Citi ปรับอันดับ Schneider Electric เป็น "ซื้อ" เนื่องจากมูลค่าน่าดึงดูดเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี

Investing.com — Citi ได้ปรับเพิ่มอันดับของ Schneider Electric (EPA:SCHN) เป็น "ซื้อ" จาก "การคงสัดส่วนการลงทุน" หลังจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งทําให้มูลค่าอยู่ในระดับเดียวกับคู่แข่งอย่าง Legrand (EPA:LEGD) และ ABB (ST:ABB)

"เราเห็นว่ามูลค่านี้น่าดึงดูดในบริบทของภาคส่วนนี้เป็นครั้งแรกในรอบเกือบสามปี" นักวิเคราะห์ของ Citi นําโดย Martin Wilkie กล่าวในบันทึก

พวกเขาเชื่อว่าตลาดได้คํานวณการเติบโตในระยะกลางที่ต่ํากว่าเป้าหมายของบริษัทไว้แล้ว แต่พวกเขายังคงมีมุมมองที่ "น่าดึงดูดเชิงโครงสร้าง" ต่อแนวโน้มระยะยาวของ Schneider

แม้จะมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อย Citi คาดว่า Schneider Electric จะสามารถบรรลุการเติบโตของยอดขายเชิงอินทรีย์ในเชิงบวกในปี 2025 และ 2026

การคาดการณ์นี้ได้รับการสนับสนุนจากมุมมองศูนย์ข้อมูลที่ปรับปรุงใหม่ของบริษัท ซึ่งเห็นว่าค่าใช้จ่ายด้านทุน (capex) โดยผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะเติบโตขึ้น 35% และ 15% ในปี 2026 "แม้ว่าจะช้าลงกว่าเดิม แต่เราคิดว่าผลลัพธ์นี้จะดีกว่าที่นักลงทุนกังวลมาก" นักวิเคราะห์กล่าว

เกี่ยวกับตลาดปลายทางของ Schneider นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่างานคงค้างในศูนย์ข้อมูลของบริษัทควรจะรักษาการเติบโตไปจนถึงปี 2025

แม้ว่าตลาดตามวัฏจักรบางแห่ง เช่น ระบบอัตโนมัติในอุตสาหกรรม อาจประสบกับการลดลงเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 แต่ภาคการจัดการพลังงานของบริษัทมีแนวโน้มที่จะยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากมีงานคงค้างที่สูงเป็นประวัติการณ์ในโครงการศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐาน

Citi คาดว่าอัตรากําไรของ Schneider จะยังคงเสถียรหรือปรับตัวดีขึ้นจนถึงปี 2026 บริษัทวอลล์สตรีทยังพิจารณาว่าความเสี่ยงด้านภาษีของบริษัทต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของภาคส่วน เนื่องจาก 90% ของการจัดหาและการผลิตตั้งอยู่ในศูนย์กลางระดับภูมิภาคอย่างมีกลยุทธ์ ซึ่งช่วยลดผลกระทบจากภาษีสหรัฐฯ ที่อาจสูงขึ้น

พร้อมกับการปรับเพิ่มอันดับ นักวิเคราะห์ของ Citi ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของหุ้น Schneider Electric ลงเป็น 245 ยูโรจาก 250 ยูโร และปรับลดการคาดการณ์ EBITA ลงประมาณ 7% สําหรับปี 2025 และ 11% สําหรับปี 2026

นักวิเคราะห์คาดว่า Schneider Electric จะให้คําแนะนําไปทางขอบล่างของเป้าหมายการเติบโตเชิงอินทรีย์ 7-10% และคาดการณ์อัตรากําไรประมาณ 19% ในปี 2025

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน