดเปลี่ยนในราคาหุ้นด้วย เมื่อพิจารณาว่ามีความเสี่ยงน้อยลงที่ระดับปัจจุบัน" Truist เขียน

นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงการประชุมล่าสุดกับฝ่ายบริหาร โดยกล่าวว่าพวกเขารู้สึกมีกําลังใจ แม้ว่าพวกเขายอมรับว่าการฟื้นตัวอาจใช้เวลาสักระยะ

"งบดุลสะอาดขึ้นและค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานลดลงอย่างมีนัยสําคัญเพื่อให้มั่นใจถึงการทํากําไรจากกระแสเงินสดอิสระอย่างยั่งยืน" นักวิเคราะห์เขียน พร้อมเสริมว่าการประเมินมูลค่าหุ้นที่ 1.4 เท่าของยอดขายและ 10.3 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วดูเหมือนจะ "ลดความเสี่ยงเป็นส่วนใหญ่"

CEO คนใหม่ Peter Stern (AS:PBHP) ซึ่งเข้ารับตําแหน่งในเดือนมกราคม กําลังให้ความสําคัญกับเป้าหมายการทํากําไรในปีงบประมาณ 2025 ก่อนที่จะเปลี่ยนไปมุ่งเน้นที่แผนการเติบโต คาดว่าฝ่ายบริหารจะนําเสนอแผนโดยละเอียดมากขึ้นในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการเดือนสิงหาคม

ผ่านการปรับโครงสร้างอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการเลิกจ้างหลายรอบ Peloton ได้ลดต้นทุนลงอย่างมีนัยสําคัญและกําลังดําเนินการล่วงหน้าตามเป้าหมายการประหยัด 200 ล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน การปรับโครงสร้างหนี้ได้ช่วยลดหนี้และปรับปรุงสภาพคล่อง โดย Truist ชี้ให้เห็นถึงการลดลงของอัตราส่วนหนี้สุทธิต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ Peloton เป็น 2.7 เท่าในไตรมาสที่สองจาก 7 เท่าในไตรมาสแรก

Truist ระบุปัจจัยที่อาจขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้หลายประการ รวมถึงการเพิ่มราคาสมาชิก ค่าธรรมเนียมการเปิดใช้งานสําหรับอุปกรณ์มือสอง การขยายการขายลู่วิ่ง บริการใหม่เช่น Strength+ และพันธมิตรเชิงกลยุทธ์กับบริษัทต่างๆ เช่น Lululemon (NASDAQ:LULU), Google (NASDAQ:GOOGL)’s Fitbit (NYSE:FIT) และ Amazon (NASDAQ:AMZN)

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน