JP Morgan มองว่า Duolingo มีผลประกอบการไตรมาส 1 แข็งแกร่ง ยืนยันคำแนะนำเพิ่มน้ำหนักการลงทุน

Investing.com — JP Morgan ยืนยันให้ Duolingo (NASDAQ:DUOL) เป็น "ไอเดียการลงทุนที่ดีที่สุด" ในกลุ่มการศึกษาออนไลน์ก่อนที่บริษัทจะประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกในวันที่ 1 พฤษภาคม โดยอ้างถึงการเติบโตของผู้ใช้ที่แข็งแกร่ง การเพิ่มรายได้ที่ลึกซึ้งขึ้น และแนวโน้มอัตรากําไรที่ดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025

บริษัทยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของผู้ใช้งานประจําวันของ Duolingo โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาส 1 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรับปรุงผลิตภัณฑ์ แคมเปญการตลาด และสภาพแวดล้อมความต้องการที่ดี ข้อมูลจาก Sensor Tower บ่งชี้ว่าจํานวนผู้ใช้งานประจําวันในไตรมาส 1 เพิ่มขึ้น 41% เมื่อเทียบกับปีก่อน

JP Morgan เน้นย้ําถึงศักยภาพของแผน Duolingo Max และแผนครอบครัวที่จะช่วยเพิ่มรายได้ให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในปี 2025 โดยคาดว่าการสมัครสมาชิก Max จะเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่าเป็น 1.37 ล้านราย คิดเป็น 11% ของผู้สมัครสมาชิกทั้งหมด และสร้างรายได้จากการจองถึง 177 ล้านดอลลาร์

ในขณะที่ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI คาดว่าจะกดดันอัตรากําไรในช่วงครึ่งแรก บริษัทกล่าวว่า Duolingo กําลังจัดการค่าใช้จ่ายเหล่านี้ผ่านการกระจายและการปรับ LLM ให้เหมาะสม

บริษัทคาดการณ์ว่าอัตรากําไรจะฟื้นตัวในช่วงหลังของปี 2025 และมองเห็นโอกาสที่จะสูงกว่าคําแนะนําปัจจุบันเกี่ยวกับการจองและ EBITDA

ธนาคารยังคงคําแนะนําเพิ่มน้ําหนักการลงทุนและราคาเป้าหมาย 360 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2025 โดยอิงจากกระแสเงินสดอิสระประมาณ 41 เท่า

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน