ดอยช์แบงก์ปรับเพิ่มคำแนะนำ Sartorius เป็น "ซื้อ" หลังผลประกอบการไตรมาส 1 แข็งแกร่ง

Investing.com — Sartorius (F:SATG) ได้รับการปรับเพิ่มคําแนะนําจาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" โดยดอยช์แบงก์ โดยนักวิเคราะห์ Falko Friedrichs ได้ปรับลดราคาเป้าหมายจาก €285 เป็น €270

การปรับเพิ่มคําแนะนํานี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัท ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในการรับคําสั่งซื้อเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน

ดอยช์แบงก์ระบุว่าผู้บริหารไม่พบสัญญาณของความต้องการที่ไม่เป็นธรรมชาติจากการสต็อกสินค้าที่เกี่ยวข้องกับภาษีหรือกิจกรรมการซื้อล่วงหน้า

แต่ผลการดําเนินงานชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่แท้จริงในความต้องการของตลาดปลายทาง โดยเฉพาะในวัสดุสิ้นเปลือง ซึ่งคิดเป็นประมาณ 75% ของยอดขายกลุ่มของ Sartorius

ในการปรับปรุงแนวโน้มปี 2025 Sartorius ได้เสนอสิ่งที่ดอยช์แบงก์เรียกว่าเป็นแนวทางที่ "อนุรักษ์นิยม"

บริษัทนายหน้าตีความโทนจากการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการว่าบริษัทมีความเสี่ยงจากผลกระทบด้านภาษีที่จํากัด ซึ่งเพิ่มความมั่นใจให้กับการคาดการณ์

กระแสเงินสดยังคงเป็นจุดแข็ง ดอยช์แบงก์คาดว่าการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งจะสนับสนุนความพยายามของ Sartorius ในการลดหนี้สุทธิลงเหลือ 3.5 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วภายในสิ้นปี 2025 โดยมีการปรับปรุงเพิ่มเติมหลังจากนั้น

การประเมินมูลค่าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งในมุมมองที่มองโลกในแง่ดีมากขึ้นของธนาคาร ที่ 32 เท่าของประมาณการกําไรปี 2026 Sartorius กําลังซื้อขายต่ํากว่าช่วง P/E ในประวัติศาสตร์ห้าปีที่ 35-64 เท่า

ส่วนลดนี้ รวมกับอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดว่าจะอยู่ที่ 19% จากปี 2024 ถึง 2029 สนับสนุนกรณีสําหรับการประเมินใหม่

"นี่เป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่มีคําสั่งซื้อเข้ามาอย่างแข็งแกร่ง" Friedrichs กล่าว พร้อมเสริมว่าระดับความต้องการที่เป็นปกติและการประเมินมูลค่าการเข้าซื้อที่น่าดึงดูดเป็นพื้นฐานของการปรับเพิ่มคําแนะนํา

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน