BofA ปรับลดอันดับ Coty และลดเป้าหมายลงครึ่งหนึ่ง ขณะที่ปรับเพิ่มอันดับ Church&Dwight

Investing.com — Bank of America ปรับเพิ่มอันดับ Church&Dwight (NYSE:CHD) เป็น "ซื้อ" เนื่องจากตําแหน่งเชิงป้องกันของบริษัทและผลงานที่สม่ําเสมอในช่วงเศรษฐกิจถดถอย ในขณะเดียวกัน โบรกเกอร์ได้ปรับลดอันดับ Coty Inc (NYSE:COTY) ลงสองระดับเป็น "Underperform" จาก "ซื้อ" โดยชี้ถึงแรงส่งที่ชะลอตัวลงทั้งในส่วนของ Prestige และ Consumer Beauty

เป้าหมายราคาของ Church&Dwight ถูกปรับขึ้นเป็น $125 จาก $112 พอร์ตโฟลิโอที่เน้นคุณค่าและการมุ่งเน้นตลาดสหรัฐฯ อย่างแข็งแกร่งทําให้บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะทําผลงานได้ดีในภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักวิเคราะห์กล่าว

"การเปลี่ยนแปลงอันดับของเราขึ้นอยู่กับมุมมองของเราที่ว่า CHD มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมผู้บริโภคที่ท้าทายและการปรับลดการซื้อที่อาจเกิดขึ้นด้วยพอร์ตโฟลิโอที่เน้นคุณค่า" BofA เขียน โดยระบุว่าหุ้นนี้ทําผลงานได้ดีกว่า S&P 500 โดยเฉลี่ย 22% ในช่วงเศรษฐกิจถดถอยสี่ครั้งล่าสุด

ธนาคารอ้างถึงแนวโน้มปริมาณที่ดีขึ้น การเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด และการเปิดรับแบรนด์ส่วนตัวที่จํากัดเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสําคัญ

ธนาคารคาดว่าจะไม่มีการปรับราคาเพิ่มขึ้นอีก แต่เห็นความเสี่ยงต่อกําไรขั้นต้นน้อยมากเนื่องจากผู้บริโภคหันไปใช้ผลิตภัณฑ์ที่เน้นคุณค่ามากขึ้น BofA ประเมินมูลค่า CHD ที่ 30 เท่าของประมาณการ EPS ปี 2026 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 27 เท่า โดยชี้ให้เห็นถึงพื้นฐานที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการควบรวมกิจการเป็นเหตุผลสําหรับพรีเมียม

เป้าหมายของ Coty ถูกลดลงครึ่งหนึ่งโดยนักวิเคราะห์ของ BofA โดยลดลงเหลือ $4.50 จาก $9

ความแข็งแกร่งในน้ําหอมระดับ Prestige กําลังลดลงท่ามกลางการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลกและความต้องการของผู้บริโภคที่อ่อนแอลง นักวิเคราะห์กล่าว โดยเสริมว่าส่วนแบ่งการตลาดในความงามระดับมวลชนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

บริษัทยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับใบอนุญาตระยะสั้นของ Coty รวมถึง Gucci ซึ่งคาดว่าจะสร้างยอดขายมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ต่อปี

BofA ลดตัวคูณการประเมินมูลค่าสําหรับหน่วยธุรกิจทั้งสองลง โดยตอนนี้ใช้ตัวคูณ EBITDA ปี 2026 ที่ 4.5 เท่าสําหรับธุรกิจทั้งหมด ลดลงจาก 7 เท่าก่อนหน้านี้ สะท้อนถึงสิ่งที่เห็นว่าเป็นแรงกดดันเชิงโครงสร้างและเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน