ตำแหน่งการลงทุนในหุ้นใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

Investing.com — นักลงทุนได้ลดการลงทุนในหุ้นลงสู่ระดับต่ําที่สุดในรอบหลายปี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจขัดแย้งกับความหวังในการสนับสนุนจากนโยบาย ตามรายงานของ Deutsche Bank

ตําแหน่งการลงทุนในตลาดหุ้นโดยรวมอยู่ในระดับต่ํากว่าปกติมาก ธนาคารกล่าว โดยกองทุนที่ขับเคลื่อนด้วยคอมพิวเตอร์ยังคงถอนตัวในขณะที่นักลงทุนแบบดั้งเดิมยังคงระมัดระวัง

กลยุทธ์แบบระบบอัตโนมัติหรือ systematic strategies ซึ่งอาศัยกฎและสัญญาณตลาดในการตัดสินใจลงทุน ได้ลดการลงทุนลงใกล้จุดต่ําสุดนับตั้งแต่วิกฤต COVID-19 ในเดือนมีนาคม 2020

กลุ่มหนึ่งของกองทุนเหล่านี้ ที่รู้จักกันในชื่อกองทุนควบคุมความผันผวน ได้ลดการถือครองหุ้นลงมากจนการลดลงของตลาดเพียงเล็กน้อยไม่ถึง 3% อาจกระตุ้นให้พวกเขากลับมาซื้ออีกครั้ง

ความผันผวนของตลาดพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์นี้ โดยช่วงการเคลื่อนไหวรายวันของ S&P 500 เข้าใกล้ระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนมีนาคม 2020 แต่ก็เริ่มผ่อนคลายลง ธนาคารระบุ

หากความผันผวนยังคงลดลง กองทุนเหล่านี้อาจค่อยๆ เพิ่มการซื้อหุ้นขึ้น

ในขณะเดียวกัน ผู้จัดการกองทุนแบบดั้งเดิม หรือที่เรียกว่านักลงทุนแบบใช้ดุลยพินิจ ยังคงรักษาการลงทุนในระดับต่ําแต่คงที่ โดยรอให้ข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอลง

ตําแหน่งการลงทุนของพวกเขาบ่งชี้ว่าพวกเขากําลังเตรียมพร้อมรับมือกับการชะลอตัวของการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศและกําไรของบริษัท แม้ว่าสิ่งนี้ยังไม่ปรากฏชัดเจนในตัวเลขทางการก็ตาม

การหยุดชั่วคราวในความตึงเครียดทางการค้าเมื่อเร็วๆ นี้ทําให้พวกเขามีเหตุผลในการเพิ่มการลงทุนเล็กน้อย แต่ Deutsche Bank กล่าวว่าพวกเขาไม่น่าจะทําการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่เว้นแต่จะมีสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้จากผู้กําหนดนโยบาย

แม้จะมีการขายทํากําไรในตลาดหุ้น เงินใหม่ยังคงไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นอย่างต่อเนื่อง

Deutsche Bank กล่าวว่ามีเงินเกือบ 50 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่กองทุนหุ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการไหลเข้ามากที่สุดในปีนี้ กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ดึงดูดเงิน 31 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงกระแสเงินเข้ากองทุนที่ใช้เลเวอเรจซึ่งเดิมพันในตลาดที่กําลังเติบโต จีนยังเห็นกระแสเงินไหลเข้าที่แข็งแกร่ง โดยมีมูลค่า 26 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากที่สุดในรอบหกเดือน

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนได้ถอนเงินออกจากภูมิภาคอื่นๆ กองทุนในยุโรปมีการไหลออกครั้งแรกในรอบสองเดือน ญี่ปุ่นมีการไหลออกครั้งแรกในรอบหกสัปดาห์ และกองทุนทั่วโลกมีการถอนเงินรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม

อีกสัญญาณที่น่ากังวลคือการลดลงล่าสุดของ S&P 500 ส่วนใหญ่เกิดขึ้นระหว่างการซื้อขายในช่วงกลางคืน แทนที่จะเป็นในช่วงเวลาซื้อขายปกติ นี่เป็นการกลับตัวจากรูปแบบในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งการซื้อขายในช่วงกลางคืนโดยทั่วไปแล้วแข็งแกร่งกว่า

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน