TD Cowen อัปเกรด Fidelity National เป็น 'ซื้อ' จากโมเดลธุรกิจที่ชัดเจนและความยืดหยุ่นต่อสภาวะเศรษฐกิจ

Investing.com — TD Cowen ได้ปรับอัปเกรด Fidelity National Information Services (แนสแด็ก:III) เป็น "ซื้อ" จากเดิม "ถือ" พร้อมปรับเป้าราคาเพิ่มขึ้นเป็น $92 จาก $80 โดยมีปัจจัยหนุนจากการปรับเปลี่ยนของบริษัทไปสู่โมเดลธุรกิจที่มีเสถียรภาพและโปร่งใสมากขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มสูงขึ้น

บริษัทระบุว่าการขายหุ้น 45% ใน Worldpay และการเข้าซื้อกิจการ Issuer Solutions ของ FIS สร้างข้อเสนอแบบพร้อมใช้งานที่เพิ่มรายได้ประจํา ยกระดับอัตรากําไร และปรับปรุงกระแสเงินสดอิสระ

FIS เป็นการลงทุนที่เหมาะสมสําหรับช่วงเวลานี้" TD Cowen เขียน โดยเรียกธุรกรรมนี้ว่าเป็นการแลกเปลี่ยนระดับยอดเยี่ยมเพื่อโมเดลธุรกิจที่มั่นคงยิ่งขึ้น

ในอีกด้านหนึ่ง นักวิเคราะห์ของ TD Cowen ได้ปรับลดอันดับ Global Payments เนื่องจากบริษัทมีแผนจะรับช่วงหุ้นใน Worldpay จาก Fidelity โดยระบุว่าการดําเนินการดังกล่าวบั่นทอนความพยายามในการปรับโครงสร้างการดําเนินงานให้มีประสิทธิภาพและนํามาซึ่งความเสี่ยงในการดําเนินงานใหม่ๆ

TD Cowen กล่าวว่า ไม่เหมือนกับดีลอื่นๆ ล่าสุดในธุรกิจนี้ ธุรกรรมของ FIS มีความเสี่ยงด้านการผนึกกําลังในระยะใกล้น้อยมาก พร้อมเป้าหมายการผนึกกําลังด้านรายได้ที่พอประมาณและเส้นทางที่รวดเร็วกว่าสู่อัตราส่วนหนี้สินที่เป็นปกติ

Issuer Solutions กําลังใกล้เสร็จสิ้นการปรับปรุงแพลตฟอร์มบนคลาวด์ให้ทันสมัย และได้รับการต่อสัญญาจากลูกค้าแล้ว ซึ่งควรสนับสนุนการเติบโตไปจนถึงปี 2025 ตามที่ระบุในบันทึก

การอัปเกรดนี้เกิดขึ้นหลังจากสิ่งที่ TD Cowen เรียกว่าเป็นผลการดําเนินงานเบื้องต้นในไตรมาส 1 ที่แข็งแกร่ง ซึ่งลดความเสี่ยงต่อแนวโน้มปี 2025

เราเห็นโอกาสสําหรับการขยายตัวของมัลติเปิลและศักยภาพในการเพิ่มกระแสเงินสดอิสระรวมตามรูปแบบโปรฟอร์มา นักวิเคราะห์กล่าว

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน