Stifel, Jefferies เริ่มให้คำแนะนำหุ้น CoreWeave ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ"

Investing.com — นักวิเคราะห์จาก Wall Street ได้เริ่มให้คําแนะนําหุ้น CoreWeave โดยมีมุมมองเชิงบวกจากทั้ง Jefferies และ Stifel ซึ่งเน้นย้ําถึงจุดแข็งของบริษัทในตลาดโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่กําลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

Jefferies เริ่มให้คําแนะนําหุ้น CRWV ด้วยคําแนะนํา "ซื้อ" และราคาเป้าหมายที่ $51 โดยอ้างถึงความสามารถของบริษัท "ในการขยายและให้บริการคอมพิวเตอร์สําหรับ AI ได้อย่างเชื่อถือได้" ซึ่งเป็นความสามารถที่ดึงดูดลูกค้ารายใหญ่อย่าง Microsoft (แนสแด็ก:MSFT), Meta (แนสแด็ก:META) และ OpenAI แล้ว

"เราเชื่อว่าเรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานสําหรับ AI และ CRWV ซึ่งเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทที่สามารถขยายและให้บริการคอมพิวเตอร์สําหรับ AI ได้อย่างเชื่อถือได้ จึงมีตําแหน่งที่ดีในการคว้าโอกาสนี้" นักวิเคราะห์ของ Jefferies เขียน

แม้จะมีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้า โมเดลธุรกิจที่ต้องใช้เงินทุนสูง และต้นทุนที่อาจเกิดจากภาษีนําเข้า โบรกเกอร์ยังมองเห็น "ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าสนใจ" โดย CRWV ซื้อขายในราคาที่ต่ํากว่าบริษัทคู่แข่งในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI

Stifel สะท้อนความรู้สึกเชิงบวกเช่นกัน โดยเริ่มให้คําแนะนําหุ้น CoreWeave ด้วยคําแนะนํา "ซื้อ" และราคาเป้าหมายที่ $55

"CoreWeave เป็นผู้ให้บริการ GPU-as-a-service ชั้นนําที่มีโครงสร้างพื้นฐานด้านการคํานวณที่ออกแบบมาเฉพาะสําหรับ AI" นักวิเคราะห์กล่าวในบันทึก

Stifel คาดว่ารายได้จะเติบโตมากกว่าแปดเท่าภายในปีงบประมาณ 2027 (FY27) โดยขับเคลื่อนจากความต้องการตามสัญญาที่มีระยะเวลาเฉลี่ย 4-4.5 ปี

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยที่แตกต่างหลายประการ รวมถึงมิดเดิลแวร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ ความสามารถของ Kubernetes แบบ bare metal และการเข้าถึง GPU ของ Nvidia (แนสแด็ก:NVDA) แบบพิเศษ

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ยังรับรู้ถึงความเสี่ยงสําคัญเกี่ยวกับความเข้มข้นของเงินทุนและสมมติฐานทางบัญชีของ CoreWeave

บริษัทคาดว่าจะเพิ่มหนี้สุทธิอย่างมีนัยสําคัญ—จากน้อยกว่า 8 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2024 เป็นมากกว่า 30 พันล้านดอลลาร์ภายใน FY27—เพื่อสนับสนุนการขยายโครงสร้างพื้นฐาน

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงในอายุการใช้งานของ GPU อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อกระแสเงินสดอิสระ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าการสร้างโครงสร้างพื้นฐานและกําลังการผลิตไฟฟ้าจะกลายเป็นข้อได้เปรียบในระยะยาวในภาคส่วนที่มีอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดเพิ่มขึ้น

"ในขณะที่เรามองว่าปัจจัยทั้งสองนี้เป็นภาระที่สําคัญต่อเรื่องราวของ CRWV เราคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาดและขอบเขต เมื่อโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกถูกสร้างขึ้นและดําเนินการอย่างมีนัยสําคัญมากขึ้น" นักวิเคราะห์กล่าว

โดยรวมแล้ว Stifel มองเห็นศักยภาพในระยะยาวที่แข็งแกร่งสําหรับ CoreWeave แต่เตือนว่าความท้าทายในระยะสั้นเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนด้านหนี้สินและปัญหาทางบัญชีอาจนําไปสู่ความผันผวนของราคาหุ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน