ความตึงเครียดทางการค้าโลกจะส่งผลกระทบต่อการพัฒนา AI ในจีนหรือไม่? Bernstein วิเคราะห์

Investing.com — ผลกระทบต่อต้นทุนชิป AI จากภาษีนําเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ ของจีนนั้นน่าจะมีจํากัด ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์จาก Bernstein

ในบันทึกถึงลูกค้า นักวิเคราะห์ระบุว่าภาษีดังกล่าวที่เรียกเก็บกับโปรเซสเซอร์นําเข้าจะ "ไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญ" ต่อค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการประมวลผล AI ซึ่งพึ่งพาชิปเหล่านี้อย่างมากในการฝึกโมเดล AI

ชิปที่ปรับแต่งสําหรับ AI จากยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์อย่าง Nvidia (NASDAQ:NVDA) โดยเฉพาะจะได้รับผลกระทบ "น้อยมาก" จากภาษีนําเข้า เนื่องจากชิปเหล่านี้ผลิตในโรงงานนอกสหรัฐฯ และส่งตรงไปยังจีน นักวิเคราะห์ระบุ

โดยรวมแล้ว เซมิคอนดักเตอร์คิดเป็นเพียง 7% ของสินค้าทั้งหมดที่ส่งไปจีนจากสหรัฐฯ ในปี 2024 ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ Bernstein กล่าว โดยอ้างอิงข้อมูลจากรัฐบาลสหรัฐฯ

"ในขณะที่ผลกระทบต่อความต้องการยังไม่แน่นอนในขณะนี้ เราคาดว่าความต้องการด้าน AI จะยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากการปรับปรุงต้นทุนของ DeepSeek ได้ขับเคลื่อนการพัฒนาแอปพลิเคชัน ทําให้บริษัทต่างๆ มองว่าการพัฒนา AI เป็นสิ่งสําคัญต่อการเติบโตและการแข่งขัน" นักวิเคราะห์นําโดย Boris Van เขียน DeepSeek เป็นสตาร์ทอัพของจีนซึ่งโมเดล AI ของพวกเขาแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการให้ประสิทธิภาพที่เทียบเท่ากับ ChatGPT ของ OpenAI ในต้นทุนที่ต่ํากว่ามาก

"เรายังคาดว่าการพัฒนาระบบนิเวศ AI และชิปจะเป็นแรงผลักดันสําคัญจากรัฐบาลเพื่อชดเชยผลกระทบจากภาษี" นักวิเคราะห์กล่าว

อย่างไรก็ตาม พวกเขาคาดการณ์ว่าการลดลงของความต้องการในวงกว้างที่เกี่ยวข้องกับภาษีอาจมีผลกระทบ "ที่มีนัยสําคัญมากกว่า" ต่อการทํางานที่ไม่ใช่ AI และการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน IT

"การใช้จ่ายแบบดั้งเดิมในการอัปเกรด [Enterprise Resource Planning] ความปลอดภัยทางไซเบอร์ และการย้ายระบบอื่นๆ อาจล่าช้าหากเศรษฐกิจมหภาคเปลี่ยนแปลงและไม่ได้รับการสนับสนุนจากนโยบายอย่างเพียงพอ" นักวิเคราะห์กล่าว "ผลกระทบเหล่านี้อาจมีความสําคัญมากกว่าเรื่องราวรายได้จาก AI ในชื่อซอฟต์แวร์ที่ครอบคลุม"

นักวิเคราะห์ของ Bernstein ให้คําแนะนํา "market-perform" สําหรับกลุ่มบริษัทจีนอย่าง Baidu (NASDAQ:BIDU) และ Yonyou รวมถึงคําแนะนํา "outperform" สําหรับ Kingsoft Office และ Kingdee

เมื่อต้นเดือนนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศภาษีนําเข้าใหม่ที่สูงสําหรับจีน ซึ่งเพิ่มภาษีนําเข้าของสหรัฐฯ สําหรับสินค้าจากประเทศนี้ขึ้น 34%

เมื่อวันจันทร์ ทรัมป์ขู่ว่าจะเพิ่มภาษีนําเข้าสินค้าจากจีนอีก 50% เว้นแต่ปักกิ่งจะถอนการขึ้นภาษี 34% ของตนเองที่มีต่อสินค้าสหรัฐฯ จีนได้ประกาศว่าจะ "สู้จนถึงที่สุด" หากทรัมป์ดําเนินการเพิ่มภาษีเพิ่มเติม ซึ่งเป็นสัญญาณของความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก

ต่อมาทรัมป์กล่าวว่าแม้เขาจะพูดคุยกับจีนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวนี้ แต่เขาไม่ได้พิจารณาที่จะหยุดภาษีชั่วคราวเพื่อให้มีการเจรจา

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน